Estados financieros detallados de BGM Group Ltd. (BGM): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
BGM Group Ltd. registró ingresos de 37,9 M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del -5,4 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 12,8 %, margen operativo -23,4 %, margen neto -44,2 %.
Al precio actual de 9,35 $, BGM presenta beneficios negativos (PER no significativo) y un ROE del -5,37 %. La capitalización bursátil es de 119 M$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | 22,5 M$ | 50,4 M$ | 46,1 M$ | 50,0 M$ | 57,1 M$ | 64,9 M$ | 46,5 M$ | 25,1 M$ | 37,9 M$ |
| Coste de Ventas | 19,2 M$ | 42,2 M$ | 36,4 M$ | 42,5 M$ | 51,5 M$ | 58,6 M$ | 44,7 M$ | 21,0 M$ | 33,1 M$ |
| Beneficio Bruto | 3,4 M$ | 8,1 M$ | 9,7 M$ | 7,5 M$ | 5,6 M$ | 6,2 M$ | 1,8 M$ | 4,1 M$ | 4,8 M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,2 M$ | 568.470 $ | 1,4 M$ | 672.669 $ |
| Generales y Administrativos | 2,3 M$ | 2,2 M$ | 3,5 M$ | 2,7 M$ | 3,3 M$ | 2,9 M$ | 3,8 M$ | 3,3 M$ | 16,8 M$ |
| Gastos Operativos | 2,3 M$ | 2,2 M$ | 3,5 M$ | 2,7 M$ | 3,3 M$ | 4,1 M$ | 4,4 M$ | 4,7 M$ | 17,4 M$ |
| Beneficio Operativo | 1,1 M$ | 6,0 M$ | 6,2 M$ | 4,8 M$ | 2,4 M$ | 2,1 M$ | -2,6 M$ | -563.771 $ | -12,6 M$ |
| EBITDA | 3,4 M$ | 7,6 M$ | 8,4 M$ | 7,2 M$ | 4,2 M$ | 3,7 M$ | -1,3 M$ | 879.873 $ | -11,1 M$ |
| Gastos por Intereses | 282.842 $ | 216.187 $ | 223.657 $ | 242.877 $ | 57.671 $ | 0 | 0 | 639.511 $ | 0 |
| Beneficio Antes de Impuestos | 1,9 M$ | 6,1 M$ | 6,9 M$ | 5,8 M$ | 3,4 M$ | 1,6 M$ | -7,9 M$ | -2,1 M$ | -19,9 M$ |
| Impuestos | 321.458 $ | 943.363 $ | 1,0 M$ | 864.908 $ | 255.133 $ | 194.302 $ | 219.166 $ | -619.981 $ | 277.790 $ |
| Beneficio Neto | 1,4 M$ | 5,2 M$ | 5,3 M$ | 5,1 M$ | 3,2 M$ | 1,1 M$ | -7,8 M$ | -1,4 M$ | -19,9 M$ |
| BPA | 6,00 $ | 22,20 $ | 22,80 $ | 21,60 $ | 13,50 $ | 4,50 $ | -32,40 $ | -6,00 $ | -5,40 $ |
| BPA Diluido | 6,00 $ | 22,20 $ | 22,80 $ | 21,60 $ | 13,50 $ | 4,50 $ | -32,40 $ | -6,00 $ | -5,40 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 233.333 $ | 233.333 $ | 233.333 $ | 233.333 $ | 227.262 $ | 240.883 $ | 240.883 $ | 240.883 $ | 3,8 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2024-Q1 | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Ingresos | 12,6 M$ | 14,3 M$ | 23,6 M$ | 24,3 M$ |
| Beneficio Bruto | 1,4 M$ | 2,1 M$ | 2,8 M$ | 3,4 M$ |
| Beneficio Operativo | -679.088 $ | -2,2 M$ | -10,3 M$ | -877.901 $ |
| EBITDA | -679.088 $ | -1,8 M$ | -9,3 M$ | 74.181 $ |
| Beneficio Neto | 328.780 $ | -861.220 $ | -19,1 M$ | -2,1 M$ |
| BPA | 1,36 $ | -0,41 $ | -4,50 $ | -0,34 $ |
| BPA Diluido | 1,36 $ | -0,82 $ | -4,50 $ | -0,34 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 5,4 M$ | 5,3 M$ | 4,6 M$ | 11,9 M$ | 10,5 M$ | 14,3 M$ | 7,5 M$ | 9,8 M$ | 9,8 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 14.578 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 14,9 M$ | 8,3 M$ | 994.895 $ |
| Cuentas por Cobrar | 1,0 M$ | 5,3 M$ | 6,1 M$ | 12,6 M$ | 13,5 M$ | 4,9 M$ | 6,4 M$ | 5,8 M$ | 17,0 M$ |
| Inventario | 12,9 M$ | 9,6 M$ | 12,5 M$ | 12,0 M$ | 12,5 M$ | 8,9 M$ | 5,0 M$ | 5,0 M$ | 23,7 M$ |
| Activos Corrientes | 22,0 M$ | 22,2 M$ | 25,0 M$ | 37,5 M$ | 40,4 M$ | 30,0 M$ | 34,5 M$ | 29,8 M$ | 51,5 M$ |
| Inmovilizado Material | 8,8 M$ | 8,5 M$ | 7,7 M$ | 7,7 M$ | 11,5 M$ | 12,3 M$ | 12,7 M$ | 14,9 M$ | 15,1 M$ |
| Fondo de Comercio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 350,8 M$ |
| Activos Intangibles | 2,1 M$ | 2,0 M$ | 1,8 M$ | 1,9 M$ | 1,9 M$ | 1,7 M$ | 3,4 M$ | 4,5 M$ | 4,5 M$ |
| Activos Totales | 33,4 M$ | 33,3 M$ | 35,3 M$ | 48,1 M$ | 75,4 M$ | 64,5 M$ | 51,3 M$ | 53,0 M$ | 433,8 M$ |
| Cuentas por Pagar | 4,7 M$ | 3,8 M$ | 3,6 M$ | 4,4 M$ | 6,6 M$ | 5,3 M$ | 3,6 M$ | 4,1 M$ | 6,6 M$ |
| Deuda a Corto | 6,9 M$ | 4,2 M$ | 4,9 M$ | 7,3 M$ | 7,9 M$ | 1,7 M$ | 479.715 $ | 0 | 1,9 M$ |
| Pasivos Corrientes | 18,0 M$ | 14,3 M$ | 11,7 M$ | 18,4 M$ | 18,2 M$ | 9,2 M$ | 6,7 M$ | 8,8 M$ | 41,6 M$ |
| Deuda a Largo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos Totales | 19,7 M$ | 15,6 M$ | 12,6 M$ | 19,3 M$ | 18,7 M$ | 9,6 M$ | 6,9 M$ | 8,9 M$ | 41,7 M$ |
| Reservas | 3,1 M$ | 2,9 M$ | 7,6 M$ | 12,2 M$ | 14,7 M$ | 15,5 M$ | 5,9 M$ | 4,3 M$ | -15,8 M$ |
| Patrimonio Neto | 11,2 M$ | 15,3 M$ | 19,9 M$ | 26,1 M$ | 54,9 M$ | 53,1 M$ | 42,8 M$ | 42,7 M$ | 390,9 M$ |
| Deuda Total | 6,9 M$ | 4,2 M$ | 4,9 M$ | 7,6 M$ | 8,0 M$ | 1,8 M$ | 577.850 $ | 0 | 1,9 M$ |
| Deuda Neta | 1,6 M$ | -1,1 M$ | 308.688 $ | -4,3 M$ | -2,4 M$ | -12,6 M$ | -21,8 M$ | -18,1 M$ | -8,9 M$ |
| Capital Circulante | 4,0 M$ | 7,9 M$ | 13,3 M$ | 19,1 M$ | 22,2 M$ | 20,9 M$ | 27,9 M$ | 21,0 M$ | 9,9 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2024-Q3 | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 9,8 M$ | 9,7 M$ | 9,8 M$ | 11,5 M$ |
| Activos Totales | 53,0 M$ | 207,4 M$ | 433,8 M$ | 436,5 M$ |
| Pasivos Totales | 8,9 M$ | 23,9 M$ | 41,7 M$ | 36,6 M$ |
| Patrimonio Neto | 42,7 M$ | 182,1 M$ | 390,9 M$ | 398,2 M$ |
| Deuda Total | 0 | 1,8 M$ | 1,9 M$ | 1,2 M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | 1,5 M$ | 5,2 M$ | 5,9 M$ | 4,9 M$ | 3,1 M$ | 1,4 M$ | -8,1 M$ | -1,5 M$ | -19,9 M$ |
| Amortizaciones | 1,2 M$ | 1,3 M$ | 1,2 M$ | 1,2 M$ | 1,2 M$ | 1,2 M$ | 1,1 M$ | 1,2 M$ | 1,5 M$ |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | -227.601 $ | -2,2 M$ | -7,7 M$ | -785.073 $ | -3,7 M$ | 8,8 M$ | 1,1 M$ | 785.703 $ | -3,2 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 2,7 M$ | 4,4 M$ | -580.197 $ | 5,1 M$ | 345.034 $ | 12,7 M$ | 312.209 $ | 544.238 $ | -2,4 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -1,5 M$ | -1,1 M$ | -617.023 $ | -458.564 $ | -3,5 M$ | -3,3 M$ | -3,7 M$ | -3,9 M$ | -2,1 M$ |
| Adquisiciones | 0 | 0 | -133.552 $ | 0 | -706.658 $ | 0 | -28.356 $ | 0 | 2,4 M$ |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | -733.944 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | -1,8 M$ | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | 1,2 M$ | 3,3 M$ | -1,2 M$ | 0 | -3,1 M$ | 9,4 M$ | -3,4 M$ | -3,4 M$ | -4,4 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | -3,1 M$ | 683.655 $ | 2,5 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -1,0 M$ | -1,0 M$ | -663.786 $ |
| Flujo de Caja Libre | -4,1 M$ | -363.740 $ | 1,8 M$ |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | +123,5 % | -8,5 % | +8,5 % | +14,1 % | +13,6 % | -28,3 % | -46,0 % | +51,1 % |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | +265,4 % | +3,1 % | -5,0 % | -37,7 % | -65,9 % | -822,6 % | +81,5 % | -1282,1 % |
| Crecimiento BPA (anual) | | +270,0 % | +2,7 % | -5,3 % | -37,5 % | -66,7 % | -820,0 % | +81,5 % | +10,0 % |
| Cambio en Acciones (anual) | | +0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | -2,6 % | +6,0 % | +0,0 % | +0,0 % | +1467,3 % |
| Crecimiento FCF (anual) | | +188,2 % | -136,1 % | +100,0 % | | +398,4 % | -136,2 % | +0,4 % | -31,0 % |
| Margen Bruto | 15,0 % | 16,1 % | 21,0 % | 15,1 % | 9,9 % | 9,6 % | 3,8 % | 16,4 % | 12,8 % |
| Margen Operativo | 5,0 % | 11,9 % | 13,4 % | 9,6 % | 4,2 % | 3,2 % | -5,6 % | -2,2 % | -33,2 % |
| Margen EBITDA | 15,0 % | 15,1 % | 18,1 % | 14,4 % | 7,3 % | 5,8 % | -2,7 % | 3,5 % | -29,3 % |
| Margen Neto | 6,3 % | 10,3 % | 11,6 % | 10,1 % | 5,5 % | 1,7 % | -16,7 % | -5,7 % | -52,6 % |
| Margen FCF | 5,1 % | 6,6 % | -2,6 % | 0,0 % | -5,5 % | 14,5 % | -7,3 % | -13,5 % | -11,7 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 17,3 % | 15,3 % | 14,9 % | 14,9 % | 7,6 % | 12,5 % | -2,8 % | 29,0 % | -1,4 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | 4,94 $ | 14,23 $ | -5,13 $ | 0,00 $ | -13,85 $ | 39,00 $ | -14,12 $ | -14,06 $ | -1,18 $ |
| Dividendo por Acción | 0,00 $ | 3,15 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 7,42 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 233.333 $ | 233.333 $ | 233.333 $ | 233.333 $ | 227.262 $ | 240.883 $ | 240.883 $ | 240.883 $ | 3,8 M$ |
Qué mirar en Salud / Farma
El pipeline de I+D es el activo invisible. Patentes que caducan = ingresos que evaporan. Mira innovación y flujo de caja.
- I+D / Ingresos — Indica inversión en pipeline futuro. Farma seria reinvierte 15-20%
- Crecimiento BPA 5y — Tras caducidad de patentes, ¿siguen creciendo?
- Margen bruto — Farma de marca >70%. Genéricos mucho más bajo — define el tipo de negocio
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — farma grande debería convertir >90%
- ROIC — Capital reinvertido con eficiencia — clave en farma por ciclos de I+D largos
- Deuda neta / EBITDA — Adquisiciones de farma generan mucha deuda — ojo al post-M&A
- PER vs historial 10y propio — La mejor comparación es con su propia historia, no con competidores
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -5,37 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -2,80 % |
| Rentabilidad sobre activos | -4,85 % |
| Margen bruto | 12,81 % |
| Margen operativo | -23,42 % |
| Margen neto | -44,22 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,00 |
| Ratio corriente | 1,25 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 27,50 | 7,43 | 7,24 | 7,64 | 12,22 | 36,67 | -5,09 | -39,95 | -56,89 |
| P/VC | 3,42 | 2,51 | 1,94 | 1,48 | 0,68 | 0,75 | 0,93 | 1,35 | 2,97 |
| P/V | 1,71 | 0,76 | 0,84 | 0,77 | 0,66 | 0,61 | 0,86 | 2,30 | 30,59 |
| Margen Bruto | 15,0 % | 16,1 % | 21,0 % | 15,1 % | 9,9 % | 9,6 % | 3,8 % | 16,4 % | 12,8 % |
| Margen Operativo | 5,0 % | 11,9 % | 13,4 % | 9,6 % | 4,2 % | 3,2 % | -5,6 % | -2,2 % | -33,2 % |
| Margen Neto | 6,3 % | 10,3 % | 11,6 % | 10,1 % | 5,5 % | 1,7 % | -16,7 % | -5,7 % | -52,6 % |