Estados financieros detallados de Chicago Atlantic BDC, Inc. (LIEN): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 84.9%, margen operativo 64.6%, margen neto 60.7%.
Al precio actual de $10.22, LIEN cotiza a un P/E de 7.25 y un ROE del 0.04%. La capitalización bursátil es de $234M.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | 0 | $10073 | $4.0M | $10.0M | $18.0M | $54.3M |
| Coste de Ventas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $12.3M |
| Beneficio Bruto | 0 | $10073 | $4.0M | $10.0M | $18.0M | $42.0M |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | $958290 | $245436 | $2.0M | $2.7M | $8.2M | $6.11B |
| Gastos Operativos | $958290 | $573438 | $2.0M | $2.7M | $8.3M | $7.4M |
| Beneficio Operativo | -$958290 | -$563365 | $2.1M | $7.3M | $9.6M | $34.5M |
| EBITDA | 0 | -$563365 | $2.0M | $7.3M | $9.6M | $34.5M |
| Gastos por Intereses | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $1.2M |
| Beneficio Antes de Impuestos | -$958290 | -$563365 | $1.7M | $7.3M | $9.6M | $33.3M |
| Impuestos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beneficio Neto | -$958290 | -$563365 | $1.7M | $7.3M | $9.6M | $33.3M |
| BPA | $-1.09 | $-0.64 | $0.31 | $1.18 | $0.93 | $1.46 |
| BPA Diluido | $-1.09 | $-0.64 | $0.31 | $1.18 | $0.93 | $1.46 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $877409 | $877409 | $5.6M | $6.2M | $10.3M | $22.8M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Ingresos | $10.8M | $10.7M | $16.7M | $14.0M |
| Beneficio Bruto | $10.8M | $10.5M | $12.6M | $10.4M |
| Beneficio Operativo | $8.8M | $8.2M | $9.6M | $7.1M |
| EBITDA | $8.8M | $757.1M | $9.6M | $7.1M |
| Beneficio Neto | $8.8M | $8.2M | $8.5M | $6.1M |
| BPA | $0.39 | $0.36 | $0.37 | $0.27 |
| BPA Diluido | $0.39 | $0.36 | $0.37 | $0.27 |
Balance (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 0 | $84.8M | $35.1M | $32.6M | $23.9M | $2.9M |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 0 | $9215 | $1.6M | $1.8M | $10.1M | 0 |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | 0 | $85.0M | $36.7M | $34.5M | $23.9M | $2.9M |
| Inmovilizado Material | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fondo de Comercio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Intangibles | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Totales | $276256 | $85.0M | $87.0M | $88.6M | $309.6M | $342.0M |
| Cuentas por Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | $37752 | $7.8M |
| Deuda a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos Corrientes | 0 | $479697 | $461882 | $3.0M | $37752 | $13.6M |
| Deuda a Largo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $25.0M |
| Pasivos Totales | $435971 | $479697 | $495545 | $3.0M | $8.4M | $38.6M |
| Reservas | -$159715 | -$427845 | $1.5M | $449266 | -$2.3M | $25650 |
| Patrimonio Neto | -$159715 | $84.6M | $86.5M | $85.6M | $301.2M | $303.4M |
| Deuda Total | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $25.0M |
| Deuda Neta | 0 | -$84.8M | -$35.1M | -$32.6M | -$23.9M | $22.1M |
| Capital Circulante | 0 | $84.6M | $36.3M | $31.4M | $23.9M | -$10.7M |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $10.5M | $2.9M | $3.3M | $925.5M |
| Activos Totales | $327.3M | $342.0M | $373.1M | $343.96B |
| Pasivos Totales | $24.3M | $38.6M | $68.9M | $41.47B |
| Patrimonio Neto | $302.9M | $303.4M | $304.2M | $302.49B |
| Deuda Total | $11.0M | $25.0M | $54.5M | $27.00B |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | -$958290 | -$563365 | $1.7M | $7.3M | $9.6M | $33.3M |
| Amortizaciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | $958290 | $54255 | -$1.6M | $2.3M | -$4.1M | $3.7M |
| Flujo de Caja Operativo | 0 | -$509110 | -$50.1M | $5.7M | -$5.0M | -$20.5M |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Adquisiciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | -$8.3M | -$12.4M | -$23.3M |
| Flujo de Caja Libre | 0 | -$509110 | -$50.1M | $5.7M | -$5.0M | -$20.5M |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | -$1.4M | $6.5M | -$20.8M | $33.0M |
| Inversiones (CapEx) | 0 | -$3 | 0 | $5 |
| Flujo de Caja Libre | -$1.4M | $6.5M | -$20.8M | $33.0M |
| Dividendos Pagados | -$7.8M | -$7.8M | -$7.8M | -$7.8M |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | | +40075.4% | +147.9% | +79.1% | +202.2% |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | +41.2% | +403.2% | +329.7% | +31.1% | +245.8% |
| Crecimiento BPA (anual) | | +41.3% | +148.4% | +280.6% | -21.2% | +57.0% |
| Cambio en Acciones (anual) | | +0.0% | +532.6% | +12.0% | +66.4% | +120.6% |
| Crecimiento FCF (anual) | | | -9750.5% | +111.5% | -187.6% | -306.7% |
| Margen Bruto | | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 77.3% |
| Margen Operativo | | -5592.8% | 51.0% | 73.2% | 53.5% | 63.6% |
| Margen EBITDA | | -5592.8% | 49.0% | 73.2% | 53.5% | 63.6% |
| Margen Neto | | -5592.8% | 42.2% | 73.2% | 53.5% | 61.3% |
| Margen FCF | | -5054.2% | -1239.2% | 57.3% | -28.0% | -37.7% |
| Tasa Impositiva Efectiva | -0.0% | -0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | $0.00 | $-0.58 | $-9.04 | $0.93 | $-0.49 | $-0.90 |
| Dividendo por Acción | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $1.33 | $1.20 | $1.02 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $877409 | $877409 | $5.6M | $6.2M | $10.3M | $22.8M |
Qué mirar en Servicios Financieros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. No son bancos — mira AUM, comisiones y calidad del FCF.
- Crecimiento ingresos 5y — Sin crecimiento, no hay creación de valor a largo plazo
- Margen operativo — Los buenos asset managers tienen márgenes >30% por escalabilidad
- ROE — Servicios financieros de calidad tienen ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — >90% esperado en negocios ligeros en capital
- Debt / Equity — Fintech y brokers con D/E alto son bombas de relojería en crisis
- P/E vs 5y propio — Asset managers tienen múltiplos estables en rangos conocidos
- Dividend yield + buybacks — Estos negocios devuelven mucho capital — mirar yield total (div + recompras)
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 0.04% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 0.69% |
| Rentabilidad sobre activos | 0.01% |
| Margen bruto | 84.87% |
| Margen operativo | 64.62% |
| Margen neto | 60.73% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.09 |
| Ratio corriente | 0.17 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 4.12 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/E | -12.84 | -20.78 | 31.61 | 7.15 | 13.11 | 7.08 |
| P/VC | -76.91 | 0.14 | 0.63 | 0.61 | 0.42 | 0.78 |
| P/V | 0.00 | 1158.50 | 13.44 | 5.23 | 7.02 | 4.34 |
| Margen Bruto | 0.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 77.3% |
| Margen Operativo | 0.0% | -5592.8% | 51.0% | 73.2% | 53.5% | 63.6% |
| Margen Neto | 0.0% | -5592.8% | 42.2% | 73.2% | 53.5% | 61.3% |