Estados financieros detallados de Lunai Bioworks Inc. (LNAI): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto -360.7%, margen operativo -469.9%, margen neto -6125.7%.
Al precio actual de $2.17, LNAI presenta beneficios negativos (P/E no significativo) y un ROE del 8.93%. La capitalización bursátil es de $10M.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Coste de Ventas | $391416 | 0 | 0 | 0 | $129094 |
| Beneficio Bruto | -$391416 | 0 | 0 | 0 | -$129094 |
| I+D | $15.5M | $8.4M | $4.2M | $2.7M | $537428 |
| Generales y Administrativos | $7.5M | $14.3M | $15.3M | $24.6M | $17.9M |
| Gastos Operativos | $23.0M | $116.1M | $38.6M | $81.6M | $18.4M |
| Beneficio Operativo | -$23.4M | -$116.1M | -$38.6M | -$81.6M | -$18.5M |
| EBITDA | -$26.1M | -$112.9M | -$38.9M | -$85.9M | -$177.2M |
| Gastos por Intereses | $379608 | $372844 | $706964 | $2.4M | $725684 |
| Beneficio Antes de Impuestos | -$26.8M | -$113.4M | -$39.7M | -$88.4M | -$178.0M |
| Impuestos | -$125276 | $34 | 0 | 0 | 0 |
| Beneficio Neto | -$26.7M | -$113.4M | -$39.7M | -$88.4M | -$178.0M |
| BPA | $-45.36 | $-172.80 | $-56.80 | $-72.80 | $-86.24 |
| BPA Diluido | $-45.36 | $-172.80 | $-56.80 | $-72.80 | $-86.24 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $589591 | $656600 | $703317 | $1.2M | $2.1M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Ingresos | 0 | 0 | 0 | $20942 |
| Beneficio Bruto | -$32626 | -$41522 | -$11332 | $9941 |
| Beneficio Operativo | -$4.1M | -$2.5M | -$1.8M | -$1.4M |
| EBITDA | -$126.5M | $3.0M | -$1.7M | -$2.5M |
| Beneficio Neto | -$126.7M | $2.8M | -$1.8M | -$2.6M |
| BPA | $-60.88 | $1.04 | $-0.61 | $-0.80 |
| BPA Diluido | $-60.88 | $1.04 | $-0.61 | $-0.80 |
Balance (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $20.7M | $9.2M | $1.9M | $220467 | $92700 |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | $387851 |
| Cuentas por Cobrar | $1640 | 0 | 0 | $1.1M | 0 |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | $20.9M | $9.6M | $2.6M | $2.0M | $1.0M |
| Inmovilizado Material | $2.2M | $1.7M | $1.4M | $1.8M | $1.1M |
| Fondo de Comercio | $11.6M | $11.6M | $11.6M | $159.3M | $6.0M |
| Activos Intangibles | $154.9M | $61.6M | $42.7M | $30043 | $165994 |
| Activos Totales | $189.6M | $84.6M | $58.3M | $163.1M | $8.2M |
| Cuentas por Pagar | $320559 | $1.4M | $5.3M | $9.4M | $12.6M |
| Deuda a Corto | $353007 | $1.2M | $4.6M | $2.5M | $9.4M |
| Pasivos Corrientes | $1.9M | $6.5M | $11.0M | $30.3M | $29.2M |
| Deuda a Largo | $5.8M | $4.6M | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos Totales | $14.9M | $12.0M | $11.8M | $31.2M | $29.6M |
| Reservas | -$90.9M | -$204.3M | -$244.0M | -$332.5M | -$510.5M |
| Patrimonio Neto | $174.7M | $72.6M | $46.5M | $132.0M | -$21.3M |
| Deuda Total | $7.4M | $7.0M | $5.6M | $3.8M | $10.2M |
| Deuda Neta | -$13.3M | -$2.2M | $3.7M | $3.6M | $9.7M |
| Capital Circulante | $19.0M | $3.1M | -$8.5M | -$28.3M | -$28.1M |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $92700 | $624808 | $491645 | $3.2M |
| Activos Totales | $8.2M | $7.0M | $6.7M | $9.9M |
| Pasivos Totales | $29.6M | $20.0M | $20.2M | $19.4M |
| Patrimonio Neto | -$21.3M | -$13.0M | -$13.5M | -$9.6M |
| Deuda Total | $10.2M | $2.7M | $3.0M | $1.4M |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | -$26.7M | -$113.4M | -$39.7M | -$88.4M | -$178.0M |
| Amortizaciones | $391416 | $123590 | $113496 | $121859 | $129095 |
| Compensación en Acciones | 0 | $5.5M | $3.5M | $4.7M | $3.3M |
| Cambio en Capital Circulante | $932133 | $1.4M | $4.3M | $8.8M | $5.9M |
| Flujo de Caja Operativo | -$20.6M | -$15.7M | -$11.8M | -$11.0M | -$7.9M |
| Inversiones (CapEx) | -$48887 | -$5156 | -$29774 | -$70430 | -$3 |
| Adquisiciones | 0 | 0 | 0 | -$1.2M | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -$20.7M | -$15.7M | -$11.8M | -$11.0M | -$7.9M |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | -$1.8M | -$1.3M | -$1.1M | -$1.0M |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | -$4 |
| Flujo de Caja Libre | -$1.8M | -$1.3M | -$1.1M | -$1.0M |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | $897813 | $181312 | $128819 | $168993 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | -324.5% | +65.0% | -122.8% | -101.3% |
| Crecimiento BPA (anual) | | -281.0% | +67.1% | -28.2% | -18.5% |
| Cambio en Acciones (anual) | | +11.4% | +7.1% | +73.3% | +69.3% |
| Crecimiento FCF (anual) | | +23.8% | +25.0% | +6.5% | +28.7% |
| Tasa Impositiva Efectiva | 0.5% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | $-35.04 | $-23.97 | $-16.78 | $-9.06 | $-3.82 |
| Dividendo por Acción | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $589591 | $656600 | $703317 | $1.2M | $2.1M |
Qué mirar en Biotech
La mayoría de biotechs pequeñas pierden dinero. Analizarlas con P/E no tiene sentido — mira caja y pipeline.
- Cash Runway — Meses de caja al ritmo de gasto actual. <18 meses = riesgo de dilución urgente
- Cash burn anual — Ritmo al que queman caja operativa. Comparar con posición de caja para proyectar runway
- Total Debt — Biotech sin ingresos + deuda = receta para bancarrota
- I+D / Capitalización — Cuánto invierten en pipeline vs lo que vale la empresa — indicador de intensidad investigadora
- Market cap / Cash — Si cotiza cerca de su caja, el mercado le da ~0 valor al pipeline — puede ser oportunidad o trampa
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 892.52% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 120.87% |
| Rentabilidad sobre activos | -1300.98% |
| Margen bruto | -360.71% |
| Margen operativo | -46991.97% |
| Margen neto | -612568.11% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | -0.15 |
| Ratio corriente | 0.19 |
| Piotroski F-Score | 1 |
| Altman Z-Score | -97.60 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/E | -0.40 | -0.11 | -0.32 | -0.25 | -0.21 |
| P/VC | 0.06 | 0.16 | 0.28 | 0.17 | -1.76 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Margen Bruto | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margen Operativo | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margen Neto | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |