Estados financieros detallados de OBOOK Holdings Inc. (OWLS): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 2.6%, margen operativo -409.8%, margen neto -405.2%.
Al precio actual de $5.43, OWLS presenta beneficios negativos (P/E no significativo) y un ROE del 8.09%. La capitalización bursátil es de $449M.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | $3.8M | $6.4M | $7.6M | $7.9M |
| Coste de Ventas | $3.5M | $5.1M | $6.6M | $7.7M |
| Beneficio Bruto | $285291 | $1.3M | $1.0M | $201158 |
| I+D | $2.4M | $2.2M | $2.6M | $7.0M |
| Generales y Administrativos | $5.9M | $5.8M | $7.4M | $25.4M |
| Gastos Operativos | $8.3M | $8.0M | $9.9M | $32.4M |
| Beneficio Operativo | -$8.0M | -$6.8M | -$8.9M | -$32.2M |
| EBITDA | -$7.9M | -$5.7M | -$8.8M | -$30.0M |
| Gastos por Intereses | $133484 | $137210 | $177888 | $260676 |
| Beneficio Antes de Impuestos | -$9.1M | -$6.8M | -$10.3M | -$31.9M |
| Impuestos | 0 | -$6729 | -$2616 | $6959 |
| Beneficio Neto | -$9.1M | -$6.7M | -$10.3M | -$31.9M |
| BPA | $-0.12 | $-0.09 | $-0.14 | $-0.39 |
| BPA Diluido | $-0.12 | $-0.09 | $-0.14 | $-0.39 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $74.4M | $74.4M | $74.4M | $81.7M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2024-Q4 |
|---|
| Ingresos | $2.0M |
| Beneficio Bruto | $217900 |
| Beneficio Operativo | -$2.7M |
| EBITDA | -$3.0M |
| Beneficio Neto | -$3.5M |
| BPA | $-0.05 |
| BPA Diluido | $-0.05 |
Balance (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $2.6M | $4.9M | $4.5M | $7.5M |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | $650864 | $445636 | $372367 | $455058 |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | $3.6M | $13.9M | $16.8M | $17.7M |
| Inmovilizado Material | $1.4M | $939106 | $4.9M | $4.4M |
| Fondo de Comercio | 0 | $287285 | $287285 | 0 |
| Activos Intangibles | $245479 | $383283 | $391737 | $421814 |
| Activos Totales | $5.5M | $16.0M | $23.3M | $23.2M |
| Cuentas por Pagar | $1.2M | $1.8M | $1.7M | $1.9M |
| Deuda a Corto | $336237 | $791132 | $332974 | $832233 |
| Pasivos Corrientes | $11.8M | $18.4M | $21.2M | $23.8M |
| Deuda a Largo | $860415 | $69946 | $800913 | $2810 |
| Pasivos Totales | $14.7M | $22.4M | $27.6M | $26.7M |
| Reservas | -$42.7M | -$50.6M | -$60.6M | -$92.5M |
| Patrimonio Neto | -$9.3M | -$6.4M | -$4.3M | -$3.6M |
| Deuda Total | $2.4M | $1.6M | $6.1M | $4.7M |
| Deuda Neta | -$162591 | -$3.3M | $1.6M | -$2.8M |
| Capital Circulante | -$8.2M | -$4.4M | -$4.4M | -$6.1M |
Balance (Trimestral)
| Año | 2024-Q3 | 2024-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q2 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $6.3M | $4.5M | $7.5M | $10.2M |
| Activos Totales | $23.3M | $23.3M | $23.2M | $24.1M |
| Pasivos Totales | $27.0M | $27.6M | $26.7M | $36.3M |
| Patrimonio Neto | -$3.7M | -$4.3M | -$3.6M | -$12.3M |
| Deuda Total | $6.3M | $6.1M | $4.7M | $8.9M |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | -$9.1M | -$6.8M | -$10.3M | -$31.9M |
| Amortizaciones | $1.0M | $948163 | $1.3M | $1.6M |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | $17.1M |
| Cambio en Capital Circulante | -$175438 | $255394 | -$442767 | $1.0M |
| Flujo de Caja Operativo | -$8.1M | -$5.4M | -$9.1M | -$11.5M |
| Inversiones (CapEx) | -$97516 | -$162137 | -$463714 | -$684466 |
| Adquisiciones | 0 | $3.7M | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | -$1.9M |
| Dividendos Pagados | 0 | -$20136 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -$8.2M | -$5.6M | -$9.5M | -$12.2M |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2024-Q4 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | -$3.2M |
| Inversiones (CapEx) | -$292331 |
| Flujo de Caja Libre | -$3.5M |
| Dividendos Pagados | 0 |
| Compensación en Acciones | 0 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | +69.7% | +18.3% | +3.9% |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | +25.5% | -52.2% | -210.2% |
| Crecimiento BPA (anual) | | +24.4% | -54.4% | -178.6% |
| Cambio en Acciones (anual) | | +0.0% | +0.0% | +9.8% |
| Crecimiento FCF (anual) | | +32.2% | -70.9% | -28.1% |
| Margen Bruto | 7.6% | 19.8% | 13.3% | 2.6% |
| Margen Operativo | -212.7% | -105.9% | -117.8% | -409.8% |
| Margen EBITDA | -209.9% | -89.1% | -115.7% | -381.8% |
| Margen Neto | -240.1% | -105.5% | -135.7% | -405.2% |
| Margen FCF | -218.2% | -87.2% | -126.0% | -155.4% |
| Tasa Impositiva Efectiva | -0.0% | 0.1% | 0.0% | -0.0% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | $-0.11 | $-0.07 | $-0.13 | $-0.15 |
| Dividendo por Acción | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $74.4M | $74.4M | $74.4M | $81.7M |
Qué mirar en empresas de Technology
- Crecimiento de ingresos 3a (≥15%/año) — Valida tracción sostenida, no un año puntual.
- Margen bruto (Depende del sub-sector) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Ingresos (≥20%) — Caja real generada. Muchas tech maquillan beneficios non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiencia del capital reinvertido — la primera métrica de Buffett.
- SBC / Ingresos (<10% saludable) — Stock-based compensation. Dilución silenciosa: >20% destruye valor.
- Deuda Neta / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistencia en recesiones y subidas de tipos.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 808.79% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -2409.08% |
| Rentabilidad sobre activos | -137.58% |
| Margen bruto | 2.56% |
| Margen operativo | -409.76% |
| Margen neto | -405.20% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | -1.33 |
| Ratio corriente | 0.74 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 84.97 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/E | -462.92 | -612.46 | -396.79 | -17.13 |
| P/VC | -444.77 | -646.92 | -961.29 | -152.45 |
| P/V | 1095.51 | 645.64 | 545.82 | 69.40 |
| Margen Bruto | 7.6% | 19.8% | 13.3% | 2.6% |
| Margen Operativo | -212.7% | -105.9% | -117.8% | -409.8% |
| Margen Neto | -240.1% | -105.5% | -135.7% | -405.2% |