Estados financieros detallados de Wells Fargo & Company (WFC): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Wells Fargo & Company registró ingresos de 123,53 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 8,5 %. El beneficio neto alcanzó 21,34 B$, con un CAGR a 5 años del 44,6 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 64,5 %, margen operativo 21,2 %, margen neto 17,5 %.
Al precio actual de 81,44 $, WFC cotiza a un PER de 11,48 y un ROE del 12,57 %. La capitalización bursátil es de 246 B$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 94,18 B$ | 97,74 B$ | 101,06 B$ | 105,68 B$ | 82,23 B$ | 83,08 B$ | 83,44 B$ | 115,34 B$ | 125,40 B$ | 123,53 B$ |
| Coste de Ventas | 9,68 B$ | 11,88 B$ | 16,40 B$ | 21,54 B$ | 22,09 B$ | -240,0 M$ | 10,61 B$ | 38,14 B$ | 47,44 B$ | 43,49 B$ |
| Beneficio Bruto | 84,50 B$ | 85,86 B$ | 84,66 B$ | 84,14 B$ | 60,13 B$ | 83,32 B$ | 72,83 B$ | 77,20 B$ | 77,96 B$ | 80,04 B$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 33,06 B$ | 36,62 B$ | 33,94 B$ | 36,20 B$ | 35,41 B$ | 36,14 B$ | 35,59 B$ | 37,34 B$ | 37,23 B$ | 40,53 B$ |
| Gastos Operativos | 52,38 B$ | 58,48 B$ | 56,13 B$ | 58,18 B$ | 57,63 B$ | 53,76 B$ | 57,20 B$ | 55,56 B$ | 54,60 B$ | 54,84 B$ |
| Beneficio Operativo | 32,12 B$ | 27,38 B$ | 28,54 B$ | 25,97 B$ | 2,50 B$ | 29,56 B$ | 15,63 B$ | 21,64 B$ | 23,36 B$ | 25,20 B$ |
| EBITDA | 37,09 B$ | 32,78 B$ | 34,13 B$ | 32,54 B$ | 10,72 B$ | 37,45 B$ | 22,46 B$ | 27,91 B$ | 30,92 B$ | 29,35 B$ |
| Gastos por Intereses | 5,91 B$ | 9,35 B$ | 14,65 B$ | 18,85 B$ | 7,96 B$ | 3,92 B$ | 9,07 B$ | 32,74 B$ | 43,10 B$ | 39,83 B$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 32,12 B$ | 27,38 B$ | 28,54 B$ | 25,97 B$ | 2,50 B$ | 29,56 B$ | 15,63 B$ | 21,64 B$ | 23,36 B$ | 25,20 B$ |
| Impuestos | 10,07 B$ | 4,92 B$ | 5,66 B$ | 5,76 B$ | -1,16 B$ | 5,76 B$ | 2,25 B$ | 2,61 B$ | 3,40 B$ | 3,84 B$ |
| Beneficio Neto | 21,94 B$ | 22,18 B$ | 22,39 B$ | 19,71 B$ | 3,38 B$ | 22,11 B$ | 13,68 B$ | 19,14 B$ | 19,72 B$ | 21,34 B$ |
| BPA | 4,03 $ | 4,14 $ | 4,31 $ | 4,12 $ | 0,42 $ | 4,99 $ | 3,17 $ | 4,88 $ | 5,43 $ | 6,39 $ |
| BPA Diluido | 3,99 $ | 4,10 $ | 4,28 $ | 4,09 $ | 0,41 $ | 4,99 $ | 3,14 $ | 4,83 $ | 5,37 $ | 6,32 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 5,11 B$ | 5,02 B$ | 4,84 B$ | 4,43 B$ | 4,13 B$ | 4,10 B$ | 3,84 B$ | 3,72 B$ | 3,47 B$ | 3,22 B$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 31,91 B$ | 31,82 B$ | 31,80 B$ | 33,59 B$ |
| Beneficio Bruto | 20,75 B$ | 20,50 B$ | 20,31 B$ | 21,71 B$ |
| Beneficio Operativo | 6,91 B$ | 6,53 B$ | 5,85 B$ | 8,05 B$ |
| EBITDA | 8,75 B$ | 8,65 B$ | 7,69 B$ | 8,05 B$ |
| Beneficio Neto | 5,59 B$ | 5,36 B$ | 5,29 B$ | 6,41 B$ |
| BPA | 1,68 $ | 1,69 $ | 1,62 $ | 2,02 $ |
| BPA Diluido | 1,66 $ | 1,67 $ | 1,60 $ | 2,00 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 20,73 B$ | 215,95 B$ | 173,29 B$ | 141,25 B$ | 264,61 B$ | 234,23 B$ | 159,16 B$ | 237,22 B$ | 203,36 B$ | 174,21 B$ |
| Inversiones a Corto | 6,42 B$ | 2,99 B$ | 269,91 B$ | 263,46 B$ | 220,39 B$ | 177,24 B$ | 113,59 B$ | 125,39 B$ | 160,10 B$ | 297,34 B$ |
| Cuentas por Cobrar | 55,68 B$ | 64,20 B$ | 60,06 B$ | 54,55 B$ | 58,82 B$ | 39,30 B$ | 44,36 B$ | 53,72 B$ | 42,36 B$ | 22,98 B$ |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | 82,83 B$ | 283,14 B$ | 503,26 B$ | 459,26 B$ | 543,83 B$ | 450,78 B$ | 317,11 B$ | 416,34 B$ | 405,82 B$ | 494,53 B$ |
| Inmovilizado Material | 18,42 B$ | 18,51 B$ | 17,96 B$ | 22,25 B$ | 20,59 B$ | 18,56 B$ | 17,98 B$ | 18,24 B$ | 19,43 B$ | 20,04 B$ |
| Fondo de Comercio | 26,69 B$ | 26,59 B$ | 26,42 B$ | 26,39 B$ | 26,39 B$ | 25,18 B$ | 25,17 B$ | 25,18 B$ | 25,17 B$ | 24,97 B$ |
| Activos Intangibles | 17,07 B$ | 16,66 B$ | 16,64 B$ | 13,37 B$ | 7,76 B$ | 8,40 B$ | 10,48 B$ | 8,51 B$ | 7,78 B$ | 6,33 B$ |
| Activos Totales | 1,93 T$ | 1,95 T$ | 1,90 T$ | 1,93 T$ | 1,95 T$ | 1,95 T$ | 1,88 T$ | 1,93 T$ | 1,93 T$ | 2,15 T$ |
| Cuentas por Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Deuda a Corto | 96,78 B$ | 103,26 B$ | 105,79 B$ | 104,51 B$ | 59,00 B$ | 34,41 B$ | 51,15 B$ | 89,56 B$ | 108,81 B$ | 251,01 B$ |
| Pasivos Corrientes | 1,46 T$ | 1,51 T$ | 1,46 T$ | 1,50 T$ | 1,54 T$ | 1,59 T$ | 1,50 T$ | 1,45 T$ | 1,48 T$ | 1,72 T$ |
| Deuda a Largo | 255,07 B$ | 224,98 B$ | 229,01 B$ | 228,16 B$ | 212,92 B$ | 160,66 B$ | 174,85 B$ | 207,57 B$ | 173,06 B$ | 174,71 B$ |
| Pasivos Totales | 1,73 T$ | 1,74 T$ | 1,70 T$ | 1,74 T$ | 1,77 T$ | 1,76 T$ | 1,70 T$ | 1,75 T$ | 1,75 T$ | 1,97 T$ |
| Reservas | 133,07 B$ | 145,26 B$ | 158,16 B$ | 166,70 B$ | 162,68 B$ | 180,32 B$ | 187,97 B$ | 201,14 B$ | 214,20 B$ | 228,87 B$ |
| Patrimonio Neto | 199,58 B$ | 206,94 B$ | 196,17 B$ | 187,15 B$ | 184,68 B$ | 187,61 B$ | 180,23 B$ | 185,74 B$ | 179,12 B$ | 181,12 B$ |
| Deuda Total | 351,86 B$ | 328,28 B$ | 334,83 B$ | 332,70 B$ | 271,95 B$ | 195,10 B$ | 226,01 B$ | 297,15 B$ | 281,88 B$ | 425,72 B$ |
| Deuda Neta | 324,71 B$ | 109,34 B$ | -108,37 B$ | -72,01 B$ | -213,06 B$ | -216,38 B$ | -46,74 B$ | -65,47 B$ | -81,58 B$ | -45,83 B$ |
| Capital Circulante | -1,38 T$ | -1,23 T$ | -958,01 B$ | -1,04 T$ | -993,91 B$ | -1,14 T$ | -1,19 T$ | -1,03 T$ | -1,07 T$ | -1,23 T$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 174,32 B$ | 174,21 B$ | 174,78 B$ | 203,38 B$ |
| Activos Totales | 2,06 T$ | 2,15 T$ | 2,21 T$ | 2,28 T$ |
| Pasivos Totales | 1,88 T$ | 1,97 T$ | 2,03 T$ | 2,10 T$ |
| Patrimonio Neto | 181,15 B$ | 181,12 B$ | 178,40 B$ | 180,19 B$ |
| Deuda Total | 408,42 B$ | 425,72 B$ | 450,59 B$ | 459,14 B$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 22,05 B$ | 22,46 B$ | 22,88 B$ | 20,21 B$ | 3,66 B$ | 23,80 B$ | 13,38 B$ | 19,14 B$ | 19,96 B$ | 21,36 B$ |
| Amortizaciones | 4,97 B$ | 5,41 B$ | 5,59 B$ | 6,57 B$ | 8,22 B$ | 7,89 B$ | 6,83 B$ | 6,27 B$ | 7,56 B$ | 7,71 B$ |
| Compensación en Acciones | 1,95 B$ | 2,05 B$ | 2,25 B$ | 2,27 B$ | 1,77 B$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | 52,30 B$ | 33,10 B$ | 45,48 B$ | 25,15 B$ | 27,35 B$ | 33,06 B$ | 29,41 B$ | 5,28 B$ | -20,27 B$ | -51,96 B$ |
| Flujo de Caja Operativo | 1,01 B$ | 18,72 B$ | 36,07 B$ | 6,73 B$ | 2,05 B$ | -11,53 B$ | 27,05 B$ | 40,36 B$ | 3,04 B$ | -19,00 B$ |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Adquisiciones | -30,58 B$ | -320,0 M$ | -10,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | -8,12 B$ | -9,91 B$ | -22,78 B$ | -26,08 B$ | -7,02 B$ | -21,14 B$ | -6,03 B$ | -13,58 B$ | -22,29 B$ | -19,52 B$ |
| Dividendos Pagados | -9,04 B$ | -9,11 B$ | -9,31 B$ | -9,59 B$ | -6,14 B$ | -3,63 B$ | -5,29 B$ | -5,93 B$ | -6,23 B$ | -6,48 B$ |
| Flujo de Caja Libre | 1,01 B$ | 18,62 B$ | 36,07 B$ | 6,73 B$ | 2,05 B$ | -11,53 B$ | 27,05 B$ | 40,36 B$ | 3,04 B$ | -19,00 B$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | -869,0 M$ | 4,12 B$ | 9,14 B$ | 6,78 B$ |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -869,0 M$ | 4,12 B$ | 9,14 B$ | 6,78 B$ |
| Dividendos Pagados | -1,68 B$ | -1,65 B$ | -1,64 B$ | -1,61 B$ |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +3,8 % | +3,4 % | +4,6 % | -22,2 % | +1,0 % | +0,4 % | +38,2 % | +8,7 % | -1,5 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +1,1 % | +0,9 % | -12,0 % | -82,9 % | +554,7 % | -38,1 % | +40,0 % | +3,0 % | +8,2 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +2,7 % | +4,1 % | -4,4 % | -89,8 % | +1088,1 % | -36,5 % | +53,9 % | +11,3 % | +17,7 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -1,8 % | -3,6 % | -8,5 % | -6,6 % | -0,9 % | -6,3 % | -3,0 % | -6,8 % | -7,2 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +1747,1 % | +93,7 % | -81,3 % | -69,5 % | -661,9 % | +334,7 % | +49,2 % | -92,5 % | -726,1 % | |
| Margen Bruto | 89,7 % | 87,8 % | 83,8 % | 79,6 % | 73,1 % | 100,3 % | 87,3 % | 66,9 % | 62,2 % | 64,8 % |
| Margen Operativo | 34,1 % | 28,0 % | 28,2 % | 24,6 % | 3,0 % | 35,6 % | 18,7 % | 18,8 % | 18,6 % | 20,4 % |
| Margen EBITDA | 39,4 % | 33,5 % | 33,8 % | 30,8 % | 13,0 % | 45,1 % | 26,9 % | 24,2 % | 24,7 % | 23,8 % |
| Margen Neto | 23,3 % | 22,7 % | 22,2 % | 18,7 % | 4,1 % | 26,6 % | 16,4 % | 16,6 % | 15,7 % | 17,3 % |
| Margen FCF | 1,1 % | 19,0 % | 35,7 % | 6,4 % | 2,5 % | -13,9 % | 32,4 % | 35,0 % | 2,4 % | -15,4 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 31,4 % | 18,0 % | 19,8 % | 22,2 % | -46,2 % | 19,5 % | 14,4 % | 12,0 % | 14,5 % | 15,2 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 0,20 $ | 3,71 $ | 7,46 $ | 1,52 $ | 0,50 $ | -2,81 $ | 7,05 $ | 10,85 $ | 0,88 $ | -5,91 $ |
| Dividendo por Acción | 1,77 $ | 1,82 $ | 1,93 $ | 2,17 $ | 1,49 $ | 0,89 $ | 1,38 $ | 1,59 $ | 1,80 $ | 2,02 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 5,05 B$ | 4,96 B$ | 4,80 B$ | 4,39 B$ | 4,12 B$ | 4,06 B$ | 3,81 B$ | 3,69 B$ | 3,43 B$ | 3,18 B$ |
Qué mirar en empresas de Servicios Financieros
- Efficiency Ratio (≤55%) — Gastos operativos / ingresos. Bancos top por debajo del 55%.
- ROA (≥1%) — Cuánto ganan por cada euro de activos. En banca el ROE engaña por el apalancamiento.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidad sobre Capital Tangible. Descuenta goodwill e intangibles.
- Capital / Activos (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy del ratio de capital. El Tier 1 regulatorio no está en nuestros datos.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clásica bancaria. <1x puede ser oportunidad o distress.
- Rentabilidad por dividendo sostenible (≥2%, <8%) — Bancos UE pagan 5-7% sin estrés. >8% es señal de distress.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 12,57 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 3,15 % |
| Rentabilidad sobre activos | 0,99 % |
| Margen bruto | 64,50 % |
| Margen operativo | 21,17 % |
| Margen neto | 17,54 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 2,55 |
| Ratio corriente | 0,51 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | -0,35 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 13,67 | 14,65 | 10,69 | 13,06 | 71,86 | 9,62 | 13,03 | 10,09 | 12,94 | 14,59 |
| P/VC | 1,40 | 1,46 | 1,13 | 1,26 | 0,67 | 1,04 | 0,87 | 0,98 | 1,34 | 1,64 |
| P/V | 2,96 | 3,08 | 2,19 | 2,24 | 1,51 | 2,35 | 1,88 | 1,57 | 1,92 | 2,40 |
| Margen Bruto | 89,7 % | 87,8 % | 83,8 % | 79,6 % | 73,1 % | 100,3 % | 87,3 % | 66,9 % | 62,2 % | 64,8 % |
| Margen Operativo | 34,1 % | 28,0 % | 28,2 % | 24,6 % | 3,0 % | 35,6 % | 18,7 % | 18,8 % | 18,6 % | 20,4 % |
| Margen Neto | 23,3 % | 22,7 % | 22,2 % | 18,7 % | 4,1 % | 26,6 % | 16,4 % | 16,6 % | 15,7 % | 17,3 % |
Empresas relacionadas: BAC · BCS · BMO · BNS · C · CM · ING
Explorar sector: Servicios Financieros · Banks - Diversified
Más secciones de WFC: Resumen · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar semanal: el S&P 500 por los métodos Buffett y Lynch · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones