États financiers détaillés de Almonty Industries Inc. (ALM) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Marges des 12 derniers mois : marge brute 29,3 %, marge opérationnelle -47,0 %, marge nette -265,1 %.
Au prix actuel de 13,52 $, ALM affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -45,25 %. La capitalisation boursière s'établit à 3,8 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Revenus | 32,5 M CAD |
| Coût des Ventes | 29,1 M CAD |
| Marge Brute | 3,4 M CAD |
| R&D | 0 |
| Frais Généraux | 31,6 M CAD |
| Charges Opérationnelles | 31,6 M CAD |
| Résultat Opérationnel | -28,2 M CAD |
| EBITDA | -28,6 M CAD |
| Charges d'Intérêt | 2,5 M CAD |
| Résultat Avant Impôts | -161,4 M CAD |
| Impôts | 470 000 CAD |
| Résultat Net | -161,9 M CAD |
| BPA | -0,78 $ |
| BPA Dilué | -0,78 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 208,0 M CAD |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Revenus | 8,7 M CAD | 8,7 M CAD | 25,4 M CAD | 30,3 M CAD |
| Marge Brute | 1,3 M CAD | 1,3 M CAD | 13,0 M CAD | 18,6 M CAD |
| Résultat Opérationnel | -3,1 M CAD | -10,8 M CAD | 2,2 M CAD | 11,6 M CAD |
| EBITDA | 34,6 M CAD | -101,1 M CAD | -1,8 M CAD | 11,6 M CAD |
| Résultat Net | 33,2 M CAD | -102,3 M CAD | -5,3 M CAD | 127,9 M CAD |
| BPA | 0,15 $ | -0,38 $ | -0,02 $ | 0,45 $ |
| BPA Dilué | 0,13 $ | -0,38 $ | -0,02 $ | 0,44 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 265,9 M CAD |
| Placements à Court Terme | 0 |
| Créances | 5,0 M CAD |
| Stocks | 9,4 M CAD |
| Actifs Courants | 286,9 M CAD |
| Immobilisations Corporelles | 266,4 M CAD |
| Goodwill | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 |
| Actifs Totaux | 589,7 M CAD |
| Dettes Fournisseurs | 21,1 M CAD |
| Dette à Court Terme | 27,3 M CAD |
| Passifs Courants | 73,7 M CAD |
| Dette à Long Terme | 134,8 M CAD |
| Passifs Totaux | 231,9 M CAD |
| Réserves | -282,1 M CAD |
| Capitaux Propres | 357,8 M CAD |
| Dette Totale | 162,1 M CAD |
| Dette Nette | -103,8 M CAD |
| Fonds de Roulement | 213,2 M CAD |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Trésorerie | 111,6 M CAD | 265,9 M CAD | 259,9 M CAD | 863,6 M CAD |
| Actifs Totaux | 433,1 M CAD | 589,7 M CAD | 605,6 M CAD | 1,20 Md CAD |
| Passifs Totaux | 261,8 M CAD | 231,9 M CAD | 248,8 M CAD | 810,8 M CAD |
| Capitaux Propres | 171,3 M CAD | 357,8 M CAD | 356,9 M CAD | 388,3 M CAD |
| Dette Totale | 197,3 M CAD | 162,1 M CAD | 165,3 M CAD | 572,2 M CAD |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Résultat Net | -161,9 M CAD |
| Amortissements | 1,0 M CAD |
| Stock-based Compensation | 11,1 M CAD |
| Variation du BFR | -3,5 M CAD |
| Cash Flow Opérationnel | -19,1 M CAD |
| CapEx | -60,8 M CAD |
| Acquisitions | -1,4 M CAD |
| Rachat d'Actions | 0 |
| Dividendes Payés | 0 |
| Free Cash Flow | -80,0 M CAD |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | 10,8 M CAD | -12,4 M CAD | 9,7 M CAD | 15,4 M CAD |
| CapEx | -35,7 M CAD | -10,3 M CAD | -21,8 M CAD | -10,6 M CAD |
| Free Cash Flow | -24,8 M CAD | -22,7 M CAD | -12,1 M CAD | 4,8 M CAD |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 727 000 CAD | 2,7 M CAD | 3,6 M CAD | 787 440 CAD |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Marge Brute | 10,5 % |
| Marge Opérationnelle | -86,6 % |
| Marge EBITDA | -87,8 % |
| Marge Nette | -498,0 % |
| Marge FCF | -246,0 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -0,3 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| FCF par Action | -0,38 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 208,0 M CAD |
Que regarder dans les matériaux de base
Mines, chimie, acier. 100 % dépendant des matières premières. L'analyse au seul PER est une erreur : regardez la position de coûts et la soutenabilité du dividende.
- Rendement du FCF — En matières premières le FCF est l'or — le BPA trompe beaucoup
- Marge brute — Marge brute régulière sur 5 ans = signe d'avantage concurrentiel durable
- Dette nette / EBITDA (creux) — Utiliser l'EBITDA de la pire année du cycle, pas l'actuelle
- Couverture du dividende — Dividende couvert par le FCF d'une année moyenne, pas du pic
- Capex / amortissements — >1x = maintiennent ou font croître leurs réserves. <0,7x = se décapitalisent
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
- P/B sur le cycle — Matières premières : 0,8-1,2x en creux, 2x+ aux pics. <2x reste zone raisonnable
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -45,25 % |
| Rentabilité du capital investi | -5,18 % |
| Rentabilité des actifs | -27,46 % |
| Marge brute | 29,26 % |
| Marge opérationnelle | -46,96 % |
| Marge nette | -265,08 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,47 |
| Ratio de liquidité | 2,45 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 6,17 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| PER | -15,50 |
| P/B | 7,03 |
| P/V | 77,34 |
| Marge Brute | 10,5 % |
| Marge Opérationnelle | -86,6 % |
| Marge Nette | -498,0 % |