États financiers détaillés de Andersen (ANDG) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Marges des 12 derniers mois : marge brute 34,7 %, marge opérationnelle 14,3 %, marge nette 4,7 %.
Au prix actuel de 56,00 $, ANDG se négocie à un PER de 5,29 et un ROE de -19,22 %. La capitalisation boursière s'établit à 6,3 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Revenus | 639,1 M$ | 731,6 M$ | 838,7 M$ |
| Coût des Ventes | 407,6 M$ | 470,1 M$ | 604,1 M$ |
| Marge Brute | 231,5 M$ | 261,5 M$ | 234,6 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 114,7 M$ | 146,0 M$ | 0 |
| Charges Opérationnelles | 114,7 M$ | 131,9 M$ | 176,7 M$ |
| Résultat Opérationnel | 116,9 M$ | 129,5 M$ | 57,9 M$ |
| EBITDA | 128,8 M$ | 145,6 M$ | -116,7 M$ |
| Charges d'Intérêt | 138 000 $ | 64 000 $ | 1,4 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 120,9 M$ | 137,2 M$ | -127,2 M$ |
| Impôts | 2,3 M$ | 2,4 M$ | 3,0 M$ |
| Résultat Net | 118,7 M$ | 134,8 M$ | -2,3 M$ |
| BPA | 10,79 $ | 12,25 $ | -0,18 $ |
| BPA Dilué | 10,79 $ | 12,25 $ | -0,18 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 11,0 M$ | 11,0 M$ | 11,0 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 284,3 M$ | 170,3 M$ | 240,7 M$ | 217,7 M$ |
| Marge Brute | 44,8 M$ | 158,0 M$ | 72,1 M$ | 41,6 M$ |
| Résultat Opérationnel | -9,5 M$ | 119,9 M$ | 28,1 M$ | -8,0 M$ |
| EBITDA | -5,1 M$ | -67,7 M$ | 29,1 M$ | -5,5 M$ |
| Résultat Net | 35,8 M$ | 7,3 M$ | 494 000 $ | -1,0 M$ |
| BPA | 10,10 $ | 0,67 $ | 0,04 $ | -0,08 $ |
| BPA Dilué | 10,10 $ | 0,67 $ | 0,04 $ | -0,08 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Trésorerie | 71,7 M$ | 88,0 M$ | 250,3 M$ |
| Placements à Court Terme | 18,6 M$ | 22,5 M$ | 8,2 M$ |
| Créances | 113,2 M$ | 121,1 M$ | 123,9 M$ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 217,3 M$ | 246,4 M$ | 412,0 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 112,2 M$ | 109,7 M$ | 117,8 M$ |
| Goodwill | 30,1 M$ | 30,1 M$ | 30,1 M$ |
| Actifs Incorporels | 2,4 M$ | 2,3 M$ | 2,5 M$ |
| Actifs Totaux | 369,5 M$ | 398,8 M$ | 565,1 M$ |
| Dettes Fournisseurs | 10,5 M$ | 7,5 M$ | 12,0 M$ |
| Dette à Court Terme | 14,9 M$ | 17,2 M$ | 66,3 M$ |
| Passifs Courants | 74,6 M$ | 94,4 M$ | 195,8 M$ |
| Dette à Long Terme | 0 | 0 | 287,7 M$ |
| Passifs Totaux | 192,0 M$ | 202,5 M$ | 593,5 M$ |
| Réserves | 170,7 M$ | 189,5 M$ | -134,7 M$ |
| Capitaux Propres | 177,5 M$ | 196,2 M$ | -134,7 M$ |
| Dette Totale | 111,1 M$ | 108,1 M$ | 460,5 M$ |
| Dette Nette | 20,7 M$ | -2,4 M$ | 202,0 M$ |
| Fonds de Roulement | 142,6 M$ | 151,9 M$ | 216,2 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 167,7 M$ | 250,3 M$ | 206,8 M$ | 175,6 M$ |
| Actifs Totaux | 563,1 M$ | 565,1 M$ | 608,6 M$ | 571,5 M$ |
| Passifs Totaux | 610,8 M$ | 593,5 M$ | 579,9 M$ | 540,0 M$ |
| Capitaux Propres | -4,8 M$ | -134,7 M$ | 28,7 M$ | -775,3 M$ |
| Dette Totale | 461,5 M$ | 460,5 M$ | 448,7 M$ | 414,4 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Résultat Net | 118,7 M$ | 134,8 M$ | -130,2 M$ |
| Amortissements | 7,7 M$ | 8,3 M$ | 9,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 147,4 M$ |
| Variation du BFR | -20,0 M$ | -5,3 M$ | -38,6 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 118,1 M$ | 152,3 M$ | 184,6 M$ |
| CapEx | -4,9 M$ | -8,6 M$ | -11,1 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -90,3 M$ | -116,0 M$ | -212,2 M$ |
| Free Cash Flow | 113,2 M$ | 143,7 M$ | 173,6 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 40,0 M$ | 82,7 M$ | -3,9 M$ | 69,7 M$ |
| CapEx | -2,0 M$ | -5,9 M$ | -3,9 M$ | -9,1 M$ |
| Free Cash Flow | 38,1 M$ | 76,9 M$ | -7,8 M$ | 60,6 M$ |
| Dividendes Payés | -48,3 M$ | -81,8 M$ | -24,4 M$ | -59,2 M$ |
| Stock-based Compensation | 6,9 M$ | 10,9 M$ | 45,6 M$ | 48,3 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +14,5 % | +14,6 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +13,6 % | -101,7 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +13,5 % | -101,5 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,0 % | +0,0 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +27,0 % | +20,8 % | |
| Marge Brute | 36,2 % | 35,7 % | 28,0 % |
| Marge Opérationnelle | 18,3 % | 17,7 % | 6,9 % |
| Marge EBITDA | 20,1 % | 19,9 % | -13,9 % |
| Marge Nette | 18,6 % | 18,4 % | -0,3 % |
| Marge FCF | 17,7 % | 19,6 % | 20,7 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 1,9 % | 1,7 % | -2,4 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| FCF par Action | 10,29 $ | 13,06 $ | 15,78 $ |
| Dividende par Action | 8,21 $ | 10,55 $ | 19,29 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 11,0 M$ | 11,0 M$ | 11,0 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Current Ratio (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -19,22 % |
| Rentabilité du capital investi | 28,93 % |
| Rentabilité des actifs | 7,45 % |
| Marge brute | 34,66 % |
| Marge opérationnelle | 14,30 % |
| Marge nette | 4,66 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | -0,53 |
| Ratio de liquidité | 2,19 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 2,24 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| PER | 2,18 | 1,92 | -144,06 |
| P/B | 1,46 | 1,32 | -2,12 |
| P/V | 0,40 | 0,35 | 0,34 |
| Marge Brute | 36,2 % | 35,7 % | 28,0 % |
| Marge Opérationnelle | 18,3 % | 17,7 % | 6,9 % |
| Marge Nette | 18,6 % | 18,4 % | -0,3 % |
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