États financiers détaillés de BGM Group Ltd. (BGM) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
BGM Group Ltd. a enregistré un chiffre d'affaires de 37,9 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de -5,4 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 12,8 %, marge opérationnelle -23,4 %, marge nette -44,2 %.
Au prix actuel de 9,35 $, BGM affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -5,37 %. La capitalisation boursière s'établit à 119 M$.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 22,5 M$ | 50,4 M$ | 46,1 M$ | 50,0 M$ | 57,1 M$ | 64,9 M$ | 46,5 M$ | 25,1 M$ | 37,9 M$ |
| Coût des Ventes | 19,2 M$ | 42,2 M$ | 36,4 M$ | 42,5 M$ | 51,5 M$ | 58,6 M$ | 44,7 M$ | 21,0 M$ | 33,1 M$ |
| Marge Brute | 3,4 M$ | 8,1 M$ | 9,7 M$ | 7,5 M$ | 5,6 M$ | 6,2 M$ | 1,8 M$ | 4,1 M$ | 4,8 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,2 M$ | 568 470 $ | 1,4 M$ | 672 669 $ |
| Frais Généraux | 2,3 M$ | 2,2 M$ | 3,5 M$ | 2,7 M$ | 3,3 M$ | 2,9 M$ | 3,8 M$ | 3,3 M$ | 16,8 M$ |
| Charges Opérationnelles | 2,3 M$ | 2,2 M$ | 3,5 M$ | 2,7 M$ | 3,3 M$ | 4,1 M$ | 4,4 M$ | 4,7 M$ | 17,4 M$ |
| Résultat Opérationnel | 1,1 M$ | 6,0 M$ | 6,2 M$ | 4,8 M$ | 2,4 M$ | 2,1 M$ | -2,6 M$ | -563 771 $ | -12,6 M$ |
| EBITDA | 3,4 M$ | 7,6 M$ | 8,4 M$ | 7,2 M$ | 4,2 M$ | 3,7 M$ | -1,3 M$ | 879 873 $ | -11,1 M$ |
| Charges d'Intérêt | 282 842 $ | 216 187 $ | 223 657 $ | 242 877 $ | 57 671 $ | 0 | 0 | 639 511 $ | 0 |
| Résultat Avant Impôts | 1,9 M$ | 6,1 M$ | 6,9 M$ | 5,8 M$ | 3,4 M$ | 1,6 M$ | -7,9 M$ | -2,1 M$ | -19,9 M$ |
| Impôts | 321 458 $ | 943 363 $ | 1,0 M$ | 864 908 $ | 255 133 $ | 194 302 $ | 219 166 $ | -619 981 $ | 277 790 $ |
| Résultat Net | 1,4 M$ | 5,2 M$ | 5,3 M$ | 5,1 M$ | 3,2 M$ | 1,1 M$ | -7,8 M$ | -1,4 M$ | -19,9 M$ |
| BPA | 6,00 $ | 22,20 $ | 22,80 $ | 21,60 $ | 13,50 $ | 4,50 $ | -32,40 $ | -6,00 $ | -5,40 $ |
| BPA Dilué | 6,00 $ | 22,20 $ | 22,80 $ | 21,60 $ | 13,50 $ | 4,50 $ | -32,40 $ | -6,00 $ | -5,40 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 233 333 $ | 233 333 $ | 233 333 $ | 233 333 $ | 227 262 $ | 240 883 $ | 240 883 $ | 240 883 $ | 3,8 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2024-Q1 | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Revenus | 12,6 M$ | 14,3 M$ | 23,6 M$ | 24,3 M$ |
| Marge Brute | 1,4 M$ | 2,1 M$ | 2,8 M$ | 3,4 M$ |
| Résultat Opérationnel | -679 088 $ | -2,2 M$ | -10,3 M$ | -877 901 $ |
| EBITDA | -679 088 $ | -1,8 M$ | -9,3 M$ | 74 181 $ |
| Résultat Net | 328 780 $ | -861 220 $ | -19,1 M$ | -2,1 M$ |
| BPA | 1,36 $ | -0,41 $ | -4,50 $ | -0,34 $ |
| BPA Dilué | 1,36 $ | -0,82 $ | -4,50 $ | -0,34 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 5,4 M$ | 5,3 M$ | 4,6 M$ | 11,9 M$ | 10,5 M$ | 14,3 M$ | 7,5 M$ | 9,8 M$ | 9,8 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 14 578 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 14,9 M$ | 8,3 M$ | 994 895 $ |
| Créances | 1,0 M$ | 5,3 M$ | 6,1 M$ | 12,6 M$ | 13,5 M$ | 4,9 M$ | 6,4 M$ | 5,8 M$ | 17,0 M$ |
| Stocks | 12,9 M$ | 9,6 M$ | 12,5 M$ | 12,0 M$ | 12,5 M$ | 8,9 M$ | 5,0 M$ | 5,0 M$ | 23,7 M$ |
| Actifs Courants | 22,0 M$ | 22,2 M$ | 25,0 M$ | 37,5 M$ | 40,4 M$ | 30,0 M$ | 34,5 M$ | 29,8 M$ | 51,5 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 8,8 M$ | 8,5 M$ | 7,7 M$ | 7,7 M$ | 11,5 M$ | 12,3 M$ | 12,7 M$ | 14,9 M$ | 15,1 M$ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 350,8 M$ |
| Actifs Incorporels | 2,1 M$ | 2,0 M$ | 1,8 M$ | 1,9 M$ | 1,9 M$ | 1,7 M$ | 3,4 M$ | 4,5 M$ | 4,5 M$ |
| Actifs Totaux | 33,4 M$ | 33,3 M$ | 35,3 M$ | 48,1 M$ | 75,4 M$ | 64,5 M$ | 51,3 M$ | 53,0 M$ | 433,8 M$ |
| Dettes Fournisseurs | 4,7 M$ | 3,8 M$ | 3,6 M$ | 4,4 M$ | 6,6 M$ | 5,3 M$ | 3,6 M$ | 4,1 M$ | 6,6 M$ |
| Dette à Court Terme | 6,9 M$ | 4,2 M$ | 4,9 M$ | 7,3 M$ | 7,9 M$ | 1,7 M$ | 479 715 $ | 0 | 1,9 M$ |
| Passifs Courants | 18,0 M$ | 14,3 M$ | 11,7 M$ | 18,4 M$ | 18,2 M$ | 9,2 M$ | 6,7 M$ | 8,8 M$ | 41,6 M$ |
| Dette à Long Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Totaux | 19,7 M$ | 15,6 M$ | 12,6 M$ | 19,3 M$ | 18,7 M$ | 9,6 M$ | 6,9 M$ | 8,9 M$ | 41,7 M$ |
| Réserves | 3,1 M$ | 2,9 M$ | 7,6 M$ | 12,2 M$ | 14,7 M$ | 15,5 M$ | 5,9 M$ | 4,3 M$ | -15,8 M$ |
| Capitaux Propres | 11,2 M$ | 15,3 M$ | 19,9 M$ | 26,1 M$ | 54,9 M$ | 53,1 M$ | 42,8 M$ | 42,7 M$ | 390,9 M$ |
| Dette Totale | 6,9 M$ | 4,2 M$ | 4,9 M$ | 7,6 M$ | 8,0 M$ | 1,8 M$ | 577 850 $ | 0 | 1,9 M$ |
| Dette Nette | 1,6 M$ | -1,1 M$ | 308 688 $ | -4,3 M$ | -2,4 M$ | -12,6 M$ | -21,8 M$ | -18,1 M$ | -8,9 M$ |
| Fonds de Roulement | 4,0 M$ | 7,9 M$ | 13,3 M$ | 19,1 M$ | 22,2 M$ | 20,9 M$ | 27,9 M$ | 21,0 M$ | 9,9 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2024-Q3 | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Trésorerie | 9,8 M$ | 9,7 M$ | 9,8 M$ | 11,5 M$ |
| Actifs Totaux | 53,0 M$ | 207,4 M$ | 433,8 M$ | 436,5 M$ |
| Passifs Totaux | 8,9 M$ | 23,9 M$ | 41,7 M$ | 36,6 M$ |
| Capitaux Propres | 42,7 M$ | 182,1 M$ | 390,9 M$ | 398,2 M$ |
| Dette Totale | 0 | 1,8 M$ | 1,9 M$ | 1,2 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | 1,5 M$ | 5,2 M$ | 5,9 M$ | 4,9 M$ | 3,1 M$ | 1,4 M$ | -8,1 M$ | -1,5 M$ | -19,9 M$ |
| Amortissements | 1,2 M$ | 1,3 M$ | 1,2 M$ | 1,2 M$ | 1,2 M$ | 1,2 M$ | 1,1 M$ | 1,2 M$ | 1,5 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20 000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Variation du BFR | -227 601 $ | -2,2 M$ | -7,7 M$ | -785 073 $ | -3,7 M$ | 8,8 M$ | 1,1 M$ | 785 703 $ | -3,2 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 2,7 M$ | 4,4 M$ | -580 197 $ | 5,1 M$ | 345 034 $ | 12,7 M$ | 312 209 $ | 544 238 $ | -2,4 M$ |
| CapEx | -1,5 M$ | -1,1 M$ | -617 023 $ | -458 564 $ | -3,5 M$ | -3,3 M$ | -3,7 M$ | -3,9 M$ | -2,1 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | -133 552 $ | 0 | -706 658 $ | 0 | -28 356 $ | 0 | 2,4 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | -733 944 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | -1,8 M$ | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 1,2 M$ | 3,3 M$ | -1,2 M$ | 0 | -3,1 M$ | 9,4 M$ | -3,4 M$ | -3,4 M$ | -4,4 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q1 | 2025-Q3 | 2026-Q1 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | -3,1 M$ | 683 655 $ | 2,5 M$ |
| CapEx | -1,0 M$ | -1,0 M$ | -663 786 $ |
| Free Cash Flow | -4,1 M$ | -363 740 $ | 1,8 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | +123,5 % | -8,5 % | +8,5 % | +14,1 % | +13,6 % | -28,3 % | -46,0 % | +51,1 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | +265,4 % | +3,1 % | -5,0 % | -37,7 % | -65,9 % | -822,6 % | +81,5 % | -1 282,1 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | +270,0 % | +2,7 % | -5,3 % | -37,5 % | -66,7 % | -820,0 % | +81,5 % | +10,0 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | -2,6 % | +6,0 % | +0,0 % | +0,0 % | +1 467,3 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | +188,2 % | -136,1 % | +100,0 % | | +398,4 % | -136,2 % | +0,4 % | -31,0 % |
| Marge Brute | 15,0 % | 16,1 % | 21,0 % | 15,1 % | 9,9 % | 9,6 % | 3,8 % | 16,4 % | 12,8 % |
| Marge Opérationnelle | 5,0 % | 11,9 % | 13,4 % | 9,6 % | 4,2 % | 3,2 % | -5,6 % | -2,2 % | -33,2 % |
| Marge EBITDA | 15,0 % | 15,1 % | 18,1 % | 14,4 % | 7,3 % | 5,8 % | -2,7 % | 3,5 % | -29,3 % |
| Marge Nette | 6,3 % | 10,3 % | 11,6 % | 10,1 % | 5,5 % | 1,7 % | -16,7 % | -5,7 % | -52,6 % |
| Marge FCF | 5,1 % | 6,6 % | -2,6 % | 0,0 % | -5,5 % | 14,5 % | -7,3 % | -13,5 % | -11,7 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 17,3 % | 15,3 % | 14,9 % | 14,9 % | 7,6 % | 12,5 % | -2,8 % | 29,0 % | -1,4 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | 4,94 $ | 14,23 $ | -5,13 $ | 0,00 $ | -13,85 $ | 39,00 $ | -14,12 $ | -14,06 $ | -1,18 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 3,15 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 7,42 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 233 333 $ | 233 333 $ | 233 333 $ | 233 333 $ | 227 262 $ | 240 883 $ | 240 883 $ | 240 883 $ | 3,8 M$ |
Que regarder dans la santé et la pharmacie
Le portefeuille de R&D est l'actif invisible. Brevets qui expirent = chiffre d'affaires qui s'évapore. Regardez l'innovation et les flux de trésorerie.
- R&D / chiffre d'affaires — Mesure l'investissement dans le futur portefeuille. La pharmacie sérieuse réinvestit 15-20 %
- Croissance du BPA 5 ans — Après l'expiration des brevets, l'entreprise croît-elle encore ?
- Marge brute — Pharmacie de marque >70 %. Génériques bien plus bas : cela définit le type d'activité
- FCF / résultat net — Qualité du bénéfice — la grande pharma devrait convertir >90 %
- ROIC — Capital réinvesti efficacement : clé en pharmacie à cause des longs cycles de R&D
- Dette nette / EBITDA — Les acquisitions pharmaceutiques génèrent beaucoup de dette : attention après une fusion-acquisition
- PER face à ses 10 ans — La meilleure comparaison est avec son propre historique, pas avec les pairs
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -5,37 % |
| Rentabilité du capital investi | -2,80 % |
| Rentabilité des actifs | -4,85 % |
| Marge brute | 12,81 % |
| Marge opérationnelle | -23,42 % |
| Marge nette | -44,22 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,00 |
| Ratio de liquidité | 1,25 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 27,50 | 7,43 | 7,24 | 7,64 | 12,22 | 36,67 | -5,09 | -39,95 | -56,89 |
| P/B | 3,42 | 2,51 | 1,94 | 1,48 | 0,68 | 0,75 | 0,93 | 1,35 | 2,97 |
| P/V | 1,71 | 0,76 | 0,84 | 0,77 | 0,66 | 0,61 | 0,86 | 2,30 | 30,59 |
| Marge Brute | 15,0 % | 16,1 % | 21,0 % | 15,1 % | 9,9 % | 9,6 % | 3,8 % | 16,4 % | 12,8 % |
| Marge Opérationnelle | 5,0 % | 11,9 % | 13,4 % | 9,6 % | 4,2 % | 3,2 % | -5,6 % | -2,2 % | -33,2 % |
| Marge Nette | 6,3 % | 10,3 % | 11,6 % | 10,1 % | 5,5 % | 1,7 % | -16,7 % | -5,7 % | -52,6 % |