États financiers détaillés de BillionToOne, Inc. (BLLN) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Marges des 12 derniers mois : marge brute 71,3 %, marge opérationnelle 10,9 %, marge nette 8,4 %.
Au prix actuel de 105,90 $, BLLN se négocie à un PER de 170,78 et un ROE de 7,87 %. La capitalisation boursière s'établit à 4,9 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 71,7 M$ | 152,6 M$ | 305,1 M$ |
| Coût des Ventes | 54,4 M$ | 71,7 M$ | 96,7 M$ |
| Marge Brute | 17,3 M$ | 80,9 M$ | 208,5 M$ |
| R&D | 22,4 M$ | 36,6 M$ | 49,4 M$ |
| Frais Généraux | 64,4 M$ | 91,5 M$ | 143,1 M$ |
| Charges Opérationnelles | 86,8 M$ | 128,1 M$ | 192,4 M$ |
| Résultat Opérationnel | -69,5 M$ | -47,1 M$ | 16,0 M$ |
| EBITDA | -72,9 M$ | -27,5 M$ | 19,8 M$ |
| Charges d'Intérêt | 3,3 M$ | 2,4 M$ | 95 000 $ |
| Résultat Avant Impôts | -82,7 M$ | -41,5 M$ | 7,8 M$ |
| Impôts | 9 000 $ | 29 000 $ | 305 000 $ |
| Résultat Net | -82,7 M$ | -41,6 M$ | 7,5 M$ |
| BPA | -1,85 $ | -0,93 $ | 0,06 $ |
| BPA Dilué | -1,85 $ | -0,93 $ | 0,06 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 44,7 M$ | 44,7 M$ | 45,8 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Revenus | 83,5 M$ | 96,1 M$ | 108,4 M$ | 109,4 M$ |
| Marge Brute | 58,4 M$ | 68,6 M$ | 79,1 M$ | 77,1 M$ |
| Résultat Opérationnel | 9,6 M$ | 10,3 M$ | 17,8 M$ | 5,5 M$ |
| EBITDA | 8,6 M$ | 9,3 M$ | 21,5 M$ | 10,9 M$ |
| Résultat Net | 1,5 M$ | 6,0 M$ | 18,0 M$ | 8,1 M$ |
| BPA | 0,03 $ | 0,10 $ | 0,39 $ | 0,17 $ |
| BPA Dilué | 0,03 $ | 0,10 $ | 0,34 $ | 0,15 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 97,3 M$ | 191,5 M$ | 496,0 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 9,1 M$ | 24,7 M$ | 41,6 M$ |
| Stocks | 7,2 M$ | 8,7 M$ | 17,5 M$ |
| Actifs Courants | 115,5 M$ | 227,8 M$ | 560,6 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 73,9 M$ | 68,8 M$ | 67,1 M$ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 191,7 M$ | 302,1 M$ | 632,7 M$ |
| Dettes Fournisseurs | 3,2 M$ | 4,3 M$ | 7,2 M$ |
| Dette à Court Terme | 53,7 M$ | 6,2 M$ | 5,6 M$ |
| Passifs Courants | 66,8 M$ | 28,4 M$ | 48,0 M$ |
| Dette à Long Terme | 35,0 M$ | 51,5 M$ | 57,2 M$ |
| Passifs Totaux | 161,2 M$ | 134,3 M$ | 152,5 M$ |
| Réserves | -240,6 M$ | -282,2 M$ | -274,7 M$ |
| Capitaux Propres | 30,5 M$ | 167,8 M$ | 480,1 M$ |
| Dette Totale | 146,3 M$ | 109,4 M$ | 108,9 M$ |
| Dette Nette | 49,1 M$ | -82,1 M$ | -387,1 M$ |
| Fonds de Roulement | 48,7 M$ | 199,4 M$ | 512,6 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | -82,7 M$ | -41,6 M$ | 2,9 M$ |
| Amortissements | 7,0 M$ | 11,7 M$ | 11,9 M$ |
| Stock-based Compensation | 4,9 M$ | 8,4 M$ | 15,9 M$ |
| Variation du BFR | 3,8 M$ | -16,8 M$ | -22,1 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -53,7 M$ | -41,4 M$ | 24,6 M$ |
| CapEx | -6,2 M$ | -5,4 M$ | -8,9 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | -546 000 $ | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -59,8 M$ | -46,8 M$ | 15,7 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | +112,7 % | +100,0 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | +49,7 % | +117,9 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | +49,7 % | +106,8 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +0,0 % | +2,4 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | +21,8 % | +133,6 % |
| Marge Brute | 24,1 % | 53,0 % | 68,3 % |
| Marge Opérationnelle | -96,9 % | -30,9 % | 5,3 % |
| Marge EBITDA | -101,7 % | -18,0 % | 6,5 % |
| Marge Nette | -115,3 % | -27,2 % | 2,4 % |
| Marge FCF | -83,4 % | -30,7 % | 5,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -0,0 % | -0,1 % | 3,9 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | -1,34 $ | -1,05 $ | 0,34 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 44,7 M$ | 44,7 M$ | 45,8 M$ |
Que regarder dans la santé et la pharmacie
Le portefeuille de R&D est l'actif invisible. Brevets qui expirent = chiffre d'affaires qui s'évapore. Regardez l'innovation et les flux de trésorerie.
- R&D / chiffre d'affaires — Mesure l'investissement dans le futur portefeuille. La pharmacie sérieuse réinvestit 15-20 %
- Croissance du BPA 5 ans — Après l'expiration des brevets, l'entreprise croît-elle encore ?
- Marge brute — Pharmacie de marque >70 %. Génériques bien plus bas : cela définit le type d'activité
- FCF / résultat net — Qualité du bénéfice — la grande pharma devrait convertir >90 %
- ROIC — Capital réinvesti efficacement : clé en pharmacie à cause des longs cycles de R&D
- Dette nette / EBITDA — Les acquisitions pharmaceutiques génèrent beaucoup de dette : attention après une fusion-acquisition
- PER face à ses 10 ans — La meilleure comparaison est avec son propre historique, pas avec les pairs
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 7,87 % |
| Rentabilité du capital investi | 6,33 % |
| Rentabilité des actifs | 4,59 % |
| Marge brute | 71,27 % |
| Marge opérationnelle | 10,90 % |
| Marge nette | 8,43 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,27 |
| Ratio de liquidité | 11,69 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | -58,89 | -117,14 | 1 284,77 |
| P/B | 159,87 | 29,04 | 7,81 |
| P/V | 67,92 | 31,93 | 12,29 |
| Marge Brute | 24,1 % | 53,0 % | 68,3 % |
| Marge Opérationnelle | -96,9 % | -30,9 % | 5,3 % |
| Marge Nette | -115,3 % | -27,2 % | 2,4 % |