États financiers détaillés de Fervo Energy Company (FRVO) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Marges des 12 derniers mois : marge brute -6,0 %, marge opérationnelle -280,4 %, marge nette -544,8 %.
Au prix actuel de 13,46 $, FRVO affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -5,36 %. La capitalisation boursière s'établit à 3,9 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Revenus | 138 000 $ |
| Coût des Ventes | 678 000 $ |
| Marge Brute | -540 000 $ |
| R&D | -133 000 $ |
| Frais Généraux | 48,4 M$ |
| Charges Opérationnelles | 48,3 M$ |
| Résultat Opérationnel | -48,8 M$ |
| EBITDA | -48,5 M$ |
| Charges d'Intérêt | 8,4 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -57,8 M$ |
| Impôts | 1 000 $ |
| Résultat Net | -70,5 M$ |
| BPA | -0,25 $ |
| BPA Dilué | -0,25 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 283,6 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Revenus | 61 000 $ | 113 000 $ |
| Marge Brute | -514 000 $ | -537 000 $ |
| Résultat Opérationnel | -20,1 M$ | -28,7 M$ |
| EBITDA | -20,0 M$ | -28,4 M$ |
| Résultat Net | -35,3 M$ | -59,5 M$ |
| BPA | -0,12 $ | -0,20 $ |
| BPA Dilué | -0,12 $ | -0,20 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 461,8 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 |
| Créances | 10,6 M$ |
| Stocks | 0 |
| Actifs Courants | 482,1 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 848,3 M$ |
| Goodwill | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 |
| Actifs Totaux | 1,37 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 10,8 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 |
| Passifs Courants | 151,9 M$ |
| Dette à Long Terme | 172,8 M$ |
| Passifs Totaux | 1,43 Md $ |
| Réserves | -244,5 M$ |
| Capitaux Propres | -246,5 M$ |
| Dette Totale | 250,3 M$ |
| Dette Nette | -211,5 M$ |
| Fonds de Roulement | 330,2 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Trésorerie | 280,8 M$ | 2,11 Md $ |
| Actifs Totaux | 1,43 Md $ | 3,54 Md $ |
| Passifs Totaux | 499,6 M$ | 554,3 M$ |
| Capitaux Propres | 744,6 M$ | 2,79 Md $ |
| Dette Totale | 298,3 M$ | 338,3 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Résultat Net | -57,8 M$ |
| Amortissements | 290 000 $ |
| Stock-based Compensation | 2,7 M$ |
| Variation du BFR | 12,1 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -31,8 M$ |
| CapEx | -465,7 M$ |
| Acquisitions | 0 |
| Rachat d'Actions | -1,9 M$ |
| Dividendes Payés | 0 |
| Free Cash Flow | -497,4 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | -9,0 M$ | -34,7 M$ |
| CapEx | -172,8 M$ | -226,5 M$ |
| Free Cash Flow | -181,8 M$ | -261,2 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 2,6 M$ | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Marge Brute | -391,3 % |
| Marge Opérationnelle | -35 366,7 % |
| Marge EBITDA | -35 156,5 % |
| Marge Nette | -51 097,8 % |
| Marge FCF | -360 446,4 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -0,0 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| FCF par Action | -1,75 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 283,6 M$ |
Que regarder dans les services aux collectivités
Activités régulées à croissance lente mais aux dividendes fiables. Ce sont des obligations dopées : regardez la dette, les taux et la régularité du taux de distribution.
- ROE régulé (8-12 %) — Les services aux collectivités ont un ROE « autorisé » par le régulateur. Hors de la fourchette = anomalie
- Croissance du BPA 5 ans — Les services aux collectivités stables font croître leur BPA de 4-6 % par an : plus = anomalie, moins = stagnation
- Croissance du dividende 10 ans — Les meilleurs services aux collectivités (« Dividend Aristocrats ») augmentent leur dividende depuis 25 ans ou plus d'affilée
- Dette nette / EBITDA — Les services aux collectivités utilisent beaucoup de dette : >6x avec des taux élevés = alerte
- Couverture des intérêts — EBIT / intérêts. Si elle tombe sous 3x quand les taux montent, le dividende est en danger
- Taux de distribution — Dans les services aux collectivités, il est normalement élevé (60-80 %), mais >90 % signale une tension
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -5,36 % |
| Rentabilité du capital investi | -1,47 % |
| Rentabilité des actifs | -2,68 % |
| Marge brute | -604,02 % |
| Marge opérationnelle | -28 042,53 % |
| Marge nette | -54 477,59 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,12 |
| Ratio de liquidité | 8,62 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 3,13 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| PER | -108,00 |
| P/B | -31,06 |
| P/V | 55 479,59 |
| Marge Brute | -391,3 % |
| Marge Opérationnelle | -35 366,7 % |
| Marge Nette | -51 097,8 % |