États financiers détaillés de General Dynamics Corporation (GD) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
General Dynamics Corporation a enregistré un chiffre d'affaires de 52,55 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 6,7 %. Le résultat net a atteint 4,21 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de 5,9 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 15,4 %, marge opérationnelle 10,4 %, marge nette 8,2 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 6,5 % sur 5 ans.
À 372,59 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), GD se négocie à un PER de 21,90 et un ROE de 17,60 %. La capitalisation boursière s'établit à 101 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 30,56 Md $ | 30,97 Md $ | 36,19 Md $ | 39,35 Md $ | 37,92 Md $ | 38,47 Md $ | 39,41 Md $ | 42,27 Md $ | 47,72 Md $ | 52,55 Md $ |
| Coût des Ventes | 24,90 Md $ | 24,73 Md $ | 29,54 Md $ | 32,36 Md $ | 31,60 Md $ | 32,06 Md $ | 32,78 Md $ | 35,60 Md $ | 40,35 Md $ | 44,60 Md $ |
| Marge Brute | 5,67 Md $ | 6,24 Md $ | 6,66 Md $ | 6,99 Md $ | 6,33 Md $ | 6,41 Md $ | 6,62 Md $ | 6,67 Md $ | 7,36 Md $ | 7,95 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 415,0 M$ | 480,0 M$ | 510,0 M$ | 565,0 M$ | 486,0 M$ |
| Frais Généraux | 1,92 Md $ | 2,01 Md $ | 2,26 Md $ | 2,42 Md $ | 2,19 Md $ | 2,25 Md $ | 2,41 Md $ | 2,43 Md $ | 2,57 Md $ | 2,53 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 1,92 Md $ | 2,01 Md $ | 2,26 Md $ | 2,42 Md $ | 2,19 Md $ | 2,25 Md $ | 2,41 Md $ | 2,43 Md $ | 2,57 Md $ | 2,60 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 3,74 Md $ | 4,24 Md $ | 4,39 Md $ | 4,57 Md $ | 4,13 Md $ | 4,16 Md $ | 4,21 Md $ | 4,25 Md $ | 4,80 Md $ | 5,36 Md $ |
| EBITDA | 4,21 Md $ | 4,63 Md $ | 5,22 Md $ | 5,50 Md $ | 5,11 Md $ | 5,19 Md $ | 5,31 Md $ | 5,25 Md $ | 5,82 Md $ | 6,10 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 99,0 M$ | 117,0 M$ | 374,0 M$ | 472,0 M$ | 489,0 M$ | 431,0 M$ | 391,0 M$ | 399,0 M$ | 393,0 M$ | 314,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 3,66 Md $ | 4,08 Md $ | 4,08 Md $ | 4,20 Md $ | 3,74 Md $ | 3,87 Md $ | 4,04 Md $ | 3,98 Md $ | 4,54 Md $ | 5,10 Md $ |
| Impôts | 977,0 M$ | 1,17 Md $ | 727,0 M$ | 718,0 M$ | 571,0 M$ | 616,0 M$ | 646,0 M$ | 669,0 M$ | 758,0 M$ | 893,0 M$ |
| Résultat Net | 2,57 Md $ | 2,91 Md $ | 3,35 Md $ | 3,48 Md $ | 3,17 Md $ | 3,26 Md $ | 3,39 Md $ | 3,31 Md $ | 3,78 Md $ | 4,21 Md $ |
| BPA | 8,44 $ | 9,73 $ | 11,33 $ | 12,09 $ | 11,04 $ | 11,61 $ | 12,31 $ | 12,14 $ | 13,81 $ | 15,64 $ |
| BPA Dilué | 8,29 $ | 9,56 $ | 11,18 $ | 11,98 $ | 11,00 $ | 11,55 $ | 12,19 $ | 12,02 $ | 13,63 $ | 15,46 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 310,4 M | 304,6 M | 299,2 M | 290,8 M | 287,9 M | 282,0 M | 278,2 M | 275,7 M | 277,5 M | 273,9 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q2 | 2026-Q3 | 2026-Q4 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 14,38 Md $ | 13,48 Md $ | 14,09 Md $ | 14,57 Md $ |
| Marge Brute | 2,14 Md $ | 2,14 Md $ | 2,18 Md $ | 2,25 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 1,45 Md $ | 1,42 Md $ | 1,46 Md $ | 1,53 Md $ |
| EBITDA | 1,76 Md $ | 1,67 Md $ | 1,69 Md $ | 1,77 Md $ |
| Résultat Net | 1,14 Md $ | 1,12 Md $ | 1,16 Md $ | 1,23 Md $ |
| BPA | 4,23 $ | 4,16 $ | 4,30 $ | 4,55 $ |
| BPA Dilué | 4,17 $ | 4,10 $ | 4,25 $ | 4,49 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 442,0 M$ | 328,0 M$ | 860,0 M$ | 976,0 M$ | 2,33 Md $ | 1,60 Md $ | 2,89 Md $ | 1,62 Md $ | 2,26 Md $ | 2,61 Md $ | 2,65 Md $ | 3,30 Md $ | 5,30 Md $ | 4,39 Md $ | 2,79 Md $ | 2,33 Md $ | 2,98 Md $ | 963,0 M$ | 902,0 M$ | 2,82 Md $ | 1,60 Md $ | 1,24 Md $ | 1,91 Md $ | 1,70 Md $ | 2,33 Md $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 996,0 M$ | 1,07 Md $ | 1,38 Md $ | 1,46 Md $ | 2,03 Md $ | 2,34 Md $ | 2,87 Md $ | 3,47 Md $ | 3,68 Md $ | 3,85 Md $ | 4,45 Md $ | 4,20 Md $ | 9,18 Md $ | 4,05 Md $ | 3,45 Md $ | 7,61 Md $ | 8,86 Md $ | 10,34 Md $ | 11,40 Md $ | 11,19 Md $ | 11,54 Md $ | 11,80 Md $ | 11,00 Md $ | 11,22 Md $ | 10,79 Md $ |
| Stocks | 3,03 Md $ | 3,32 Md $ | 3,71 Md $ | 4,10 Md $ | 4,39 Md $ | 5,47 Md $ | 5,96 Md $ | 2,03 Md $ | 6,58 Md $ | 2,16 Md $ | 2,31 Md $ | 7,74 Md $ | 7,75 Md $ | 7,81 Md $ | 7,72 Md $ | 8,80 Md $ | 5,30 Md $ | 5,98 Md $ | 6,31 Md $ | 5,75 Md $ | 5,34 Md $ | 6,32 Md $ | 8,58 Md $ | 9,72 Md $ | 9,23 Md $ |
| Actifs Courants | 4,89 Md $ | 5,10 Md $ | 6,39 Md $ | 7,29 Md $ | 9,17 Md $ | 9,88 Md $ | 12,30 Md $ | 11,95 Md $ | 13,25 Md $ | 14,19 Md $ | 15,37 Md $ | 15,74 Md $ | 17,89 Md $ | 17,41 Md $ | 14,57 Md $ | 15,45 Md $ | 18,28 Md $ | 18,19 Md $ | 20,29 Md $ | 21,54 Md $ | 19,99 Md $ | 21,06 Md $ | 23,61 Md $ | 24,39 Md $ | 24,25 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 1,77 Md $ | 1,86 Md $ | 2,08 Md $ | 2,17 Md $ | 2,12 Md $ | 2,17 Md $ | 2,47 Md $ | 2,87 Md $ | 2,91 Md $ | 2,97 Md $ | 3,28 Md $ | 3,40 Md $ | 3,42 Md $ | 3,33 Md $ | 3,47 Md $ | 3,47 Md $ | 3,52 Md $ | 4,35 Md $ | 4,47 Md $ | 5,10 Md $ | 5,42 Md $ | 5,90 Md $ | 6,20 Md $ | 6,47 Md $ | 7,53 Md $ |
| Goodwill | 3,11 Md $ | 3,51 Md $ | 6,08 Md $ | 6,45 Md $ | 6,69 Md $ | 8,54 Md $ | 8,94 Md $ | 11,41 Md $ | 12,27 Md $ | 12,65 Md $ | 13,58 Md $ | 12,05 Md $ | 11,98 Md $ | 11,73 Md $ | 11,44 Md $ | 11,45 Md $ | 11,91 Md $ | 19,59 Md $ | 19,68 Md $ | 20,05 Md $ | 20,10 Md $ | 20,33 Md $ | 20,59 Md $ | 20,56 Md $ | 21,01 Md $ |
| Actifs Incorporels | 648,0 M$ | 560,0 M$ | 1,03 Md $ | 954,0 M$ | 898,0 M$ | 1,18 Md $ | 972,0 M$ | 1,62 Md $ | 2,10 Md $ | 1,99 Md $ | 1,81 Md $ | 1,38 Md $ | 1,22 Md $ | 912,0 M$ | 763,0 M$ | 678,0 M$ | 702,0 M$ | 2,58 Md $ | 2,31 Md $ | 2,12 Md $ | 1,98 Md $ | 1,82 Md $ | 1,66 Md $ | 1,52 Md $ | 1,38 Md $ |
| Actifs Totaux | 11,07 Md $ | 11,73 Md $ | 16,18 Md $ | 17,54 Md $ | 19,59 Md $ | 22,38 Md $ | 25,73 Md $ | 28,37 Md $ | 31,08 Md $ | 32,55 Md $ | 34,88 Md $ | 34,31 Md $ | 35,45 Md $ | 35,35 Md $ | 32,00 Md $ | 32,87 Md $ | 34,99 Md $ | 45,41 Md $ | 48,84 Md $ | 51,31 Md $ | 50,07 Md $ | 51,59 Md $ | 54,81 Md $ | 55,88 Md $ | 57,25 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 890,0 M$ | 1,06 Md $ | 1,29 Md $ | 1,50 Md $ | 1,69 Md $ | 1,96 Md $ | 2,32 Md $ | 2,44 Md $ | 2,37 Md $ | 2,74 Md $ | 2,90 Md $ | 2,47 Md $ | 2,22 Md $ | 2,06 Md $ | 1,96 Md $ | 2,54 Md $ | 3,21 Md $ | 3,18 Md $ | 3,16 Md $ | 2,95 Md $ | 3,17 Md $ | 3,40 Md $ | 3,10 Md $ | 3,34 Md $ | 2,68 Md $ |
| Dette à Court Terme | 1,21 Md $ | 732,0 M$ | 747,0 M$ | 6,0 M$ | 510,0 M$ | 7,0 M$ | 673,0 M$ | 911,0 M$ | 705,0 M$ | 773,0 M$ | 23,0 M$ | 1,0 M$ | 1,0 M$ | 501,0 M$ | 501,0 M$ | 900,0 M$ | 2,0 M$ | 973,0 M$ | 2,92 Md $ | 3,00 Md $ | 1,00 Md $ | 1,25 Md $ | 507,0 M$ | 1,50 Md $ | 1,01 Md $ |
| Passifs Courants | 4,58 Md $ | 4,58 Md $ | 5,62 Md $ | 5,37 Md $ | 6,91 Md $ | 7,82 Md $ | 9,16 Md $ | 10,36 Md $ | 10,37 Md $ | 11,18 Md $ | 11,14 Md $ | 11,62 Md $ | 12,19 Md $ | 13,75 Md $ | 12,45 Md $ | 12,85 Md $ | 13,05 Md $ | 14,74 Md $ | 16,80 Md $ | 15,96 Md $ | 13,98 Md $ | 15,34 Md $ | 16,43 Md $ | 17,82 Md $ | 16,80 Md $ |
| Dette à Long Terme | 724,0 M$ | 718,0 M$ | 3,30 Md $ | 3,29 Md $ | 2,78 Md $ | 2,77 Md $ | 2,12 Md $ | 3,11 Md $ | 3,16 Md $ | 2,43 Md $ | 3,91 Md $ | 3,91 Md $ | 3,91 Md $ | 3,41 Md $ | 2,90 Md $ | 2,99 Md $ | 3,98 Md $ | 11,44 Md $ | 9,01 Md $ | 9,99 Md $ | 10,49 Md $ | 9,24 Md $ | 8,75 Md $ | 7,26 Md $ | 7,01 Md $ |
| Passifs Totaux | 6,54 Md $ | 6,53 Md $ | 10,26 Md $ | 10,36 Md $ | 11,45 Md $ | 12,55 Md $ | 13,96 Md $ | 18,32 Md $ | 18,65 Md $ | 19,23 Md $ | 21,65 Md $ | 22,92 Md $ | 20,95 Md $ | 23,53 Md $ | 21,26 Md $ | 21,90 Md $ | 23,56 Md $ | 33,68 Md $ | 35,26 Md $ | 35,65 Md $ | 32,43 Md $ | 33,02 Md $ | 33,51 Md $ | 33,82 Md $ | 31,63 Md $ |
| Réserves | 4,78 Md $ | 5,46 Md $ | 6,21 Md $ | 7,15 Md $ | 8,29 Md $ | 9,77 Md $ | 11,38 Md $ | 13,29 Md $ | 15,09 Md $ | 17,08 Md $ | 18,92 Md $ | 17,86 Md $ | 19,43 Md $ | 21,13 Md $ | 23,20 Md $ | 25,23 Md $ | 26,44 Md $ | 29,33 Md $ | 31,63 Md $ | 33,50 Md $ | 35,42 Md $ | 37,40 Md $ | 39,27 Md $ | 41,49 Md $ | 44,08 Md $ |
| Capitaux Propres | 4,53 Md $ | 5,20 Md $ | 5,92 Md $ | 7,19 Md $ | 8,14 Md $ | 9,83 Md $ | 11,77 Md $ | 10,05 Md $ | 12,42 Md $ | 13,32 Md $ | 13,23 Md $ | 11,39 Md $ | 14,50 Md $ | 11,83 Md $ | 10,74 Md $ | 10,98 Md $ | 11,44 Md $ | 11,73 Md $ | 13,58 Md $ | 15,66 Md $ | 17,64 Md $ | 18,57 Md $ | 21,30 Md $ | 22,06 Md $ | 25,62 Md $ |
| Dette Totale | 1,94 Md $ | 1,45 Md $ | 4,04 Md $ | 3,30 Md $ | 3,29 Md $ | 2,78 Md $ | 2,79 Md $ | 4,02 Md $ | 3,86 Md $ | 3,20 Md $ | 3,93 Md $ | 3,91 Md $ | 3,91 Md $ | 3,91 Md $ | 3,40 Md $ | 3,89 Md $ | 3,98 Md $ | 12,42 Md $ | 13,43 Md $ | 14,73 Md $ | 13,18 Md $ | 12,11 Md $ | 11,08 Md $ | 10,68 Md $ | 9,79 Md $ |
| Dette Nette | 1,49 Md $ | 1,12 Md $ | 3,18 Md $ | 2,32 Md $ | 960,0 M$ | 1,18 Md $ | -100,0 M$ | 2,40 Md $ | 1,60 Md $ | 590,0 M$ | 1,28 Md $ | 613,0 M$ | -1,39 Md $ | -477,0 M$ | 614,0 M$ | 1,55 Md $ | 999,0 M$ | 11,45 Md $ | 12,53 Md $ | 11,91 Md $ | 11,57 Md $ | 10,87 Md $ | 9,17 Md $ | 8,98 Md $ | 7,46 Md $ |
| Fonds de Roulement | 314,0 M$ | 516,0 M$ | 778,0 M$ | 1,91 Md $ | 2,27 Md $ | 2,06 Md $ | 3,13 Md $ | 1,59 Md $ | 2,88 Md $ | 3,01 Md $ | 4,22 Md $ | 4,12 Md $ | 5,69 Md $ | 3,66 Md $ | 2,13 Md $ | 2,60 Md $ | 5,23 Md $ | 3,45 Md $ | 3,49 Md $ | 5,58 Md $ | 6,01 Md $ | 5,72 Md $ | 7,18 Md $ | 6,56 Md $ | 7,45 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q2 | 2026-Q3 | 2026-Q4 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 2,33 Md $ | 3,65 Md $ | 4,33 Md $ | 4,39 Md $ |
| Actifs Totaux | 57,25 Md $ | 59,03 Md $ | 60,16 Md $ | 60,20 Md $ |
| Passifs Totaux | 31,63 Md $ | 32,95 Md $ | 33,34 Md $ | 32,91 Md $ |
| Capitaux Propres | 25,62 Md $ | 26,08 Md $ | 26,83 Md $ | 27,29 Md $ |
| Dette Totale | 9,79 Md $ | 8,01 Md $ | 9,48 Md $ | 9,03 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 943,0 M$ | 1,05 Md $ | 997,0 M$ | 1,20 Md $ | 1,46 Md $ | 1,71 Md $ | 2,08 Md $ | 2,48 Md $ | 2,41 Md $ | 2,62 Md $ | 2,53 Md $ | -332,0 M$ | 2,36 Md $ | 2,53 Md $ | 2,96 Md $ | 2,96 Md $ | 2,91 Md $ | 3,35 Md $ | 3,48 Md $ | 3,17 Md $ | 3,26 Md $ | 3,39 Md $ | 3,31 Md $ | 3,78 Md $ | 4,21 Md $ |
| Amortissements | 271,0 M$ | 213,0 M$ | 277,0 M$ | 322,0 M$ | 327,0 M$ | 384,0 M$ | 423,0 M$ | 447,0 M$ | 562,0 M$ | 569,0 M$ | 592,0 M$ | 620,0 M$ | 556,0 M$ | 496,0 M$ | 482,0 M$ | 453,0 M$ | 441,0 M$ | 763,0 M$ | 829,0 M$ | 878,0 M$ | 890,0 M$ | 884,0 M$ | 863,0 M$ | 886,0 M$ | 924,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 61,0 M$ | 86,0 M$ | 105,0 M$ | 117,0 M$ | 118,0 M$ | 128,0 M$ | 114,0 M$ | 120,0 M$ | 128,0 M$ | 110,0 M$ | 100,0 M$ | 123,0 M$ | 140,0 M$ | 133,0 M$ | 128,0 M$ | 126,0 M$ | 165,0 M$ | 181,0 M$ | 183,0 M$ | 196,0 M$ |
| Variation du BFR | -292,0 M$ | -247,0 M$ | 337,0 M$ | -115,0 M$ | 134,0 M$ | -92,0 M$ | 244,0 M$ | 608,0 M$ | -588,0 M$ | -367,0 M$ | 64,0 M$ | 222,0 M$ | -247,0 M$ | 592,0 M$ | -1,25 Md $ | -1,64 Md $ | -184,0 M$ | -825,0 M$ | -1,59 Md $ | -165,0 M$ | 681,0 M$ | 680,0 M$ | 635,0 M$ | -584,0 M$ | 192,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 1,10 Md $ | 1,12 Md $ | 1,72 Md $ | 1,80 Md $ | 2,06 Md $ | 2,13 Md $ | 2,92 Md $ | 3,11 Md $ | 2,84 Md $ | 2,99 Md $ | 3,24 Md $ | 2,69 Md $ | 3,11 Md $ | 3,73 Md $ | 2,50 Md $ | 2,20 Md $ | 3,88 Md $ | 3,15 Md $ | 2,98 Md $ | 3,86 Md $ | 4,27 Md $ | 4,58 Md $ | 4,71 Md $ | 4,11 Md $ | 5,12 Md $ |
| CapEx | -356,0 M$ | -264,0 M$ | -224,0 M$ | -266,0 M$ | -279,0 M$ | -334,0 M$ | -474,0 M$ | -490,0 M$ | -385,0 M$ | -370,0 M$ | -458,0 M$ | -450,0 M$ | -440,0 M$ | -521,0 M$ | -569,0 M$ | -392,0 M$ | -428,0 M$ | -690,0 M$ | -987,0 M$ | -967,0 M$ | -887,0 M$ | -1,11 Md $ | -904,0 M$ | -916,0 M$ | -1,16 Md $ |
| Acquisitions | -1,45 Md $ | -275,0 M$ | -3,04 Md $ | -543,0 M$ | -277,0 M$ | -2,34 Md $ | -330,0 M$ | -3,22 Md $ | -811,0 M$ | -233,0 M$ | -1,56 Md $ | -444,0 M$ | -1,0 M$ | 0 | -5,0 M$ | -49,0 M$ | -399,0 M$ | -10,10 Md $ | -19,0 M$ | -203,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -113,0 M$ | -100,0 M$ | -300,0 M$ | 0 | -348,0 M$ | -85,0 M$ | -505,0 M$ | -1,52 Md $ | -209,0 M$ | -1,19 Md $ | -1,47 Md $ | -602,0 M$ | -740,0 M$ | -3,38 Md $ | -3,23 Md $ | -2,00 Md $ | -1,56 Md $ | -1,77 Md $ | -231,0 M$ | -587,0 M$ | -1,83 Md $ | -1,23 Md $ | -434,0 M$ | -1,50 Md $ | -637,0 M$ |
| Dividendes Payés | -219,0 M$ | -236,0 M$ | -249,0 M$ | -278,0 M$ | -314,0 M$ | -359,0 M$ | -445,0 M$ | -533,0 M$ | -577,0 M$ | -631,0 M$ | -673,0 M$ | -893,0 M$ | -591,0 M$ | -822,0 M$ | -873,0 M$ | -911,0 M$ | -986,0 M$ | -1,07 Md $ | -1,15 Md $ | -1,24 Md $ | -1,31 Md $ | -1,37 Md $ | -1,43 Md $ | -1,53 Md $ | -1,59 Md $ |
| Free Cash Flow | 747,0 M$ | 861,0 M$ | 1,50 Md $ | 1,54 Md $ | 1,78 Md $ | 1,79 Md $ | 2,45 Md $ | 2,62 Md $ | 2,46 Md $ | 2,62 Md $ | 2,78 Md $ | 2,24 Md $ | 2,67 Md $ | 3,21 Md $ | 1,93 Md $ | 1,81 Md $ | 3,45 Md $ | 2,46 Md $ | 1,99 Md $ | 2,89 Md $ | 3,38 Md $ | 3,46 Md $ | 3,81 Md $ | 3,20 Md $ | 3,96 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q2 | 2026-Q3 | 2026-Q4 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 1,56 Md $ | 2,15 Md $ | 1,88 Md $ | 1,71 Md $ |
| CapEx | -609,0 M$ | -203,0 M$ | -234,0 M$ | -481,0 M$ |
| Free Cash Flow | 952,0 M$ | 1,95 Md $ | 1,65 Md $ | 1,23 Md $ |
| Dividendes Payés | -405,0 M$ | -405,0 M$ | -429,0 M$ | -429,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 50,0 M$ | 40,0 M$ | 67,0 M$ | 62,0 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +1,3 % | +16,9 % | +8,7 % | -3,6 % | +1,4 % | +2,4 % | +7,3 % | +12,9 % | +10,1 % | ||||||||||||||||
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +13,2 % | +14,9 % | +4,2 % | -9,1 % | +2,8 % | +4,1 % | -2,2 % | +14,1 % | +11,3 % | ||||||||||||||||
| Croissance BPA (annuelle) | +15,3 % | +16,4 % | +6,7 % | -8,7 % | +5,2 % | +6,0 % | -1,4 % | +13,8 % | +13,3 % | ||||||||||||||||
| Variation Actions (annuelle) | -1,9 % | -1,8 % | -2,8 % | -1,0 % | -2,0 % | -1,4 % | -0,9 % | +0,6 % | -1,3 % | ||||||||||||||||
| Croissance FCF (annuelle) | +15,3 % | +74,1 % | +2,5 % | +15,7 % | +1,0 % | +36,6 % | +6,9 % | -6,3 % | +6,6 % | +6,3 % | -19,5 % | +19,2 % | +20,3 % | -39,8 % | -6,4 % | +91,1 % | -28,8 % | -18,9 % | +45,0 % | +17,1 % | +2,4 % | +9,8 % | -16,0 % | +23,9 % | |
| Marge Brute | 18,5 % | 20,2 % | 18,4 % | 17,8 % | 16,7 % | 16,7 % | 16,8 % | 15,8 % | 15,4 % | 15,1 % | |||||||||||||||
| Marge Opérationnelle | 12,3 % | 13,7 % | 12,1 % | 11,6 % | 10,9 % | 10,8 % | 10,7 % | 10,0 % | 10,1 % | 10,2 % | |||||||||||||||
| Marge EBITDA | 13,8 % | 15,0 % | 14,4 % | 14,0 % | 13,5 % | 13,5 % | 13,5 % | 12,4 % | 12,2 % | 11,6 % | |||||||||||||||
| Marge Nette | 8,4 % | 9,4 % | 9,2 % | 8,9 % | 8,4 % | 8,5 % | 8,6 % | 7,8 % | 7,9 % | 8,0 % | |||||||||||||||
| Marge FCF | 5,9 % | 11,1 % | 6,8 % | 5,1 % | 7,6 % | 8,8 % | 8,8 % | 9,0 % | 6,7 % | 7,5 % | |||||||||||||||
| Taux d'Imposition Effectif | 26,7 % | 28,6 % | 17,8 % | 17,1 % | 15,3 % | 15,9 % | 16,0 % | 16,8 % | 16,7 % | 17,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 5,82 $ | 11,33 $ | 8,22 $ | 6,86 $ | 10,04 $ | 12,00 $ | 12,46 $ | 13,80 $ | 11,52 $ | 14,45 $ |
| Dividende par Action | 2,93 $ | 3,24 $ | 3,59 $ | 3,96 $ | 4,31 $ | 4,66 $ | 4,92 $ | 5,18 $ | 5,51 $ | 5,82 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 304,7 M | 299,2 M | 295,3 M | 288,3 M | 286,9 M | 280,4 M | 275,3 M | 273,1 M | 277,5 M | 269,9 M |
Que regarder dans l'industrie
Aéronautique, défense, machines, transport. Semi-cycliques. Les clés : le carnet de commandes, les marges opérationnelles et la conversion du FCF.
- Croissance du chiffre d'affaires 5 ans — Sans croissance, pas de création de valeur à long terme
- Marge opérationnelle — Le meilleur indicateur de discipline opérationnelle en industrie
- ROIC — Les industriels de qualité ont un ROIC >15 % — les autres détruisent du capital
- Conversion du FCF — FCF / résultat net : dans l'industrie, bon au-delà de 85 %
- Dette nette / EBITDA — Industriels cycliques très endettés souffrent en récession
- Capex / chiffre d'affaires — Maintenir l'outil. <4 % = sous-investissement possible (déclin futur)
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 17,60 % |
| Rentabilité du capital investi | 11,35 % |
| Rentabilité des actifs | 7,74 % |
| Marge brute | 15,42 % |
| Marge opérationnelle | 10,37 % |
| Marge nette | 8,24 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,33 |
| Ratio de liquidité | 1,43 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 4,18 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 20,46 | 20,91 | 13,88 | 14,59 | 13,48 | 17,96 | 20,16 | 21,39 | 19,08 | 21,53 |
| P/B | 4,79 | 5,32 | 3,96 | 3,74 | 2,73 | 3,31 | 3,68 | 3,33 | 3,31 | 3,55 |
| P/V | 1,72 | 1,97 | 1,28 | 1,29 | 1,13 | 1,52 | 1,73 | 1,68 | 1,53 | 1,73 |
| Marge Brute | 18,5 % | 20,2 % | 18,4 % | 17,8 % | 16,7 % | 16,7 % | 16,8 % | 15,8 % | 15,4 % | 15,1 % |
| Marge Opérationnelle | 12,3 % | 13,7 % | 12,1 % | 11,6 % | 10,9 % | 10,8 % | 10,7 % | 10,0 % | 10,1 % | 10,2 % |
| Marge Nette | 8,4 % | 9,4 % | 9,2 % | 8,9 % | 8,4 % | 8,5 % | 8,6 % | 7,8 % | 7,9 % | 8,0 % |
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