États financiers détaillés de GPGI, Inc. (GPGI) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
GPGI, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 59,8 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de -25,5 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 0,0 %, marge opérationnelle 0,0 %, marge nette 0,0 %.
À 11,18 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), GPGI affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -18,91 %. La capitalisation boursière s'établit à 3,2 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 260,6 M$ | 267,9 M$ | 378,5 M$ | 390,6 M$ | 420,6 M$ | 59,8 M$ |
| Coût des Ventes | 128,0 M$ | 123,1 M$ | 158,8 M$ | 181,5 M$ | 201,3 M$ | 31,1 M$ |
| Marge Brute | 132,6 M$ | 144,8 M$ | 219,6 M$ | 209,1 M$ | 219,2 M$ | 28,7 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 7,4 M$ | 0 |
| Frais Généraux | 48,4 M$ | 63,4 M$ | 104,7 M$ | 90,0 M$ | 104,2 M$ | 42,5 M$ |
| Charges Opérationnelles | 48,4 M$ | 63,4 M$ | 104,7 M$ | 90,0 M$ | 111,6 M$ | 42,5 M$ |
| Résultat Opérationnel | 84,2 M$ | 81,4 M$ | 114,9 M$ | 119,1 M$ | 107,6 M$ | -13,7 M$ |
| EBITDA | 93,9 M$ | 104,9 M$ | 167,3 M$ | 154,6 M$ | -50,5 M$ | -93,6 M$ |
| Charges d'Intérêt | 6,2 M$ | 11,9 M$ | 22,5 M$ | 29,1 M$ | 21,3 M$ | 1,8 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 77,8 M$ | 82,6 M$ | 136,2 M$ | 117,1 M$ | -81,0 M$ | -97,0 M$ |
| Impôts | 0 | -857 000 $ | 4,4 M$ | 4,6 M$ | 2,2 M$ | 39,0 M$ |
| Résultat Net | 77,8 M$ | 3,2 M$ | 18,7 M$ | 19,2 M$ | -53,7 M$ | -136,0 M$ |
| BPA | 2,69 $ | 0,21 $ | 1,21 $ | 1,03 $ | -1,22 $ | -1,23 $ |
| BPA Dilué | 2,69 $ | 0,12 $ | 1,13 $ | 0,96 $ | -1,22 $ | -1,23 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 28,9 M | 94,6 M | 32,6 M | 35,3 M | 44,0 M | 110,5 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Revenus | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Marge Brute | 0 | -2 000 $ | 0 | 0 |
| Résultat Opérationnel | -9,9 M$ | -7,2 M$ | -55,6 M$ | -9,4 M$ |
| EBITDA | -184,5 M$ | 27,3 M$ | -231,4 M$ | -15,6 M$ |
| Résultat Net | -174,7 M$ | 43,3 M$ | -235,0 M$ | 50,3 M$ |
| BPA | -1,58 $ | 0,31 $ | -0,87 $ | 0,17 $ |
| BPA Dilué | -1,58 $ | 0,31 $ | -0,87 $ | 0,17 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 13,4 M$ | 21,9 M$ | 13,6 M$ | 41,2 M$ | 77,5 M$ | 114,6 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 8,8 M$ | 27,9 M$ | 37,3 M$ | 40,5 M$ | 47,4 M$ | 0 |
| Stocks | 30,2 M$ | 25,8 M$ | 42,4 M$ | 52,5 M$ | 44,8 M$ | 0 |
| Actifs Courants | 53,5 M$ | 78,3 M$ | 97,1 M$ | 139,4 M$ | 173,9 M$ | 120,1 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 27,9 M$ | 27,4 M$ | 31,6 M$ | 32,7 M$ | 28,9 M$ | 0 |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 81,4 M$ | 131,4 M$ | 162,9 M$ | 201,0 M$ | 478,2 M$ | 517,3 M$ |
| Dettes Fournisseurs | 2,4 M$ | 7,1 M$ | 7,1 M$ | 5,2 M$ | 11,5 M$ | 922 000 $ |
| Dette à Court Terme | 24,0 M$ | 12,5 M$ | 16,2 M$ | 12,3 M$ | 13,4 M$ | 0 |
| Passifs Courants | 41,6 M$ | 60,5 M$ | 45,0 M$ | 40,9 M$ | 76,3 M$ | 19,0 M$ |
| Dette à Long Terme | 231,9 M$ | 375,0 M$ | 351,4 M$ | 332,4 M$ | 188,3 M$ | 0 |
| Passifs Totaux | 273,9 M$ | 539,0 M$ | 454,9 M$ | 406,8 M$ | 621,7 M$ | 274,1 M$ |
| Réserves | -198,7 M$ | -1,03 Md $ | -924,6 M$ | -846,8 M$ | -507,4 M$ | -451,1 M$ |
| Capitaux Propres | -192,6 M$ | -1,02 Md $ | -892,2 M$ | -802,4 M$ | -143,4 M$ | 243,1 M$ |
| Dette Totale | 255,9 M$ | 393,4 M$ | 375,4 M$ | 350,9 M$ | 205,5 M$ | 0 |
| Dette Nette | 242,5 M$ | 371,4 M$ | 361,7 M$ | 309,6 M$ | 128,1 M$ | -114,6 M$ |
| Fonds de Roulement | 11,9 M$ | 17,8 M$ | 52,1 M$ | 98,5 M$ | 97,6 M$ | 101,1 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Trésorerie | 127,4 M$ | 114,6 M$ | 6,5 M$ | 7,7 M$ |
| Actifs Totaux | 505,5 M$ | 521,4 M$ | 3,41 Md $ | 3,46 Md $ |
| Passifs Totaux | 353,0 M$ | 278,3 M$ | 297,8 M$ | 290,1 M$ |
| Capitaux Propres | 152,5 M$ | 243,1 M$ | 3,12 Md $ | 3,17 Md $ |
| Dette Totale | 0 | 0 | 0 | 0 |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | 77,8 M$ | 3,2 M$ | 18,7 M$ | 19,2 M$ | -53,7 M$ | -136,0 M$ |
| Amortissements | 9,9 M$ | 10,4 M$ | 8,6 M$ | 8,4 M$ | 9,2 M$ | 1,6 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,5 M$ |
| Variation du BFR | -4,5 M$ | -10,5 M$ | -23,7 M$ | -15,0 M$ | 11,9 M$ | -12,6 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 87,1 M$ | 77,8 M$ | 92,8 M$ | 104,3 M$ | 127,4 M$ | -22,9 M$ |
| CapEx | -7,5 M$ | -4,7 M$ | -9,1 M$ | -10,9 M$ | -7,4 M$ | -387 000 $ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -12,2 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | -8,9 M$ | 0 |
| Free Cash Flow | 79,6 M$ | 73,0 M$ | 83,7 M$ | 93,4 M$ | 120,0 M$ | -23,3 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | -11,9 M$ | -14,0 M$ | -52,6 M$ | 120,2 M$ |
| CapEx | 0 | 387 000 $ | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -11,9 M$ | -13,6 M$ | -52,6 M$ | 120,2 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | -700 000 $ | -800 000 $ |
| Stock-based Compensation | 236 000 $ | 245 000 $ | 2,0 M$ | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | +2,8 % | +41,2 % | +3,2 % | +7,7 % | -85,8 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | -95,9 % | +491,5 % | +3,1 % | -379,2 % | -153,2 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | -92,2 % | +476,2 % | -14,9 % | -218,4 % | -0,8 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +226,7 % | -65,6 % | +8,5 % | +24,6 % | +151,1 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | -8,2 % | +14,6 % | +11,5 % | +28,6 % | -119,4 % |
| Marge Brute | 50,9 % | 54,1 % | 58,0 % | 53,5 % | 52,1 % | 48,1 % |
| Marge Opérationnelle | 32,3 % | 30,4 % | 30,4 % | 30,5 % | 25,6 % | -23,0 % |
| Marge EBITDA | 36,0 % | 39,2 % | 44,2 % | 39,6 % | -12,0 % | -156,4 % |
| Marge Nette | 29,9 % | 1,2 % | 4,9 % | 4,9 % | -12,8 % | -227,3 % |
| Marge FCF | 30,5 % | 27,3 % | 22,1 % | 23,9 % | 28,5 % | -38,9 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 0,0 % | -1,0 % | 3,2 % | 3,9 % | -2,7 % | -40,2 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | 2,75 $ | 0,77 $ | 2,57 $ | 2,64 $ | 2,73 $ | -0,21 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,20 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 28,9 M | 14,9 M | 15,4 M | 18,7 M | 44,0 M | 110,5 M |
Que regarder dans l'industrie
Aéronautique, défense, machines, transport. Semi-cycliques. Les clés : le carnet de commandes, les marges opérationnelles et la conversion du FCF.
- Croissance du chiffre d'affaires 5 ans — Sans croissance, pas de création de valeur à long terme
- Marge opérationnelle — Le meilleur indicateur de discipline opérationnelle en industrie
- ROIC — Les industriels de qualité ont un ROIC >15 % — les autres détruisent du capital
- Conversion du FCF — FCF / résultat net : dans l'industrie, bon au-delà de 85 %
- Dette nette / EBITDA — Industriels cycliques très endettés souffrent en récession
- Capex / chiffre d'affaires — Maintenir l'outil. <4 % = sous-investissement possible (déclin futur)
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -18,91 % |
| Rentabilité du capital investi | -2,39 % |
| Rentabilité des actifs | -9,13 % |
| Marge brute | 0,00 % |
| Marge opérationnelle | 0,00 % |
| Marge nette | 0,00 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,00 |
| Ratio de liquidité | 1,14 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 3,71 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 3,12 | 32,48 | 3,37 | 4,36 | -10,43 | -15,67 |
| P/B | -1,26 | -0,10 | -0,07 | -0,10 | -3,91 | 8,76 |
| P/V | 0,93 | 0,38 | 0,17 | 0,21 | 1,33 | 35,62 |
| Marge Brute | 50,9 % | 54,1 % | 58,0 % | 53,5 % | 52,1 % | 48,1 % |
| Marge Opérationnelle | 32,3 % | 30,4 % | 30,4 % | 30,5 % | 25,6 % | -23,0 % |
| Marge Nette | 29,9 % | 1,2 % | 4,9 % | 4,9 % | -12,8 % | -227,3 % |