États financiers détaillés de INNIO N.V. Ordinary Shares (INIO) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Marges des 12 derniers mois : marge brute 33,7 %, marge opérationnelle 6,8 %, marge nette -1,4 %.
Au prix actuel de 18,98 $, INIO affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -10,38 %. La capitalisation boursière s'établit à 14,2 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 2,02 Md $ | 2,16 Md $ | 2,64 Md $ |
| Coût des Ventes | 1,34 Md $ | 1,39 Md $ | 1,73 Md $ |
| Marge Brute | 673,4 M$ | 771,4 M$ | 911,8 M$ |
| R&D | 83,7 M$ | 89,7 M$ | 103,5 M$ |
| Frais Généraux | 351,0 M$ | 390,1 M$ | 467,1 M$ |
| Charges Opérationnelles | 434,7 M$ | 473,6 M$ | 565,3 M$ |
| Résultat Opérationnel | 238,7 M$ | 297,8 M$ | 346,5 M$ |
| EBITDA | 375,2 M$ | 443,8 M$ | 501,3 M$ |
| Charges d'Intérêt | 133,9 M$ | 192,3 M$ | 163,6 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 108,8 M$ | 106,0 M$ | 184,2 M$ |
| Impôts | 30,1 M$ | 14,0 M$ | 42,4 M$ |
| Résultat Net | 78,7 M$ | 92,0 M$ | 144,3 M$ |
| BPA | 0,10 $ | 0,12 $ | 0,19 $ |
| BPA Dilué | 0,10 $ | 0,12 $ | 0,19 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 771,5 M$ | 771,5 M$ | 771,5 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q1 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Revenus | 494,0 M$ | 668,6 M$ | 937,7 M$ |
| Marge Brute | 189,4 M$ | 233,8 M$ | 307,9 M$ |
| Résultat Opérationnel | 74,9 M$ | 63,1 M$ | 45,9 M$ |
| EBITDA | 110,6 M$ | 104,4 M$ | 97,5 M$ |
| Résultat Net | 35,0 M$ | -7,2 M$ | -15,3 M$ |
| BPA | 0,05 $ | -0,01 $ | -0,02 $ |
| BPA Dilué | 0,05 $ | -0,01 $ | -0,02 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 301,1 M$ | 378,4 M$ | 689,5 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 204,2 M$ | 217,1 M$ | 300,0 M$ |
| Stocks | 428,1 M$ | 400,6 M$ | 601,2 M$ |
| Actifs Courants | 983,7 M$ | 1,04 Md $ | 1,79 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 445,3 M$ | 456,3 M$ | 608,8 M$ |
| Goodwill | 1,61 Md $ | 1,54 Md $ | 1,69 Md $ |
| Actifs Incorporels | 882,4 M$ | 762,3 M$ | 777,3 M$ |
| Actifs Totaux | 3,96 Md $ | 3,84 Md $ | 4,90 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 224,6 M$ | 214,7 M$ | 273,3 M$ |
| Dette à Court Terme | 16,4 M$ | 4,2 M$ | 11,4 M$ |
| Passifs Courants | 796,7 M$ | 902,8 M$ | 1,38 Md $ |
| Dette à Long Terme | 1,81 Md $ | 1,73 Md $ | 2,65 Md $ |
| Passifs Totaux | 3,09 Md $ | 3,08 Md $ | 4,67 Md $ |
| Réserves | 49,2 M$ | -44,0 M$ | 100,3 M$ |
| Capitaux Propres | 876,4 M$ | 762,7 M$ | 217,8 M$ |
| Dette Totale | 1,85 Md $ | 1,92 Md $ | 2,73 Md $ |
| Dette Nette | 1,55 Md $ | 1,54 Md $ | 2,04 Md $ |
| Fonds de Roulement | 187,0 M$ | 140,0 M$ | 418,0 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Trésorerie | 841,2 M$ | 1,04 Md $ |
| Actifs Totaux | 5,29 Md $ | 5,72 Md $ |
| Passifs Totaux | 5,05 Md $ | 5,50 Md $ |
| Capitaux Propres | 224,4 M$ | 209,2 M$ |
| Dette Totale | 2,71 Md $ | 2,70 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | 78,7 M$ | 92,0 M$ | 141,8 M$ |
| Amortissements | 132,5 M$ | 145,5 M$ | 153,5 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 |
| Variation du BFR | -85,5 M$ | 156,1 M$ | 219,3 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 149,3 M$ | 392,0 M$ | 547,9 M$ |
| CapEx | -78,2 M$ | -86,6 M$ | -171,2 M$ |
| Acquisitions | -37,4 M$ | -5,0 M$ | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | -163,4 M$ | -723,8 M$ |
| Free Cash Flow | 71,1 M$ | 305,4 M$ | 376,7 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q1 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | 24,1 M$ | 189,0 M$ | 253,2 M$ |
| CapEx | -26,9 M$ | -51,6 M$ | -46,2 M$ |
| Free Cash Flow | -2,8 M$ | 137,4 M$ | 207,0 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | +7,2 % | +22,1 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | +16,9 % | +56,8 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | +20,0 % | +58,3 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +0,0 % | +0,0 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | +329,5 % | +23,3 % |
| Marge Brute | 33,4 % | 35,7 % | 34,6 % |
| Marge Opérationnelle | 11,8 % | 13,8 % | 13,1 % |
| Marge EBITDA | 18,6 % | 20,6 % | 19,0 % |
| Marge Nette | 3,9 % | 4,3 % | 5,5 % |
| Marge FCF | 3,5 % | 14,1 % | 14,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 27,7 % | 13,2 % | 23,0 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | 0,09 $ | 0,40 $ | 0,49 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,21 $ | 0,94 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 771,5 M$ | 771,5 M$ | 771,5 M$ |
Que regarder dans l'industrie
Aéronautique, défense, machines, transport. Semi-cycliques. Les clés : le carnet de commandes, les marges opérationnelles et la conversion du FCF.
- Croissance du chiffre d'affaires 5 ans — Sans croissance, pas de création de valeur à long terme
- Marge opérationnelle — Le meilleur indicateur de discipline opérationnelle en industrie
- ROIC — Les industriels de qualité ont un ROIC >15 % — les autres détruisent du capital
- Conversion du FCF — FCF / résultat net : dans l'industrie, bon au-delà de 85 %
- Dette nette / EBITDA — Industriels cycliques très endettés souffrent en récession
- Capex / chiffre d'affaires — Maintenir l'outil. <4 % = sous-investissement possible (déclin futur)
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -10,38 % |
| Rentabilité du capital investi | 2,97 % |
| Rentabilité des actifs | -0,39 % |
| Marge brute | 33,72 % |
| Marge opérationnelle | 6,79 % |
| Marge nette | -1,40 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 12,91 |
| Ratio de liquidité | 1,25 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 4,20 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 333,00 | 277,50 | 175,26 |
| P/B | 29,31 | 33,68 | 117,95 |
| P/V | 12,75 | 11,90 | 9,74 |
| Marge Brute | 33,4 % | 35,7 % | 34,6 % |
| Marge Opérationnelle | 11,8 % | 13,8 % | 13,1 % |
| Marge Nette | 3,9 % | 4,3 % | 5,5 % |