États financiers détaillés de Intel Corp. (INTC) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Intel Corp. a enregistré un chiffre d'affaires de 52,85 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de -7,5 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 38,9 %, marge opérationnelle 0,1 %, marge nette -19,8 %.
Au prix actuel de 116,19 $, INTC affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -10,76 %. La capitalisation boursière s'établit à 586 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 59,39 Md $ | 62,76 Md $ | 70,85 Md $ | 71,97 Md $ | 77,87 Md $ | 79,02 Md $ | 63,05 Md $ | 54,23 Md $ | 53,10 Md $ | 52,85 Md $ |
| Coût des Ventes | 23,20 Md $ | 23,69 Md $ | 27,11 Md $ | 29,82 Md $ | 34,26 Md $ | 35,21 Md $ | 36,19 Md $ | 32,52 Md $ | 35,76 Md $ | 34,48 Md $ |
| Marge Brute | 36,19 Md $ | 39,07 Md $ | 43,74 Md $ | 42,14 Md $ | 43,61 Md $ | 43,81 Md $ | 26,87 Md $ | 21,71 Md $ | 17,34 Md $ | 18,38 Md $ |
| R&D | 12,74 Md $ | 13,10 Md $ | 13,54 Md $ | 13,36 Md $ | 13,56 Md $ | 15,19 Md $ | 17,53 Md $ | 16,05 Md $ | 16,55 Md $ | 13,77 Md $ |
| Frais Généraux | 8,40 Md $ | 7,47 Md $ | 6,75 Md $ | 6,35 Md $ | 6,18 Md $ | 6,54 Md $ | 7,00 Md $ | 5,63 Md $ | 5,51 Md $ | 4,62 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 21,43 Md $ | 21,05 Md $ | 20,49 Md $ | 20,11 Md $ | 19,93 Md $ | 24,36 Md $ | 24,53 Md $ | 21,68 Md $ | 29,02 Md $ | 20,59 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 13,13 Md $ | 18,05 Md $ | 23,32 Md $ | 22,04 Md $ | 23,68 Md $ | 19,46 Md $ | 2,33 Md $ | 93,0 M$ | -11,68 Md $ | -2,21 Md $ |
| EBITDA | 22,80 Md $ | 29,13 Md $ | 32,33 Md $ | 33,25 Md $ | 36,12 Md $ | 33,87 Md $ | 21,30 Md $ | 11,24 Md $ | 1,20 Md $ | 14,35 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 733,0 M$ | 646,0 M$ | 468,0 M$ | 489,0 M$ | 629,0 M$ | 597,0 M$ | 496,0 M$ | 878,0 M$ | 824,0 M$ | 1,09 Md $ |
| Résultat Avant Impôts | 12,94 Md $ | 20,35 Md $ | 23,32 Md $ | 24,06 Md $ | 25,08 Md $ | 21,70 Md $ | 7,77 Md $ | 762,0 M$ | -11,21 Md $ | 1,56 Md $ |
| Impôts | 2,62 Md $ | 10,75 Md $ | 2,26 Md $ | 3,01 Md $ | 4,18 Md $ | 1,83 Md $ | -249,0 M$ | -913,0 M$ | 8,02 Md $ | 1,53 Md $ |
| Résultat Net | 10,32 Md $ | 9,60 Md $ | 21,05 Md $ | 21,05 Md $ | 20,90 Md $ | 19,87 Md $ | 8,01 Md $ | 1,69 Md $ | -18,76 Md $ | -267,0 M$ |
| BPA | 2,18 $ | 2,04 $ | 4,57 $ | 4,77 $ | 4,98 $ | 4,89 $ | 1,95 $ | 0,40 $ | -4,38 $ | -0,06 $ |
| BPA Dilué | 2,12 $ | 1,99 $ | 4,48 $ | 4,71 $ | 4,94 $ | 4,86 $ | 1,94 $ | 0,40 $ | -4,38 $ | -0,06 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 4,88 Md $ | 4,83 Md $ | 4,70 Md $ | 4,47 Md $ | 4,23 Md $ | 4,09 Md $ | 4,12 Md $ | 4,21 Md $ | 4,28 Md $ | 4,86 Md $ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 13,65 Md $ | 13,67 Md $ | 13,58 Md $ | 16,13 Md $ |
| Marge Brute | 5,22 Md $ | 4,94 Md $ | 5,35 Md $ | 6,69 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 683,0 M$ | 550,0 M$ | -3,14 Md $ | 1,98 Md $ |
| EBITDA | 7,85 Md $ | 3,65 Md $ | -565,0 M$ | -7,26 Md $ |
| Résultat Net | 4,06 Md $ | -591,0 M$ | -3,73 Md $ | -11,03 Md $ |
| BPA | 0,90 $ | -0,12 $ | -0,73 $ | -2,16 $ |
| BPA Dilué | 0,90 $ | -0,12 $ | -0,73 $ | -2,16 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 5,56 Md $ | 3,43 Md $ | 3,02 Md $ | 4,19 Md $ | 5,87 Md $ | 4,83 Md $ | 11,14 Md $ | 7,08 Md $ | 8,25 Md $ | 14,27 Md $ |
| Placements à Court Terme | 11,54 Md $ | 10,57 Md $ | 8,63 Md $ | 8,93 Md $ | 18,03 Md $ | 24,43 Md $ | 17,19 Md $ | 17,95 Md $ | 13,81 Md $ | 23,15 Md $ |
| Créances | 4,69 Md $ | 5,61 Md $ | 6,72 Md $ | 7,66 Md $ | 6,78 Md $ | 9,46 Md $ | 4,13 Md $ | 3,40 Md $ | 3,48 Md $ | 3,84 Md $ |
| Stocks | 5,55 Md $ | 6,98 Md $ | 7,25 Md $ | 8,74 Md $ | 8,43 Md $ | 10,78 Md $ | 13,22 Md $ | 11,13 Md $ | 12,20 Md $ | 11,62 Md $ |
| Actifs Courants | 35,51 Md $ | 29,50 Md $ | 28,79 Md $ | 31,24 Md $ | 47,25 Md $ | 58,56 Md $ | 50,41 Md $ | 43,27 Md $ | 47,32 Md $ | 63,69 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 36,17 Md $ | 41,11 Md $ | 48,98 Md $ | 55,39 Md $ | 56,58 Md $ | 63,24 Md $ | 80,86 Md $ | 97,15 Md $ | 107,92 Md $ | 105,41 Md $ |
| Goodwill | 14,10 Md $ | 24,39 Md $ | 24,51 Md $ | 26,28 Md $ | 26,97 Md $ | 26,96 Md $ | 27,59 Md $ | 27,59 Md $ | 24,69 Md $ | 23,91 Md $ |
| Actifs Incorporels | 9,49 Md $ | 12,74 Md $ | 11,84 Md $ | 10,83 Md $ | 9,03 Md $ | 7,27 Md $ | 6,02 Md $ | 4,59 Md $ | 3,69 Md $ | 2,77 Md $ |
| Actifs Totaux | 113,33 Md $ | 123,25 Md $ | 127,96 Md $ | 136,52 Md $ | 153,09 Md $ | 168,41 Md $ | 182,10 Md $ | 191,57 Md $ | 196,49 Md $ | 211,43 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 2,48 Md $ | 2,93 Md $ | 3,82 Md $ | 4,13 Md $ | 5,58 Md $ | 5,75 Md $ | 9,60 Md $ | 8,58 Md $ | 12,56 Md $ | 9,88 Md $ |
| Dette à Court Terme | 4,63 Md $ | 1,78 Md $ | 1,26 Md $ | 3,69 Md $ | 2,50 Md $ | 4,60 Md $ | 4,32 Md $ | 2,30 Md $ | 3,73 Md $ | 2,50 Md $ |
| Passifs Courants | 20,30 Md $ | 17,42 Md $ | 16,63 Md $ | 22,31 Md $ | 24,75 Md $ | 27,46 Md $ | 32,16 Md $ | 28,05 Md $ | 35,67 Md $ | 31,57 Md $ |
| Dette à Long Terme | 20,65 Md $ | 25,04 Md $ | 25,10 Md $ | 25,31 Md $ | 33,90 Md $ | 33,51 Md $ | 37,68 Md $ | 46,98 Md $ | 46,28 Md $ | 44,09 Md $ |
| Passifs Totaux | 47,10 Md $ | 54,23 Md $ | 53,40 Md $ | 59,02 Md $ | 72,05 Md $ | 73,02 Md $ | 78,82 Md $ | 81,61 Md $ | 91,45 Md $ | 85,07 Md $ |
| Réserves | 40,75 Md $ | 42,08 Md $ | 50,17 Md $ | 53,52 Md $ | 56,23 Md $ | 68,27 Md $ | 70,41 Md $ | 69,16 Md $ | 49,03 Md $ | 48,98 Md $ |
| Capitaux Propres | 66,23 Md $ | 69,02 Md $ | 74,56 Md $ | 77,50 Md $ | 81,04 Md $ | 95,39 Md $ | 101,42 Md $ | 105,59 Md $ | 99,27 Md $ | 114,28 Md $ |
| Dette Totale | 25,28 Md $ | 26,81 Md $ | 26,36 Md $ | 29,00 Md $ | 36,40 Md $ | 38,10 Md $ | 42,05 Md $ | 49,28 Md $ | 50,01 Md $ | 46,59 Md $ |
| Dette Nette | 8,18 Md $ | 12,81 Md $ | 14,71 Md $ | 15,88 Md $ | 12,51 Md $ | 8,85 Md $ | 13,71 Md $ | 24,24 Md $ | 27,95 Md $ | 9,17 Md $ |
| Fonds de Roulement | 15,21 Md $ | 12,08 Md $ | 12,16 Md $ | 8,93 Md $ | 22,50 Md $ | 31,10 Md $ | 18,25 Md $ | 15,22 Md $ | 11,66 Md $ | 32,11 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 11,14 Md $ | 14,27 Md $ | 17,25 Md $ | 12,87 Md $ |
| Actifs Totaux | 204,51 Md $ | 211,43 Md $ | 205,33 Md $ | 202,44 Md $ |
| Passifs Totaux | 87,78 Md $ | 85,07 Md $ | 80,34 Md $ | 99,30 Md $ |
| Capitaux Propres | 106,38 Md $ | 114,28 Md $ | 111,39 Md $ | 87,54 Md $ |
| Dette Totale | 46,55 Md $ | 46,59 Md $ | 45,03 Md $ | 50,54 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 10,32 Md $ | 9,60 Md $ | 21,05 Md $ | 21,05 Md $ | 20,90 Md $ | 19,87 Md $ | 8,02 Md $ | 1,68 Md $ | -19,23 Md $ | 26,0 M$ |
| Amortissements | 7,79 Md $ | 8,13 Md $ | 9,09 Md $ | 10,83 Md $ | 12,24 Md $ | 11,79 Md $ | 13,04 Md $ | 9,60 Md $ | 11,38 Md $ | 11,71 Md $ |
| Stock-based Compensation | 1,44 Md $ | 1,36 Md $ | 1,55 Md $ | 1,71 Md $ | 0 | 2,04 Md $ | 3,13 Md $ | 3,23 Md $ | 3,41 Md $ | 2,43 Md $ |
| Variation du BFR | 668,0 M$ | 3,58 Md $ | -421,0 M$ | 1,15 Md $ | 2,18 Md $ | -5,41 Md $ | 339,0 M$ | -569,0 M$ | 1,10 Md $ | -1,75 Md $ |
| Cash Flow Opérationnel | 21,81 Md $ | 22,11 Md $ | 29,43 Md $ | 33,15 Md $ | 35,38 Md $ | 29,46 Md $ | 15,43 Md $ | 11,47 Md $ | 8,29 Md $ | 9,70 Md $ |
| CapEx | -9,62 Md $ | -11,78 Md $ | -15,18 Md $ | -16,21 Md $ | -14,45 Md $ | -20,33 Md $ | -25,05 Md $ | -25,75 Md $ | -23,94 Md $ | -14,65 Md $ |
| Acquisitions | -16,43 Md $ | -12,98 Md $ | -516,0 M$ | -1,05 Md $ | -714,0 M$ | -209,0 M$ | 6,58 Md $ | -13,0 M$ | -82,0 M$ | 0 |
| Rachat d'Actions | -2,59 Md $ | -3,62 Md $ | -10,73 Md $ | -13,58 Md $ | -14,23 Md $ | -2,42 Md $ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -4,92 Md $ | -5,07 Md $ | -5,54 Md $ | -5,58 Md $ | -5,57 Md $ | -5,64 Md $ | -6,00 Md $ | -3,09 Md $ | -1,60 Md $ | 0 |
| Free Cash Flow | 12,18 Md $ | 10,33 Md $ | 14,25 Md $ | 16,93 Md $ | 20,93 Md $ | 9,13 Md $ | -9,62 Md $ | -14,28 Md $ | -15,66 Md $ | -4,95 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 2,55 Md $ | 4,29 Md $ | 1,10 Md $ | 7,01 Md $ |
| CapEx | -2,42 Md $ | -3,49 Md $ | -3,64 Md $ | -2,56 Md $ |
| Free Cash Flow | 121,0 M$ | 800,0 M$ | -2,54 Md $ | 4,45 Md $ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | -14,34 Md $ |
| Stock-based Compensation | 548,0 M$ | 538,0 M$ | 621,0 M$ | 686,0 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +5,7 % | +12,9 % | +1,6 % | +8,2 % | +1,5 % | -20,2 % | -14,0 % | -2,1 % | -0,5 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -6,9 % | +119,3 % | -0,0 % | -0,7 % | -4,9 % | -59,7 % | -78,9 % | -1 210,5 % | +98,6 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -6,4 % | +124,0 % | +4,4 % | +4,4 % | -1,8 % | -60,1 % | -79,5 % | -1 195,0 % | +98,7 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -0,8 % | -2,8 % | -4,9 % | -5,4 % | -3,4 % | +0,8 % | +2,2 % | +1,6 % | +13,5 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -15,2 % | +37,9 % | +18,8 % | +23,6 % | -56,4 % | -205,4 % | -48,5 % | -9,6 % | +68,4 % | |
| Marge Brute | 60,9 % | 62,3 % | 61,7 % | 58,6 % | 56,0 % | 55,4 % | 42,6 % | 40,0 % | 32,7 % | 34,8 % |
| Marge Opérationnelle | 22,1 % | 28,8 % | 32,9 % | 30,6 % | 30,4 % | 24,6 % | 3,7 % | 0,2 % | -22,0 % | -4,2 % |
| Marge EBITDA | 38,4 % | 46,4 % | 45,6 % | 46,2 % | 46,4 % | 42,9 % | 33,8 % | 20,7 % | 2,3 % | 27,2 % |
| Marge Nette | 17,4 % | 15,3 % | 29,7 % | 29,2 % | 26,8 % | 25,1 % | 12,7 % | 3,1 % | -35,3 % | -0,5 % |
| Marge FCF | 20,5 % | 16,5 % | 20,1 % | 23,5 % | 26,9 % | 11,5 % | -15,3 % | -26,3 % | -29,5 % | -9,4 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 20,3 % | 52,8 % | 9,7 % | 12,5 % | 16,7 % | 8,5 % | -3,2 % | -119,8 % | -71,6 % | 98,3 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 2,50 $ | 2,14 $ | 3,03 $ | 3,79 $ | 4,95 $ | 2,23 $ | -2,33 $ | -3,39 $ | -3,66 $ | -1,02 $ |
| Dividende par Action | 1,01 $ | 1,05 $ | 1,18 $ | 1,25 $ | 1,32 $ | 1,38 $ | 1,45 $ | 0,73 $ | 0,37 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 4,73 Md $ | 4,70 Md $ | 4,61 Md $ | 4,42 Md $ | 4,20 Md $ | 4,06 Md $ | 4,11 Md $ | 4,19 Md $ | 4,28 Md $ | 4,86 Md $ |
Quoi regarder dans les entreprises de Technologie
- Croissance des revenus 3a (≥15%/an) — Valide une traction soutenue, pas un effet ponctuel.
- Marge brute (Dépend du sous-secteur) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Revenus (≥20%) — Cash réel généré. Beaucoup de tech maquillent les bénéfices non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Efficacité du capital réinvesti — première métrique de Buffett.
- SBC / Revenus (<10% sain) — Stock-based compensation. Dilution silencieuse: >20% détruit la valeur.
- Dette Nette / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Résistance en récession et hausse des taux.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -10,76 % |
| Rentabilité du capital investi | 0,05 % |
| Rentabilité des actifs | -5,58 % |
| Marge brute | 38,93 % |
| Marge opérationnelle | 0,14 % |
| Marge nette | -19,79 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,58 |
| Ratio de liquidité | 1,60 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 2,00 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 16,64 | 22,63 | 10,27 | 12,55 | 9,45 | 10,49 | 13,55 | 125,62 | -4,63 | -614,60 |
| P/B | 2,59 | 3,14 | 2,90 | 3,41 | 2,44 | 2,18 | 1,07 | 1,99 | 0,88 | 1,54 |
| P/V | 2,89 | 3,46 | 3,05 | 3,67 | 2,54 | 2,64 | 1,72 | 3,88 | 1,64 | 3,33 |
| Marge Brute | 60,9 % | 62,3 % | 61,7 % | 58,6 % | 56,0 % | 55,4 % | 42,6 % | 40,0 % | 32,7 % | 34,8 % |
| Marge Opérationnelle | 22,1 % | 28,8 % | 32,9 % | 30,6 % | 30,4 % | 24,6 % | 3,7 % | 0,2 % | -22,0 % | -4,2 % |
| Marge Nette | 17,4 % | 15,3 % | 29,7 % | 29,2 % | 26,8 % | 25,1 % | 12,7 % | 3,1 % | -35,3 % | -0,5 % |
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