États financiers détaillés de K92 Mining Inc. (KNT.TO) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
K92 Mining Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 605,7 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 30,6 %. Le résultat net a atteint 274,9 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 45,6 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 71,2 %, marge opérationnelle 67,9 %, marge nette 45,5 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 13,6 % sur 5 ans.
À 25,15 CAD (cours de clôture du 30 octobre 2026), KNT.TO se négocie à un PER de 12,25 et un ROE de 43,29 %. La capitalisation boursière s'établit à 6,2 Md CAD.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 0 | 0 | 53,2 M$ | 101,7 M$ | 159,1 M$ | 154,3 M$ | 188,2 M$ | 200,3 M$ | 350,6 M$ | 605,7 M$ |
| Coût des Ventes | 0 | 0 | 29,8 M$ | 48,0 M$ | 73,4 M$ | 83,3 M$ | 96,3 M$ | 111,4 M$ | 142,4 M$ | 178,4 M$ |
| Marge Brute | 0 | 0 | 23,4 M$ | 53,7 M$ | 85,7 M$ | 71,0 M$ | 91,9 M$ | 88,9 M$ | 208,2 M$ | 427,2 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 11,0 M$ | 4,4 M$ | 4,1 M$ | 5,2 M$ | 9,5 M$ | 11,2 M$ | 9,9 M$ | 32,1 M$ | 15,0 M$ | 19,7 M$ |
| Charges Opérationnelles | 11,7 M$ | 5,1 M$ | 6,1 M$ | 13,4 M$ | 16,0 M$ | 23,5 M$ | 26,4 M$ | 34,5 M$ | 45,0 M$ | 20,1 M$ |
| Résultat Opérationnel | -16,5 M$ | -10,4 M$ | 13,0 M$ | 31,5 M$ | 69,2 M$ | 47,5 M$ | 63,4 M$ | 54,4 M$ | 163,2 M$ | 407,1 M$ |
| EBITDA | -18,7 M$ | -3,9 M$ | 17,1 M$ | 40,2 M$ | 79,4 M$ | 62,2 M$ | 83,3 M$ | 86,5 M$ | 198,4 M$ | 435,9 M$ |
| Charges d'Intérêt | 54 280 $ | 0 | 416 576 $ | 1,9 M$ | 2,4 M$ | 1,6 M$ | 3,2 M$ | 3,3 M$ | 362 000 $ | 632 888 $ |
| Résultat Avant Impôts | -15,4 M$ | -12,1 M$ | 12,6 M$ | 29,4 M$ | 66,3 M$ | 46,6 M$ | 59,8 M$ | 51,3 M$ | 164,8 M$ | 394,9 M$ |
| Impôts | -1,2 M$ | 4,4 M$ | -26,5 M$ | -3,2 M$ | 24,3 M$ | 19,4 M$ | 24,2 M$ | 18,1 M$ | 53,5 M$ | 119,9 M$ |
| Résultat Net | -15,4 M$ | -12,1 M$ | 39,1 M$ | 32,5 M$ | 42,0 M$ | 27,2 M$ | 35,5 M$ | 33,2 M$ | 111,2 M$ | 274,9 M$ |
| BPA | -0,26 $ | -0,08 $ | 0,22 $ | 0,16 $ | 0,19 $ | 0,12 $ | 0,16 $ | 0,14 $ | 0,47 $ | 1,14 $ |
| BPA Dilué | -0,26 $ | -0,08 $ | 0,20 $ | 0,16 $ | 0,19 $ | 0,12 $ | 0,15 $ | 0,14 $ | 0,46 $ | 1,13 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 59,0 M | 143,8 M | 191,3 M | 209,6 M | 224,1 M | 226,8 M | 233,3 M | 238,4 M | 240,6 M | 244,2 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 177,5 M$ | 179,5 M$ | 232,4 M$ | 199,9 M$ |
| Marge Brute | 133,7 M$ | 126,6 M$ | 170,8 M$ | 131,3 M$ |
| Résultat Opérationnel | 123,0 M$ | 122,0 M$ | 165,2 M$ | 125,6 M$ |
| EBITDA | 131,4 M$ | 130,4 M$ | 176,4 M$ | 139,7 M$ |
| Résultat Net | 85,7 M$ | 76,2 M$ | 114,7 M$ | 82,4 M$ |
| BPA | 0,35 $ | 0,31 $ | 0,47 $ | 0,34 $ |
| BPA Dilué | 0,34 $ | 0,31 $ | 0,47 $ | 0,33 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 7,7 M$ | 1,2 M$ | 6,2 M$ | 21,6 M$ | 51,5 M$ | 71,3 M$ | 109,9 M$ | 72,7 M$ | 140,1 M$ | 230,5 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6,5 M$ | 1,2 M$ | 0 |
| Créances | 133 824 $ | 622 377 $ | 7,7 M$ | 10,2 M$ | 25,0 M$ | 23,2 M$ | 29,3 M$ | 27,8 M$ | 24,5 M$ | 67,6 M$ |
| Stocks | 825 136 $ | 2,0 M$ | 3,8 M$ | 11,5 M$ | 21,0 M$ | 25,4 M$ | 28,5 M$ | 36,0 M$ | 38,9 M$ | 67,8 M$ |
| Actifs Courants | 9,6 M$ | 4,5 M$ | 19,3 M$ | 47,2 M$ | 100,5 M$ | 121,5 M$ | 173,3 M$ | 147,5 M$ | 209,3 M$ | 376,7 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 12,3 M$ | 37,6 M$ | 42,0 M$ | 78,4 M$ | 98,6 M$ | 141,7 M$ | 194,8 M$ | 265,3 M$ | 396,0 M$ | 568,8 M$ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 21,9 M$ | 42,0 M$ | 87,8 M$ | 155,0 M$ | 215,5 M$ | 273,0 M$ | 370,7 M$ | 412,8 M$ | 628,3 M$ | 956,8 M$ |
| Dettes Fournisseurs | 8,3 M$ | 6,3 M$ | 5,5 M$ | 3,3 M$ | 7,8 M$ | 9,8 M$ | 11,5 M$ | 13,7 M$ | 9,0 M$ | 18,4 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 8,4 M$ | 4,9 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Courants | 7,3 M$ | 14,6 M$ | 15,3 M$ | 22,2 M$ | 29,6 M$ | 33,0 M$ | 48,2 M$ | 47,9 M$ | 92,3 M$ | 114,9 M$ |
| Dette à Long Terme | 0 | 0 | 0 | 4,9 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 32,8 M$ | 29,5 M$ |
| Passifs Totaux | 15,1 M$ | 20,7 M$ | 18,0 M$ | 30,3 M$ | 34,0 M$ | 47,9 M$ | 61,4 M$ | 61,9 M$ | 153,5 M$ | 190,7 M$ |
| Réserves | -19,4 M$ | -35,5 M$ | 3,5 M$ | 36,1 M$ | 78,1 M$ | 105,3 M$ | 140,9 M$ | 174,0 M$ | 285,2 M$ | 554,4 M$ |
| Capitaux Propres | 6,7 M$ | 21,3 M$ | 69,8 M$ | 124,7 M$ | 181,5 M$ | 225,1 M$ | 309,3 M$ | 350,9 M$ | 474,7 M$ | 766,2 M$ |
| Dette Totale | 374 709 $ | 328 777 $ | 1,2 M$ | 14,4 M$ | 7,4 M$ | 14,1 M$ | 10,1 M$ | 4,8 M$ | 39,5 M$ | 54,4 M$ |
| Dette Nette | -7,3 M$ | -830 761 $ | -5,0 M$ | -7,2 M$ | -44,1 M$ | -57,2 M$ | -99,8 M$ | -74,4 M$ | -101,8 M$ | -176,0 M$ |
| Fonds de Roulement | 2,3 M$ | -10,1 M$ | 4,0 M$ | 25,0 M$ | 70,9 M$ | 88,5 M$ | 125,2 M$ | 99,6 M$ | 117,0 M$ | 261,8 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 185,4 M$ | 230,5 M$ | 287,2 M$ | 348,9 M$ |
| Actifs Totaux | 861,7 M$ | 956,8 M$ | 1,05 Md $ | 1,13 Md $ |
| Passifs Totaux | 173,0 M$ | 190,7 M$ | 160,6 M$ | 160,2 M$ |
| Capitaux Propres | 688,7 M$ | 766,2 M$ | 888,6 M$ | 974,0 M$ |
| Dette Totale | 59,9 M$ | 54,4 M$ | 49,2 M$ | 43,7 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -15,4 M$ | -12,1 M$ | 12,6 M$ | 32,5 M$ | 42,0 M$ | 27,2 M$ | 35,5 M$ | 33,2 M$ | 111,2 M$ | 274,9 M$ |
| Amortissements | 316 353 $ | 290 164 $ | 4,1 M$ | 9,0 M$ | 10,7 M$ | 14,0 M$ | 20,3 M$ | 31,9 M$ | 33,3 M$ | 28,7 M$ |
| Stock-based Compensation | 310 874 $ | 1,1 M$ | 1,5 M$ | 2,6 M$ | 9,5 M$ | 11,1 M$ | 4,4 M$ | 6,7 M$ | 6,3 M$ | 7,5 M$ |
| Variation du BFR | -1,9 M$ | -4,6 M$ | -4,6 M$ | -22,8 M$ | -11,7 M$ | 1,4 M$ | 601 000 $ | -7,6 M$ | 14,7 M$ | -49,2 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -12,3 M$ | -8,2 M$ | 18,1 M$ | 26,9 M$ | 64,8 M$ | 61,2 M$ | 73,1 M$ | 74,4 M$ | 185,1 M$ | 285,8 M$ |
| CapEx | -6,7 M$ | -17,2 M$ | -18,5 M$ | -44,4 M$ | -29,9 M$ | -39,8 M$ | -71,7 M$ | -102,3 M$ | -159,8 M$ | -219,7 M$ |
| Acquisitions | 1,5 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -19,0 M$ | -25,4 M$ | -374 612 $ | -17,5 M$ | 34,9 M$ | 21,4 M$ | 1,4 M$ | -27,8 M$ | 25,3 M$ | 66,1 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 83,3 M$ | 113,5 M$ | 112,3 M$ | 113,8 M$ |
| CapEx | -80,4 M$ | -62,8 M$ | -53,1 M$ | -47,0 M$ |
| Free Cash Flow | 2,9 M$ | 50,7 M$ | 59,2 M$ | 66,7 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 1,8 M$ | 2,4 M$ | 1,8 M$ | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +91,3 % | +56,5 % | -3,0 % | +21,9 % | +6,4 % | +75,1 % | +72,7 % | |||
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +21,5 % | +423,6 % | -16,7 % | +29,2 % | -35,2 % | +30,4 % | -6,6 % | +235,4 % | +147,2 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +67,7 % | +362,2 % | -27,3 % | +18,8 % | -36,8 % | +33,3 % | -12,5 % | +235,7 % | +142,6 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +143,6 % | +33,0 % | +9,6 % | +6,9 % | +1,2 % | +2,9 % | +2,2 % | +0,9 % | +1,5 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -33,8 % | +98,5 % | -4 572,4 % | +299,4 % | -38,7 % | -93,5 % | -2 088,8 % | +190,7 % | +161,8 % | |
| Marge Brute | 44,0 % | 52,8 % | 53,9 % | 46,0 % | 48,8 % | 44,4 % | 59,4 % | 70,5 % | ||
| Marge Opérationnelle | 24,5 % | 31,0 % | 43,5 % | 30,8 % | 33,7 % | 27,2 % | 46,6 % | 67,2 % | ||
| Marge EBITDA | 32,2 % | 39,5 % | 49,9 % | 40,3 % | 44,3 % | 43,2 % | 56,6 % | 72,0 % | ||
| Marge Nette | 73,5 % | 32,0 % | 26,4 % | 17,7 % | 18,9 % | 16,6 % | 31,7 % | 45,4 % | ||
| Marge FCF | -0,7 % | -17,2 % | 21,9 % | 13,9 % | 0,7 % | -13,9 % | 7,2 % | 10,9 % | ||
| Taux d'Imposition Effectif | 7,7 % | -36,2 % | -210,3 % | -10,8 % | 36,6 % | 41,5 % | 40,6 % | 35,3 % | 32,5 % | 30,4 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -0,32 $ | -0,18 $ | -0,00 $ | -0,08 $ | 0,16 $ | 0,09 $ | 0,01 $ | -0,12 $ | 0,11 $ | 0,27 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 59,0 M | 143,8 M | 176,3 M | 202,2 M | 215,8 M | 221,5 M | 229,0 M | 234,2 M | 236,2 M | 241,5 M |
Que regarder dans les matériaux de base
Mines, chimie, acier. 100 % dépendant des matières premières. L'analyse au seul PER est une erreur : regardez la position de coûts et la soutenabilité du dividende.
- Rendement du FCF — En matières premières le FCF est l'or — le BPA trompe beaucoup
- Marge brute — Marge brute régulière sur 5 ans = signe d'avantage concurrentiel durable
- Dette nette / EBITDA (creux) — Utiliser l'EBITDA de la pire année du cycle, pas l'actuelle
- Couverture du dividende — Dividende couvert par le FCF d'une année moyenne, pas du pic
- Capex / amortissements — >1x = maintiennent ou font croître leurs réserves. <0,7x = se décapitalisent
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
- P/B sur le cycle — Matières premières : 0,8-1,2x en creux, 2x+ aux pics. <2x reste zone raisonnable
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 43,29 % |
| Rentabilité du capital investi | 34,58 % |
| Rentabilité des actifs | 31,66 % |
| Marge brute | 71,24 % |
| Marge opérationnelle | 67,88 % |
| Marge nette | 45,48 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,04 |
| Ratio de liquidité | 5,38 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 15,74 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -4,14 | -4,94 | 2,80 | 13,85 | 31,43 | 47,37 | 35,36 | 35,06 | 12,83 | 14,49 |
| P/B | 9,41 | 2,79 | 1,55 | 3,59 | 7,10 | 5,59 | 4,19 | 3,28 | 3,00 | 5,21 |
| P/V | 0,00 | 0,00 | 2,04 | 4,41 | 8,10 | 8,16 | 6,89 | 5,74 | 4,06 | 6,59 |
| Marge Brute | 0,0 % | 0,0 % | 44,0 % | 52,8 % | 53,9 % | 46,0 % | 48,8 % | 44,4 % | 59,4 % | 70,5 % |
| Marge Opérationnelle | 0,0 % | 0,0 % | 24,5 % | 31,0 % | 43,5 % | 30,8 % | 33,7 % | 27,2 % | 46,6 % | 67,2 % |
| Marge Nette | 0,0 % | 0,0 % | 73,5 % | 32,0 % | 26,4 % | 17,7 % | 18,9 % | 16,6 % | 31,7 % | 45,4 % |
Entreprises liées : OGC.TO · BTO.TO · TXG.TO · MAU.TO · ARIS.TO · CG.TO · WDO.TO
Explorer le secteur : Matériaux de Base · Gold
Plus de sections de KNT.TO : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Entreprises qui passent aujourd'hui la méthode Buffett · Entreprises qui passent aujourd'hui la méthode Lynch · Entreprises qui passent aujourd'hui les critères de Graham · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions