États financiers détaillés de NiSource Inc (NI) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
NiSource Inc a enregistré un chiffre d'affaires de 6,64 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 7,2 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 50,7 %, marge opérationnelle 27,3 %, marge nette 13,5 %.
À 44,56 $ (cours en séance du 30 octobre 2026), NI se négocie à un PER de 22,85 et un ROE de 9,83 %. La capitalisation boursière s'établit à 21,4 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 4,49 Md $ | 4,87 Md $ | 5,11 Md $ | 5,21 Md $ | 4,68 Md $ | 4,90 Md $ | 5,85 Md $ | 5,51 Md $ | 5,46 Md $ | 6,64 Md $ |
| Coût des Ventes | 2,84 Md $ | 3,12 Md $ | 4,11 Md $ | 2,89 Md $ | 2,70 Md $ | 2,85 Md $ | 3,60 Md $ | 3,03 Md $ | 2,65 Md $ | 3,29 Md $ |
| Marge Brute | 1,66 Md $ | 1,75 Md $ | 1,00 Md $ | 2,32 Md $ | 1,99 Md $ | 2,05 Md $ | 2,25 Md $ | 2,48 Md $ | 2,81 Md $ | 3,35 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 7,9 M$ | 10,6 M$ | -18,0 M$ | 16,5 M$ | -9,3 M$ | -35,5 M$ | -27,6 M$ | 24,0 M$ | 13,5 M$ | 0 |
| Charges Opérationnelles | 799,3 M$ | 838,1 M$ | 856,4 M$ | 1,03 Md $ | 1,44 Md $ | 1,04 Md $ | 984,9 M$ | 1,18 Md $ | 1,35 Md $ | 1,52 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 866,1 M$ | 921,2 M$ | 124,7 M$ | 890,7 M$ | 550,8 M$ | 1,01 Md $ | 1,27 Md $ | 1,30 Md $ | 1,46 Md $ | 1,83 Md $ |
| EBITDA | 1,42 Md $ | 1,38 Md $ | 741,6 M$ | 1,60 Md $ | 1,07 Md $ | 1,80 Md $ | 2,15 Md $ | 2,22 Md $ | 2,57 Md $ | 3,05 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 349,5 M$ | 353,2 M$ | 353,3 M$ | 378,9 M$ | 371,0 M$ | 341,1 M$ | 360,5 M$ | 489,6 M$ | 517,2 M$ | 661,9 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 510,2 M$ | 443,1 M$ | -230,6 M$ | 506,6 M$ | -31,3 M$ | 706,6 M$ | 956,4 M$ | 813,9 M$ | 1,00 Md $ | 1,22 Md $ |
| Impôts | 182,1 M$ | 314,5 M$ | -180,0 M$ | 123,5 M$ | -17,1 M$ | 117,8 M$ | 164,6 M$ | 139,5 M$ | 158,1 M$ | 203,8 M$ |
| Résultat Net | 331,5 M$ | 128,5 M$ | -50,6 M$ | 383,1 M$ | -17,6 M$ | 584,9 M$ | 804,1 M$ | 714,3 M$ | 760,4 M$ | 929,5 M$ |
| BPA | 1,03 $ | 0,39 $ | -0,18 $ | 0,88 $ | -0,19 $ | 1,35 $ | 1,84 $ | 1,59 $ | 1,63 $ | 1,96 $ |
| BPA Dilué | 1,02 $ | 0,39 $ | -0,18 $ | 0,87 $ | -0,19 $ | 1,27 $ | 1,70 $ | 1,48 $ | 1,62 $ | 1,95 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 323,5 M | 330,8 M | 356,5 M | 376,0 M | 384,3 M | 417,3 M | 442,7 M | 447,9 M | 456,0 M | 474,5 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Revenus | 1,90 Md $ | 2,36 Md $ | 1,34 Md $ | 1,35 Md $ |
| Marge Brute | 936,3 M$ | 1,20 Md $ | 673,9 M$ | 713,6 M$ |
| Résultat Opérationnel | 515,1 M$ | 819,2 M$ | 228,1 M$ | 340,3 M$ |
| EBITDA | 857,7 M$ | 1,12 Md $ | 608,5 M$ | 700,4 M$ |
| Résultat Net | 257,8 M$ | 507,1 M$ | 45,5 M$ | 129,5 M$ |
| BPA | 0,54 $ | 1,06 $ | 0,10 $ | 0,27 $ |
| BPA Dilué | 0,53 $ | 1,06 $ | 0,09 $ | 0,27 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 127,9 M$ | 54,3 M$ | 27,3 M$ | 30,1 M$ | 69,4 M$ | 175,6 M$ | 95,4 M$ | 20,6 M$ | 16,4 M$ | 9,2 M$ | 11,5 M$ | 36,3 M$ | 26,8 M$ | 25,4 M$ | 15,5 M$ | 26,4 M$ | 29,0 M$ | 112,8 M$ | 139,3 M$ | 116,5 M$ | 84,2 M$ | 40,8 M$ | 2,25 Md $ | 156,6 M$ | 135,7 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 1,13 Md $ | 850,7 M$ | 940,5 M$ | 1,35 Md $ | 1,85 Md $ | 1,28 Md $ | 1,32 Md $ | 1,54 Md $ | 906,0 M$ | 1,24 Md $ | 941,3 M$ | 1,09 Md $ | 1,01 Md $ | 920,8 M$ | 660,0 M$ | 852,4 M$ | 944,7 M$ | 1,15 Md $ | 905,4 M$ | 825,4 M$ | 925,2 M$ | 1,17 Md $ | 928,0 M$ | 1,01 Md $ | 1,26 Md $ |
| Stocks | 231,9 M$ | 510,1 M$ | 100,5 M$ | 100,0 M$ | 623,8 M$ | 703,4 M$ | 766,7 M$ | 850,9 M$ | 587,2 M$ | 563,7 M$ | 586,8 M$ | 540,7 M$ | 546,8 M$ | 647,9 M$ | 571,4 M$ | 494,4 M$ | 471,1 M$ | 422,5 M$ | 424,7 M$ | 401,1 M$ | 498,7 M$ | 751,9 M$ | 503,2 M$ | 389,1 M$ | 449,5 M$ |
| Actifs Courants | 2,57 Md $ | 1,87 Md $ | 2,06 Md $ | 2,29 Md $ | 3,06 Md $ | 2,78 Md $ | 2,45 Md $ | 3,41 Md $ | 2,22 Md $ | 2,45 Md $ | 2,25 Md $ | 2,35 Md $ | 2,16 Md $ | 2,47 Md $ | 1,58 Md $ | 1,76 Md $ | 1,76 Md $ | 2,06 Md $ | 1,85 Md $ | 1,66 Md $ | 1,92 Md $ | 2,58 Md $ | 4,50 Md $ | 2,08 Md $ | 2,38 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 9,55 Md $ | 10,07 Md $ | 9,30 Md $ | 9,38 Md $ | 9,55 Md $ | 9,69 Md $ | 10,03 Md $ | 10,39 Md $ | 10,68 Md $ | 11,10 Md $ | 11,80 Md $ | 12,92 Md $ | 14,37 Md $ | 16,02 Md $ | 12,11 Md $ | 13,07 Md $ | 14,36 Md $ | 15,54 Md $ | 16,91 Md $ | 16,62 Md $ | 17,88 Md $ | 19,84 Md $ | 22,27 Md $ | 25,45 Md $ | 28,71 Md $ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,68 Md $ | 3,68 Md $ | 3,68 Md $ | 3,68 Md $ | 3,68 Md $ | 3,67 Md $ | 3,67 Md $ | 1,69 Md $ | 1,69 Md $ | 1,69 Md $ | 1,69 Md $ | 1,49 Md $ | 1,49 Md $ | 1,49 Md $ | 1,49 Md $ | 1,49 Md $ | 1,49 Md $ | 1,49 Md $ |
| Actifs Incorporels | 1,13 Md $ | 850,7 M$ | 940,5 M$ | 1,35 Md $ | 1,85 Md $ | 1,28 Md $ | 1,32 Md $ | 330,6 M$ | 319,6 M$ | 308,6 M$ | 297,6 M$ | 286,6 M$ | 275,7 M$ | 264,7 M$ | 253,7 M$ | 242,7 M$ | 231,7 M$ | 220,7 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 17,37 Md $ | 16,90 Md $ | 16,62 Md $ | 16,99 Md $ | 17,96 Md $ | 18,16 Md $ | 18,00 Md $ | 20,03 Md $ | 19,27 Md $ | 19,94 Md $ | 20,71 Md $ | 21,84 Md $ | 22,65 Md $ | 24,87 Md $ | 17,49 Md $ | 18,69 Md $ | 19,96 Md $ | 21,80 Md $ | 22,66 Md $ | 22,04 Md $ | 24,16 Md $ | 26,74 Md $ | 31,08 Md $ | 31,79 Md $ | 36,55 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 646,6 M$ | 489,4 M$ | 496,6 M$ | 648,4 M$ | 866,7 M$ | 713,1 M$ | 713,0 M$ | 693,9 M$ | 502,3 M$ | 581,8 M$ | 434,8 M$ | 538,9 M$ | 619,0 M$ | 610,1 M$ | 433,4 M$ | 539,4 M$ | 625,6 M$ | 883,8 M$ | 666,0 M$ | 589,0 M$ | 697,8 M$ | 899,5 M$ | 749,4 M$ | 863,1 M$ | 1,25 Md $ |
| Dette à Court Terme | 2,25 Md $ | 2,14 Md $ | 803,8 M$ | 1,61 Md $ | 1,34 Md $ | 1,29 Md $ | 1,09 Md $ | 1,63 Md $ | 103,0 M$ | 1,42 Md $ | 1,69 Md $ | 1,28 Md $ | 1,24 Md $ | 1,84 Md $ | 1,00 Md $ | 1,85 Md $ | 1,49 Md $ | 2,03 Md $ | 1,79 Md $ | 526,3 M$ | 590,0 M$ | 1,79 Md $ | 3,07 Md $ | 1,89 Md $ | 765,4 M$ |
| Passifs Courants | 4,73 Md $ | 4,18 Md $ | 2,61 Md $ | 3,60 Md $ | 3,84 Md $ | 3,82 Md $ | 3,39 Md $ | 4,58 Md $ | 3,11 Md $ | 3,65 Md $ | 3,65 Md $ | 3,30 Md $ | 3,18 Md $ | 3,95 Md $ | 2,66 Md $ | 3,45 Md $ | 3,18 Md $ | 4,04 Md $ | 3,75 Md $ | 2,28 Md $ | 2,75 Md $ | 4,66 Md $ | 5,27 Md $ | 4,11 Md $ | 3,46 Md $ |
| Dette à Long Terme | 5,78 Md $ | 4,85 Md $ | 5,99 Md $ | 4,84 Md $ | 5,27 Md $ | 5,15 Md $ | 5,59 Md $ | 5,94 Md $ | 5,97 Md $ | 5,94 Md $ | 6,23 Md $ | 6,75 Md $ | 7,48 Md $ | 8,10 Md $ | 5,95 Md $ | 6,06 Md $ | 7,51 Md $ | 7,11 Md $ | 7,67 Md $ | 9,22 Md $ | 9,18 Md $ | 9,52 Md $ | 11,06 Md $ | 11,85 Md $ | 15,22 Md $ |
| Passifs Totaux | 13,82 Md $ | 12,64 Md $ | 12,13 Md $ | 12,12 Md $ | 12,94 Md $ | 13,14 Md $ | 12,93 Md $ | 15,30 Md $ | 14,42 Md $ | 15,02 Md $ | 15,71 Md $ | 16,29 Md $ | 16,77 Md $ | 18,69 Md $ | 13,65 Md $ | 14,62 Md $ | 15,64 Md $ | 16,05 Md $ | 16,67 Md $ | 16,20 Md $ | 16,88 Md $ | 18,83 Md $ | 20,94 Md $ | 21,12 Md $ | 24,89 Md $ |
| Réserves | 792,7 M$ | 930,9 M$ | 731,3 M$ | 925,4 M$ | 981,6 M$ | 1,01 Md $ | 1,07 Md $ | 901,1 M$ | 865,5 M$ | 901,8 M$ | 917,0 M$ | 1,06 Md $ | 1,29 Md $ | 1,49 Md $ | -1,12 Md $ | -972,2 M$ | -1,07 Md $ | -1,40 Md $ | -1,37 Md $ | -1,77 Md $ | -1,58 Md $ | -1,21 Md $ | -967,0 M$ | -711,7 M$ | -315,2 M$ |
| Capitaux Propres | 3,56 Md $ | 4,26 Md $ | 4,50 Md $ | 4,87 Md $ | 5,01 Md $ | 5,01 Md $ | 5,08 Md $ | 4,73 Md $ | 4,85 Md $ | 4,92 Md $ | 5,00 Md $ | 5,55 Md $ | 5,89 Md $ | 6,18 Md $ | 3,84 Md $ | 4,07 Md $ | 4,32 Md $ | 5,75 Md $ | 5,99 Md $ | 5,75 Md $ | 6,95 Md $ | 7,58 Md $ | 8,27 Md $ | 8,68 Md $ | 9,45 Md $ |
| Dette Totale | 8,03 Md $ | 6,99 Md $ | 6,80 Md $ | 6,44 Md $ | 6,61 Md $ | 6,43 Md $ | 6,69 Md $ | 7,58 Md $ | 6,79 Md $ | 7,39 Md $ | 7,95 Md $ | 8,10 Md $ | 8,83 Md $ | 9,99 Md $ | 7,00 Md $ | 7,91 Md $ | 9,00 Md $ | 9,13 Md $ | 9,69 Md $ | 9,95 Md $ | 9,99 Md $ | 11,53 Md $ | 14,13 Md $ | 13,96 Md $ | 16,24 Md $ |
| Dette Nette | 7,91 Md $ | 6,93 Md $ | 6,77 Md $ | 6,41 Md $ | 6,54 Md $ | 6,26 Md $ | 6,59 Md $ | 7,56 Md $ | 6,78 Md $ | 7,38 Md $ | 7,94 Md $ | 8,07 Md $ | 8,81 Md $ | 9,97 Md $ | 6,98 Md $ | 7,88 Md $ | 8,97 Md $ | 9,02 Md $ | 9,56 Md $ | 9,83 Md $ | 9,91 Md $ | 11,49 Md $ | 11,88 Md $ | 13,80 Md $ | 16,10 Md $ |
| Fonds de Roulement | -2,16 Md $ | -2,31 Md $ | -546,1 M$ | -1,32 Md $ | -782,5 M$ | -1,04 Md $ | -937,7 M$ | -1,17 Md $ | -887,6 M$ | -1,20 Md $ | -1,40 Md $ | -949,2 M$ | -1,02 Md $ | -1,49 Md $ | -1,08 Md $ | -1,69 Md $ | -1,42 Md $ | -1,98 Md $ | -1,89 Md $ | -620,0 M$ | -825,4 M$ | -2,08 Md $ | -765,7 M$ | -2,03 Md $ | -1,08 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Trésorerie | 135,7 M$ | 71,9 M$ | 70,0 M$ | 57,5 M$ |
| Actifs Totaux | 36,55 Md $ | 36,60 Md $ | 37,54 Md $ | 38,87 Md $ |
| Passifs Totaux | 24,89 Md $ | 24,67 Md $ | 25,64 Md $ | 26,91 Md $ |
| Capitaux Propres | 9,45 Md $ | 9,66 Md $ | 9,57 Md $ | 9,57 Md $ |
| Dette Totale | 16,24 Md $ | 16,77 Md $ | 17,57 Md $ | 18,26 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | 216,2 M$ | 372,5 M$ | 85,2 M$ | 436,3 M$ | 306,5 M$ | 282,2 M$ | 321,4 M$ | 79,0 M$ | 217,7 M$ | 292,0 M$ | 299,1 M$ | 410,6 M$ | 490,9 M$ | 530,7 M$ | 198,6 M$ | 328,1 M$ | 128,6 M$ | -50,6 M$ | 383,1 M$ | -14,2 M$ | 588,8 M$ | 791,8 M$ | 674,4 M$ | 760,4 M$ | 926,9 M$ |
| Amortissements | 671,7 M$ | 574,0 M$ | 515,9 M$ | 530,2 M$ | 561,7 M$ | 556,9 M$ | 540,2 M$ | 567,0 M$ | 589,0 M$ | 596,3 M$ | 538,2 M$ | 561,9 M$ | 577,3 M$ | 605,5 M$ | 524,4 M$ | 547,1 M$ | 570,3 M$ | 599,6 M$ | 717,4 M$ | 725,9 M$ | 748,4 M$ | 820,8 M$ | 908,2 M$ | 1,04 Md $ | 1,17 Md $ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9,6 M$ | 30,9 M$ | 39,2 M$ | 45,0 M$ | 50,7 M$ | 72,3 M$ | 50,7 M$ | 46,5 M$ | 40,1 M$ | 28,6 M$ | 25,9 M$ | 17,4 M$ | 24,3 M$ | 24,9 M$ | 23,9 M$ | 32,1 M$ | 0 |
| Variation du BFR | 695,3 M$ | 165,6 M$ | -396,4 M$ | -400 000 $ | -182,0 M$ | 421,2 M$ | -135,3 M$ | -483,1 M$ | 685,8 M$ | -419,8 M$ | -262,2 M$ | -30,3 M$ | 55,3 M$ | -139,5 M$ | 146,9 M$ | -292,1 M$ | -416,4 M$ | 110,2 M$ | -75,1 M$ | -249,1 M$ | -260,4 M$ | -285,4 M$ | 199,9 M$ | -195,6 M$ | -56,4 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 1,04 Md $ | 1,17 Md $ | 472,9 M$ | 1,02 Md $ | 712,3 M$ | 1,16 Md $ | 757,2 M$ | 584,2 M$ | 1,65 Md $ | 720,0 M$ | 870,2 M$ | 1,28 Md $ | 1,44 Md $ | 1,32 Md $ | 1,46 Md $ | 803,3 M$ | 742,2 M$ | 540,1 M$ | 1,58 Md $ | 1,10 Md $ | 1,22 Md $ | 1,41 Md $ | 1,94 Md $ | 1,78 Md $ | 2,36 Md $ |
| CapEx | -668,1 M$ | -621,9 M$ | -574,6 M$ | -517,0 M$ | -590,4 M$ | -637,4 M$ | -788,3 M$ | -1,30 Md $ | -777,2 M$ | -803,8 M$ | -1,13 Md $ | -1,50 Md $ | -1,88 Md $ | -2,03 Md $ | -1,36 Md $ | -1,48 Md $ | -1,70 Md $ | -1,82 Md $ | -1,80 Md $ | -1,76 Md $ | -1,84 Md $ | -2,20 Md $ | -2,65 Md $ | -2,64 Md $ | -2,78 Md $ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 803,8 M$ | 0 | -20,4 M$ | -125,4 M$ | -69,2 M$ | 3,80 Md $ | 0 | 1,70 Md $ | 1,82 Md $ | 1,80 Md $ | 1,76 Md $ | 1,84 Md $ | 21,2 M$ | 0 | 0 | 231,4 M$ |
| Rachat d'Actions | -1,1 M$ | -53,6 M$ | -348,7 M$ | -4,1 M$ | -1,6 M$ | -87,7 M$ | -2,1 M$ | 0 | -2,6 M$ | -1,5 M$ | -3,1 M$ | -10,0 M$ | -8,1 M$ | -10,2 M$ | -20,4 M$ | -9,4 M$ | -7,2 M$ | -4,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -239,0 M$ | -241,5 M$ | -284,0 M$ | -243,1 M$ | -250,3 M$ | -251,9 M$ | -252,1 M$ | -252,4 M$ | -253,3 M$ | -255,6 M$ | -257,8 M$ | -273,2 M$ | -305,9 M$ | -321,3 M$ | -263,4 M$ | -205,5 M$ | -229,1 M$ | -284,9 M$ | -354,6 M$ | -376,7 M$ | -400,3 M$ | -436,6 M$ | -457,3 M$ | -489,2 M$ | -530,4 M$ |
| Free Cash Flow | 374,5 M$ | 550,5 M$ | -101,7 M$ | 505,8 M$ | 121,9 M$ | 518,8 M$ | -31,1 M$ | -715,4 M$ | 873,5 M$ | -83,8 M$ | -255,0 M$ | -223,3 M$ | -443,1 M$ | -708,9 M$ | 96,1 M$ | -671,9 M$ | -953,6 M$ | -1,28 Md $ | -219,1 M$ | -654,1 M$ | -620,1 M$ | -793,7 M$ | -710,7 M$ | -861,5 M$ | -420,0 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | 712,6 M$ | 442,3 M$ | 680,4 M$ | 546,8 M$ |
| CapEx | -846,3 M$ | -805,2 M$ | -1,10 Md $ | -1,20 Md $ |
| Free Cash Flow | -133,7 M$ | -362,9 M$ | -417,0 M$ | -653,1 M$ |
| Dividendes Payés | -134,0 M$ | -149,0 M$ | -144,3 M$ | -144,2 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | +8,5 % | +4,9 % | +1,8 % | -10,1 % | +4,7 % | +19,4 % | -5,9 % | -0,9 % | +21,8 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | -61,2 % | -139,4 % | +857,1 % | -104,6 % | +3 423,3 % | +37,5 % | -11,2 % | +6,5 % | +22,2 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | -62,1 % | -146,2 % | +588,9 % | -121,6 % | +810,5 % | +36,3 % | -13,6 % | +2,5 % | +20,2 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +2,3 % | +7,8 % | +5,5 % | +2,2 % | +8,6 % | +6,1 % | +1,2 % | +1,8 % | +4,1 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | +47,0 % | -118,5 % | +597,3 % | -75,9 % | +325,6 % | -106,0 % | -2 200,3 % | +222,1 % | -109,6 % | -204,3 % | +12,4 % | -98,4 % | -60,0 % | +113,6 % | -799,2 % | -41,9 % | -34,0 % | +82,9 % | -198,5 % | +5,2 % | -28,0 % | +10,5 % | -21,2 % | +51,2 % |
| Marge Brute | 36,9 % | 36,0 % | 19,6 % | 44,5 % | 42,4 % | 41,9 % | 38,5 % | 45,0 % | 51,5 % | 50,4 % |
| Marge Opérationnelle | 19,3 % | 18,9 % | 2,4 % | 17,1 % | 11,8 % | 20,6 % | 21,6 % | 23,5 % | 26,7 % | 27,6 % |
| Marge EBITDA | 31,7 % | 28,4 % | 14,5 % | 30,8 % | 22,8 % | 36,7 % | 36,7 % | 40,4 % | 47,1 % | 45,9 % |
| Marge Nette | 7,4 % | 2,6 % | -1,0 % | 7,4 % | -0,4 % | 11,9 % | 13,7 % | 13,0 % | 13,9 % | 14,0 % |
| Marge FCF | -15,0 % | -19,6 % | -25,0 % | -4,2 % | -14,0 % | -12,7 % | -13,6 % | -12,9 % | -15,8 % | -6,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 35,7 % | 71,0 % | 78,1 % | 24,4 % | 54,6 % | 16,7 % | 17,2 % | 17,1 % | 15,8 % | 16,8 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | -2,08 $ | -2,88 $ | -3,59 $ | -0,58 $ | -1,70 $ | -1,49 $ | -1,79 $ | -1,59 $ | -1,89 $ | -0,89 $ |
| Dividende par Action | 0,64 $ | 0,69 $ | 0,80 $ | 0,94 $ | 0,98 $ | 0,96 $ | 0,99 $ | 1,02 $ | 1,07 $ | 1,12 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 321,8 M | 329,4 M | 356,5 M | 374,6 M | 384,3 M | 393,6 M | 407,1 M | 416,1 M | 454,2 M | 472,9 M |
Que regarder dans les services aux collectivités
Activités régulées à croissance lente mais aux dividendes fiables. Ce sont des obligations dopées : regardez la dette, les taux et la régularité du taux de distribution.
- ROE régulé (8-12 %) — Les services aux collectivités ont un ROE « autorisé » par le régulateur. Hors de la fourchette = anomalie
- Croissance du BPA 5 ans — Les services aux collectivités stables font croître leur BPA de 4-6 % par an : plus = anomalie, moins = stagnation
- Croissance du dividende 10 ans — Les meilleurs services aux collectivités (« Dividend Aristocrats ») augmentent leur dividende depuis 25 ans ou plus d'affilée
- Dette nette / EBITDA — Les services aux collectivités utilisent beaucoup de dette : >6x avec des taux élevés = alerte
- Couverture des intérêts — EBIT / intérêts. Si elle tombe sous 3x quand les taux montent, le dividende est en danger
- Taux de distribution — Dans les services aux collectivités, il est normalement élevé (60-80 %), mais >90 % signale une tension
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 9,83 % |
| Rentabilité du capital investi | 4,55 % |
| Rentabilité des actifs | 2,42 % |
| Marge brute | 50,71 % |
| Marge opérationnelle | 27,35 % |
| Marge nette | 13,51 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,91 |
| Ratio de liquidité | 0,50 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0,78 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 21,50 | 65,82 | -140,83 | 31,64 | -120,74 | 20,45 | 14,90 | 16,70 | 22,55 | 21,31 |
| P/B | 1,75 | 1,96 | 1,57 | 1,74 | 1,53 | 1,56 | 1,47 | 1,34 | 1,92 | 2,09 |
| P/V | 1,59 | 1,73 | 1,77 | 2,00 | 1,88 | 2,22 | 1,91 | 2,01 | 3,06 | 2,97 |
| Marge Brute | 36,9 % | 36,0 % | 19,6 % | 44,5 % | 42,4 % | 41,9 % | 38,5 % | 45,0 % | 51,5 % | 50,4 % |
| Marge Opérationnelle | 19,3 % | 18,9 % | 2,4 % | 17,1 % | 11,8 % | 20,6 % | 21,6 % | 23,5 % | 26,7 % | 27,6 % |
| Marge Nette | 7,4 % | 2,6 % | -1,0 % | 7,4 % | -0,4 % | 11,9 % | 13,7 % | 13,0 % | 13,9 % | 14,0 % |