États financiers détaillés de OceanaGold Corporation (OGC) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Marges des 12 derniers mois : marge brute 51,5 %, marge opérationnelle 45,6 %, marge nette 35,2 %.
Au prix actuel de 26,64 $, OGC se négocie à un PER de 6,92 et un ROE de 37,52 %. La capitalisation boursière s'établit à 5,9 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Revenus | 1,89 Md $ |
| Coût des Ventes | 1,02 Md $ |
| Marge Brute | 877,5 M$ |
| R&D | 0 |
| Frais Généraux | 73,8 M$ |
| Charges Opérationnelles | 100,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | 777,5 M$ |
| EBITDA | 1,17 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 12,8 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 901,0 M$ |
| Impôts | 255,3 M$ |
| Résultat Net | 628,7 M$ |
| BPA | 2,72 $ |
| BPA Dilué | 2,69 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 233,5 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Revenus | 443,5 M$ | 652,4 M$ | 714,5 M$ | 647,3 M$ |
| Marge Brute | 175,8 M$ | 340,0 M$ | 403,7 M$ | 345,5 M$ |
| Résultat Opérationnel | 144,8 M$ | 293,3 M$ | 358,4 M$ | 323,8 M$ |
| EBITDA | 206,4 M$ | 546,8 M$ | 420,2 M$ | 402,9 M$ |
| Résultat Net | 86,2 M$ | 327,7 M$ | 228,4 M$ | 222,2 M$ |
| BPA | 0,37 $ | 1,46 $ | 1,02 $ | 1,00 $ |
| BPA Dilué | 0,37 $ | 1,44 $ | 1,01 $ | 0,99 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 476,5 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 |
| Créances | 17,4 M$ |
| Stocks | 218,1 M$ |
| Actifs Courants | 731,8 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 2,30 Md $ |
| Goodwill | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 |
| Actifs Totaux | 3,26 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 302,8 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 |
| Passifs Courants | 505,7 M$ |
| Dette à Long Terme | 0 |
| Passifs Totaux | 884,2 M$ |
| Réserves | 1,09 Md $ |
| Capitaux Propres | 2,27 Md $ |
| Dette Totale | 50,1 M$ |
| Dette Nette | -426,4 M$ |
| Fonds de Roulement | 226,1 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Trésorerie | 334,6 M$ | 476,5 M$ | 620,1 M$ | 654,8 M$ |
| Actifs Totaux | 2,88 Md $ | 3,26 Md $ | 3,47 Md $ | 3,60 Md $ |
| Passifs Totaux | 753,4 M$ | 884,2 M$ | 979,5 M$ | 963,5 M$ |
| Capitaux Propres | 2,02 Md $ | 2,27 Md $ | 2,39 Md $ | 2,54 Md $ |
| Dette Totale | 55,4 M$ | 50,1 M$ | 54,9 M$ | 50,1 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Résultat Net | 645,7 M$ |
| Amortissements | 252,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 90,2 M$ |
| Variation du BFR | 59,3 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 984,2 M$ |
| CapEx | -442,8 M$ |
| Acquisitions | 0 |
| Rachat d'Actions | -175,1 M$ |
| Dividendes Payés | -27,7 M$ |
| Free Cash Flow | 541,4 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | 225,3 M$ | 358,2 M$ | 381,5 M$ | 313,6 M$ |
| CapEx | -146,5 M$ | -98,8 M$ | -126,3 M$ | -183,5 M$ |
| Free Cash Flow | 78,7 M$ | 259,4 M$ | 255,2 M$ | 130,1 M$ |
| Dividendes Payés | -6,8 M$ | -6,8 M$ | -20,3 M$ | -20,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 62,4 M$ | 1,6 M$ | 2,8 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| Marge Brute | 46,4 % |
| Marge Opérationnelle | 41,1 % |
| Marge EBITDA | 61,6 % |
| Marge Nette | 33,2 % |
| Marge FCF | 28,6 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 28,3 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| FCF par Action | 2,32 $ |
| Dividende par Action | 0,12 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 230,9 M$ |
Que regarder dans les matériaux de base
Mines, chimie, acier. 100 % dépendant des matières premières. L'analyse au seul PER est une erreur : regardez la position de coûts et la soutenabilité du dividende.
- Rendement du FCF — En matières premières le FCF est l'or — le BPA trompe beaucoup
- Marge brute — Marge brute régulière sur 5 ans = signe d'avantage concurrentiel durable
- Dette nette / EBITDA (creux) — Utiliser l'EBITDA de la pire année du cycle, pas l'actuelle
- Couverture du dividende — Dividende couvert par le FCF d'une année moyenne, pas du pic
- Capex / amortissements — >1x = maintiennent ou font croître leurs réserves. <0,7x = se décapitalisent
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
- P/B sur le cycle — Matières premières : 0,8-1,2x en creux, 2x+ aux pics. <2x reste zone raisonnable
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 37,52 % |
| Rentabilité du capital investi | 26,34 % |
| Rentabilité des actifs | 24,01 % |
| Marge brute | 51,47 % |
| Marge opérationnelle | 45,58 % |
| Marge nette | 35,18 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,02 |
| Ratio de liquidité | 1,63 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 6,36 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2025 |
|---|
| PER | 10,40 |
| P/B | 2,88 |
| P/V | 3,45 |
| Marge Brute | 46,4 % |
| Marge Opérationnelle | 41,1 % |
| Marge Nette | 33,2 % |