États financiers détaillés de PG&E Corporation (PCG) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
PG&E Corporation a enregistré un chiffre d'affaires de 24,93 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 6,2 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 66,9 %, marge opérationnelle 20,2 %, marge nette 12,0 %.
À 13,28 $ (cours de clôture du 2 novembre 2026), PCG se négocie à un PER de 9,84 et un ROE de 9,21 %. La capitalisation boursière s'établit à 35,6 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 17,67 Md $ | 17,14 Md $ | 16,76 Md $ | 17,13 Md $ | 18,47 Md $ | 20,64 Md $ | 21,68 Md $ | 24,43 Md $ | 24,42 Md $ | 24,93 Md $ |
| Coût des Ventes | 14,77 Md $ | 14,15 Md $ | 14,44 Md $ | 15,64 Md $ | 16,46 Md $ | 18,50 Md $ | 19,00 Md $ | 20,43 Md $ | 15,26 Md $ | 20,05 Md $ |
| Marge Brute | 2,89 Md $ | 2,98 Md $ | 2,32 Md $ | 1,49 Md $ | 2,01 Md $ | 2,14 Md $ | 2,68 Md $ | 4,00 Md $ | 9,16 Md $ | 4,88 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Charges Opérationnelles | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,70 Md $ | 0 |
| Résultat Opérationnel | 2,89 Md $ | 2,98 Md $ | 2,32 Md $ | 1,49 Md $ | 2,01 Md $ | 2,14 Md $ | 2,68 Md $ | 4,00 Md $ | 4,46 Md $ | 4,88 Md $ |
| EBITDA | 5,05 Md $ | 5,91 Md $ | -6,16 Md $ | -6,87 Md $ | 4,20 Md $ | 6,27 Md $ | 6,73 Md $ | 7,85 Md $ | 9,94 Md $ | 10,44 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 829,0 M$ | 888,0 M$ | 929,0 M$ | 934,0 M$ | 1,26 Md $ | 1,60 Md $ | 1,92 Md $ | 2,85 Md $ | 3,05 Md $ | 3,03 Md $ |
| Résultat Avant Impôts | 1,46 Md $ | 2,17 Md $ | -10,13 Md $ | -11,04 Md $ | -942,0 M$ | 748,0 M$ | 476,0 M$ | 699,0 M$ | 2,31 Md $ | 2,42 Md $ |
| Impôts | 55,0 M$ | 511,0 M$ | -3,29 Md $ | -3,40 Md $ | 362,0 M$ | 836,0 M$ | -1,34 Md $ | -1,56 Md $ | -200,0 M$ | -280,0 M$ |
| Résultat Net | 1,41 Md $ | 1,66 Md $ | -6,84 Md $ | -7,64 Md $ | -1,30 Md $ | -88,0 M$ | 1,81 Md $ | 2,26 Md $ | 2,51 Md $ | 2,70 Md $ |
| BPA | 2,79 $ | 3,21 $ | -13,25 $ | -14,50 $ | -1,05 $ | -0,05 $ | 0,91 $ | 1,09 $ | 1,16 $ | 1,18 $ |
| BPA Dilué | 2,78 $ | 3,21 $ | -13,25 $ | -14,50 $ | -1,05 $ | -0,05 $ | 0,84 $ | 1,05 $ | 1,15 $ | 1,18 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 501,0 M | 513,0 M | 517,0 M | 528,0 M | 1 257,0 M | 1 985,0 M | 2 132,0 M | 2 138,0 M | 2 147,0 M | 2 202,0 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Revenus | 6,80 Md $ | 6,88 Md $ | 5,90 Md $ | 6,19 Md $ |
| Marge Brute | 1,22 Md $ | 5,85 Md $ | 4,99 Md $ | 5,17 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 1,22 Md $ | 1,47 Md $ | 1,26 Md $ | 1,25 Md $ |
| EBITDA | 2,78 Md $ | 2,87 Md $ | 2,66 Md $ | 2,71 Md $ |
| Résultat Net | 670,0 M$ | 885,0 M$ | 761,0 M$ | 776,0 M$ |
| BPA | 0,29 $ | 0,39 $ | 0,33 $ | 0,34 $ |
| BPA Dilué | 0,29 $ | 0,39 $ | 0,33 $ | 0,34 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 5,42 Md $ | 3,53 Md $ | 3,66 Md $ | 972,0 M$ | 713,0 M$ | 456,0 M$ | 345,0 M$ | 219,0 M$ | 527,0 M$ | 291,0 M$ | 513,0 M$ | 401,0 M$ | 296,0 M$ | 151,0 M$ | 123,0 M$ | 177,0 M$ | 449,0 M$ | 1,67 Md $ | 1,57 Md $ | 484,0 M$ | 291,0 M$ | 734,0 M$ | 635,0 M$ | 940,0 M$ | 713,0 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 3,22 Md $ | 2,02 Md $ | 2,69 Md $ | 3,11 Md $ | 3,15 Md $ | 2,95 Md $ | 3,18 Md $ | 3,75 Md $ | 3,52 Md $ | 2,43 Md $ | 3,86 Md $ | 3,21 Md $ | 3,87 Md $ | 4,58 Md $ | 4,16 Md $ | 4,81 Md $ | 4,27 Md $ | 6,29 Md $ | 6,99 Md $ | 6,14 Md $ | 8,34 Md $ | 8,84 Md $ | 10,46 Md $ | 12,74 Md $ | 11,75 Md $ |
| Stocks | 462,0 M$ | 347,0 M$ | 292,0 M$ | 304,0 M$ | 364,0 M$ | 330,0 M$ | 371,0 M$ | 423,0 M$ | 314,0 M$ | 357,0 M$ | 420,0 M$ | 444,0 M$ | 454,0 M$ | 476,0 M$ | 439,0 M$ | 463,0 M$ | 481,0 M$ | 554,0 M$ | 647,0 M$ | 628,0 M$ | 596,0 M$ | 842,0 M$ | 870,0 M$ | 820,0 M$ | 820,0 M$ |
| Actifs Courants | 9,77 Md $ | 9,48 Md $ | 7,15 Md $ | 6,41 Md $ | 5,98 Md $ | 5,87 Md $ | 5,45 Md $ | 6,40 Md $ | 5,66 Md $ | 5,54 Md $ | 6,48 Md $ | 5,12 Md $ | 5,98 Md $ | 6,39 Md $ | 5,81 Md $ | 6,16 Md $ | 6,28 Md $ | 9,20 Md $ | 10,16 Md $ | 9,60 Md $ | 11,08 Md $ | 12,81 Md $ | 14,38 Md $ | 17,22 Md $ | 15,83 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 19,09 Md $ | 13,96 Md $ | 18,11 Md $ | 18,99 Md $ | 19,95 Md $ | 21,79 Md $ | 23,66 Md $ | 26,26 Md $ | 28,89 Md $ | 31,45 Md $ | 33,66 Md $ | 37,52 Md $ | 41,25 Md $ | 43,94 Md $ | 46,72 Md $ | 50,58 Md $ | 53,79 Md $ | 58,56 Md $ | 63,92 Md $ | 67,88 Md $ | 71,06 Md $ | 77,52 Md $ | 82,92 Md $ | 88,75 Md $ | 96,80 Md $ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 | 2,02 Md $ | 2,69 Md $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,75 Md $ | 0 | 0 | 3,86 Md $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 35,86 Md $ | 33,06 Md $ | 30,18 Md $ | 34,05 Md $ | 34,07 Md $ | 34,80 Md $ | 37,59 Md $ | 40,86 Md $ | 43,83 Md $ | 47,37 Md $ | 49,75 Md $ | 52,45 Md $ | 55,60 Md $ | 60,13 Md $ | 63,23 Md $ | 68,60 Md $ | 68,01 Md $ | 77,00 Md $ | 85,20 Md $ | 97,86 Md $ | 103,33 Md $ | 118,64 Md $ | 125,70 Md $ | 133,66 Md $ | 141,61 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 2,18 Md $ | 1,17 Md $ | 1,25 Md $ | 3,62 Md $ | 3,99 Md $ | 4,23 Md $ | 3,76 Md $ | 3,75 Md $ | 2,39 Md $ | 2,51 Md $ | 1,18 Md $ | 1,24 Md $ | 1,29 Md $ | 1,24 Md $ | 1,41 Md $ | 1,50 Md $ | 1,65 Md $ | 1,98 Md $ | 1,95 Md $ | 2,40 Md $ | 2,85 Md $ | 2,89 Md $ | 2,31 Md $ | 2,75 Md $ | 3,35 Md $ |
| Dette à Court Terme | 1,00 Md $ | 571,0 M$ | 600,0 M$ | 1,35 Md $ | 868,0 M$ | 1,67 Md $ | 873,0 M$ | 1,26 Md $ | 1,56 Md $ | 2,07 Md $ | 2,12 Md $ | 892,0 M$ | 2,06 Md $ | 633,0 M$ | 1,18 Md $ | 2,22 Md $ | 1,38 Md $ | 21,99 Md $ | 1,50 Md $ | 3,58 Md $ | 6,67 Md $ | 4,32 Md $ | 5,35 Md $ | 3,67 Md $ | 3,50 Md $ |
| Passifs Courants | 4,96 Md $ | 9,27 Md $ | 3,14 Md $ | 6,92 Md $ | 6,93 Md $ | 8,25 Md $ | 6,72 Md $ | 7,63 Md $ | 6,81 Md $ | 7,18 Md $ | 7,75 Md $ | 6,26 Md $ | 7,49 Md $ | 5,92 Md $ | 6,36 Md $ | 7,56 Md $ | 7,13 Md $ | 41,70 Md $ | 7,63 Md $ | 13,58 Md $ | 17,43 Md $ | 15,79 Md $ | 17,31 Md $ | 16,33 Md $ | 16,30 Md $ |
| Dette à Long Terme | 7,30 Md $ | 4,88 Md $ | 13,50 Md $ | 7,90 Md $ | 9,54 Md $ | 8,63 Md $ | 9,72 Md $ | 10,53 Md $ | 11,21 Md $ | 11,33 Md $ | 11,77 Md $ | 12,52 Md $ | 12,72 Md $ | 15,05 Md $ | 15,93 Md $ | 16,22 Md $ | 17,75 Md $ | 0 | 23,12 Md $ | 37,29 Md $ | 38,23 Md $ | 47,74 Md $ | 50,98 Md $ | 53,57 Md $ | 57,39 Md $ |
| Passifs Totaux | 31,24 Md $ | 29,45 Md $ | 25,67 Md $ | 25,91 Md $ | 26,86 Md $ | 26,74 Md $ | 28,78 Md $ | 32,35 Md $ | 32,36 Md $ | 34,49 Md $ | 37,40 Md $ | 39,12 Md $ | 41,01 Md $ | 44,13 Md $ | 46,41 Md $ | 50,41 Md $ | 48,54 Md $ | 64,09 Md $ | 79,81 Md $ | 76,60 Md $ | 82,10 Md $ | 95,57 Md $ | 100,41 Md $ | 103,26 Md $ | 108,82 Md $ |
| Réserves | -1,00 Md $ | -1,88 Md $ | -1,46 Md $ | 2,86 Md $ | 2,14 Md $ | 2,67 Md $ | 3,15 Md $ | 3,61 Md $ | 4,21 Md $ | 4,61 Md $ | 4,71 Md $ | 4,75 Md $ | 4,74 Md $ | 5,32 Md $ | 5,30 Md $ | 5,75 Md $ | 6,60 Md $ | -250,0 M$ | -7,89 Md $ | -9,20 Md $ | -9,28 Md $ | -7,54 Md $ | -5,32 Md $ | -2,97 Md $ | -650,0 M$ |
| Capitaux Propres | 4,32 Md $ | 3,61 Md $ | 4,21 Md $ | 8,63 Md $ | 7,22 Md $ | 7,81 Md $ | 8,55 Md $ | 9,63 Md $ | 10,33 Md $ | 11,28 Md $ | 12,10 Md $ | 13,07 Md $ | 14,34 Md $ | 15,75 Md $ | 16,58 Md $ | 17,94 Md $ | 19,22 Md $ | 12,65 Md $ | 5,14 Md $ | 21,00 Md $ | 20,97 Md $ | 22,82 Md $ | 25,04 Md $ | 30,15 Md $ | 32,54 Md $ |
| Dette Totale | 8,30 Md $ | 5,45 Md $ | 14,10 Md $ | 9,25 Md $ | 10,41 Md $ | 10,30 Md $ | 9,04 Md $ | 11,79 Md $ | 12,77 Md $ | 13,39 Md $ | 13,89 Md $ | 13,41 Md $ | 14,78 Md $ | 15,68 Md $ | 17,10 Md $ | 18,44 Md $ | 19,13 Md $ | 21,99 Md $ | 3,79 Md $ | 42,60 Md $ | 46,17 Md $ | 53,54 Md $ | 57,73 Md $ | 58,34 Md $ | 61,34 Md $ |
| Dette Nette | 2,68 Md $ | 1,55 Md $ | 10,44 Md $ | 8,28 Md $ | 9,70 Md $ | 9,85 Md $ | 8,70 Md $ | 11,57 Md $ | 12,24 Md $ | 13,10 Md $ | 13,37 Md $ | 13,01 Md $ | 14,48 Md $ | 15,53 Md $ | 16,98 Md $ | 18,26 Md $ | 18,68 Md $ | 20,33 Md $ | 2,22 Md $ | 42,12 Md $ | 45,88 Md $ | 52,80 Md $ | 57,10 Md $ | 57,40 Md $ | 60,62 Md $ |
| Fonds de Roulement | 4,81 Md $ | 211,0 M$ | 4,01 Md $ | -510,0 M$ | -952,0 M$ | -2,38 Md $ | -1,27 Md $ | -1,22 Md $ | -1,16 Md $ | -1,64 Md $ | -1,27 Md $ | -1,14 Md $ | -1,52 Md $ | 469,0 M$ | -550,0 M$ | -1,40 Md $ | -848,0 M$ | -32,50 Md $ | 2,53 Md $ | -3,98 Md $ | -6,35 Md $ | -2,97 Md $ | -2,93 Md $ | 886,0 M$ | -470,0 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Trésorerie | 713,0 M$ | 1,49 Md $ | 972,0 M$ | 902,0 M$ |
| Actifs Totaux | 141,61 Md $ | 141,95 Md $ | 145,08 Md $ | 147,29 Md $ |
| Passifs Totaux | 108,82 Md $ | 108,45 Md $ | 110,92 Md $ | 112,47 Md $ |
| Capitaux Propres | 32,54 Md $ | 33,25 Md $ | 33,90 Md $ | 34,57 Md $ |
| Dette Totale | 61,34 Md $ | 62,94 Md $ | 64,70 Md $ | 65,48 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | 1,10 Md $ | 1,10 Md $ | 791,0 M$ | 3,82 Md $ | 881,0 M$ | 531,0 M$ | 980,0 M$ | 1,14 Md $ | 1,21 Md $ | 1,10 Md $ | 858,0 M$ | 830,0 M$ | 828,0 M$ | 1,45 Md $ | 888,0 M$ | 1,41 Md $ | 1,66 Md $ | -6,84 Md $ | -7,64 Md $ | -1,30 Md $ | -88,0 M$ | 1,81 Md $ | 2,26 Md $ | 2,51 Md $ | 2,70 Md $ |
| Amortissements | 1,00 Md $ | 1,20 Md $ | 1,22 Md $ | 1,50 Md $ | 1,74 Md $ | 1,71 Md $ | 1,77 Md $ | 1,65 Md $ | 1,75 Md $ | 1,91 Md $ | 2,21 Md $ | 2,27 Md $ | 2,08 Md $ | 2,43 Md $ | 2,61 Md $ | 2,75 Md $ | 2,85 Md $ | 3,04 Md $ | 3,23 Md $ | 3,88 Md $ | 3,92 Md $ | 4,33 Md $ | 4,30 Md $ | 4,57 Md $ | 4,99 Md $ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variation du BFR | 3,85 Md $ | -621,0 M$ | -702,0 M$ | -242,0 M$ | 383,0 M$ | 112,0 M$ | -556,0 M$ | -840,0 M$ | -814,0 M$ | -751,0 M$ | -117,0 M$ | 596,0 M$ | -1,00 Md $ | -1,20 Md $ | -1,04 Md $ | -1,56 Md $ | -56,0 M$ | 10,93 Md $ | 11,36 Md $ | -24,54 Md $ | -3,55 Md $ | -2,46 Md $ | -1,39 Md $ | -614,0 M$ | -139,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 5,30 Md $ | 814,0 M$ | 2,50 Md $ | 2,35 Md $ | 2,41 Md $ | 2,71 Md $ | 2,55 Md $ | 2,75 Md $ | 3,04 Md $ | 3,21 Md $ | 3,74 Md $ | 4,88 Md $ | 3,43 Md $ | 3,68 Md $ | 3,78 Md $ | 4,41 Md $ | 5,98 Md $ | 4,75 Md $ | 4,82 Md $ | -19,13 Md $ | 2,26 Md $ | 3,72 Md $ | 4,75 Md $ | 8,04 Md $ | 8,72 Md $ |
| CapEx | -2,67 Md $ | -1,55 Md $ | -1,70 Md $ | -1,56 Md $ | -1,80 Md $ | -2,40 Md $ | -2,77 Md $ | -3,63 Md $ | -3,96 Md $ | -3,80 Md $ | -4,04 Md $ | -4,62 Md $ | -5,21 Md $ | -4,83 Md $ | -5,17 Md $ | -5,71 Md $ | -5,64 Md $ | -6,51 Md $ | -6,31 Md $ | -7,69 Md $ | -7,69 Md $ | -9,58 Md $ | -9,71 Md $ | -10,37 Md $ | -11,79 Md $ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 749,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -1,0 M$ | 0 | 0 | -393,0 M$ | -2,35 Md $ | -114,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -109,0 M$ | 0 | 0 | -90,0 M$ | -350,0 M$ | -456,0 M$ | -496,0 M$ | -546,0 M$ | -590,0 M$ | -662,0 M$ | -704,0 M$ | -746,0 M$ | -782,0 M$ | -828,0 M$ | -856,0 M$ | -921,0 M$ | -1,02 Md $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -86,0 M$ | -317,0 M$ |
| Free Cash Flow | 2,63 Md $ | -733,0 M$ | 804,0 M$ | 791,0 M$ | 605,0 M$ | 312,0 M$ | -223,0 M$ | -879,0 M$ | -919,0 M$ | -596,0 M$ | -299,0 M$ | 258,0 M$ | -1,78 Md $ | -1,16 Md $ | -1,39 Md $ | -1,30 Md $ | 336,0 M$ | -1,76 Md $ | -1,50 Md $ | -26,82 Md $ | -5,43 Md $ | -5,86 Md $ | -4,97 Md $ | -2,33 Md $ | -3,07 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | 1,96 Md $ | 2,43 Md $ | 906,0 M$ | 2,50 Md $ |
| CapEx | -3,16 Md $ | -3,36 Md $ | -2,97 Md $ | -3,30 Md $ |
| Free Cash Flow | -1,20 Md $ | -926,0 M$ | -2,06 Md $ | -794,0 M$ |
| Dividendes Payés | -79,0 M$ | -110,0 M$ | -134,0 M$ | -134,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | -3,0 % | -2,2 % | +2,2 % | +7,8 % | +11,8 % | +5,0 % | +12,7 % | -0,0 % | +2,1 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | +18,0 % | -511,9 % | -11,8 % | +82,9 % | +93,3 % | +2 161,4 % | +24,4 % | +11,3 % | +7,6 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | +15,1 % | -512,8 % | -9,4 % | +92,8 % | +95,2 % | +1 920,0 % | +19,8 % | +6,4 % | +1,7 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +2,4 % | +0,8 % | +2,1 % | +138,1 % | +57,9 % | +7,4 % | +0,3 % | +0,4 % | +2,6 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | -127,8 % | +209,7 % | -1,6 % | -23,5 % | -48,4 % | -171,5 % | -294,2 % | -4,6 % | +35,1 % | +49,8 % | +186,3 % | -789,9 % | +35,1 % | -20,5 % | +6,7 % | +125,8 % | -624,4 % | +15,0 % | -1 691,6 % | +79,8 % | -8,0 % | +15,3 % | +53,0 % | -31,6 % |
| Marge Brute | 16,4 % | 17,4 % | 13,8 % | 8,7 % | 10,9 % | 10,4 % | 12,4 % | 16,4 % | 37,5 % | 19,6 % |
| Marge Opérationnelle | 16,4 % | 17,4 % | 13,8 % | 8,7 % | 10,9 % | 10,4 % | 12,4 % | 16,4 % | 18,3 % | 19,6 % |
| Marge EBITDA | 28,6 % | 34,5 % | -36,8 % | -40,1 % | 22,7 % | 30,4 % | 31,0 % | 32,2 % | 40,7 % | 41,9 % |
| Marge Nette | 8,0 % | 9,7 % | -40,8 % | -44,6 % | -7,1 % | -0,4 % | 8,4 % | 9,2 % | 10,3 % | 10,8 % |
| Marge FCF | -7,4 % | 2,0 % | -10,5 % | -8,7 % | -145,2 % | -26,3 % | -27,0 % | -20,3 % | -9,6 % | -12,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 3,8 % | 23,5 % | 32,5 % | 30,8 % | -38,4 % | 111,8 % | -281,1 % | -222,7 % | -8,7 % | -11,6 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | -2,59 $ | 0,65 $ | -3,41 $ | -2,84 $ | -21,34 $ | -2,73 $ | -2,75 $ | -2,32 $ | -1,09 $ | -1,39 $ |
| Dividende par Action | 1,84 $ | 1,99 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,04 $ | 0,14 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 499,0 M | 512,0 M | 517,0 M | 528,0 M | 1 257,0 M | 1 985,0 M | 1 987,0 M | 2 064,0 M | 2 141,0 M | 2 197,0 M |
Que regarder dans les services aux collectivités
Activités régulées à croissance lente mais aux dividendes fiables. Ce sont des obligations dopées : regardez la dette, les taux et la régularité du taux de distribution.
- ROE régulé (8-12 %) — Les services aux collectivités ont un ROE « autorisé » par le régulateur. Hors de la fourchette = anomalie
- Croissance du BPA 5 ans — Les services aux collectivités stables font croître leur BPA de 4-6 % par an : plus = anomalie, moins = stagnation
- Croissance du dividende 10 ans — Les meilleurs services aux collectivités (« Dividend Aristocrats ») augmentent leur dividende depuis 25 ans ou plus d'affilée
- Dette nette / EBITDA — Les services aux collectivités utilisent beaucoup de dette : >6x avec des taux élevés = alerte
- Couverture des intérêts — EBIT / intérêts. Si elle tombe sous 3x quand les taux montent, le dividende est en danger
- Taux de distribution — Dans les services aux collectivités, il est normalement élevé (60-80 %), mais >90 % signale une tension
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 9,21 % |
| Rentabilité du capital investi | 3,81 % |
| Rentabilité des actifs | 2,10 % |
| Marge brute | 66,87 % |
| Marge opérationnelle | 20,20 % |
| Marge nette | 12,00 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,89 |
| Ratio de liquidité | 1,03 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 0,47 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 21,78 | 13,97 | -1,79 | -0,75 | -11,87 | -242,80 | 17,87 | 16,54 | 17,40 | 13,62 |
| P/B | 1,69 | 1,19 | 0,97 | 1,12 | 0,75 | 1,15 | 1,42 | 1,49 | 1,43 | 1,08 |
| P/V | 1,72 | 1,34 | 0,73 | 0,34 | 0,85 | 1,17 | 1,49 | 1,52 | 1,77 | 1,42 |
| Marge Brute | 16,4 % | 17,4 % | 13,8 % | 8,7 % | 10,9 % | 10,4 % | 12,4 % | 16,4 % | 37,5 % | 19,6 % |
| Marge Opérationnelle | 16,4 % | 17,4 % | 13,8 % | 8,7 % | 10,9 % | 10,4 % | 12,4 % | 16,4 % | 18,3 % | 19,6 % |
| Marge Nette | 8,0 % | 9,7 % | -40,8 % | -44,6 % | -7,1 % | -0,4 % | 8,4 % | 9,2 % | 10,3 % | 10,8 % |