États financiers détaillés de RadNet, Inc. (RDNT) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
RadNet, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 2,04 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 13,7 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 9,7 %, marge opérationnelle 4,0 %, marge nette -0,9 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de -4,6 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 70,57 $, RDNT affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -1,95 %. La capitalisation boursière s'établit à 5,5 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 884,5 M$ | 922,2 M$ | 975,1 M$ | 1,15 Md $ | 1,07 Md $ | 1,32 Md $ | 1,43 Md $ | 1,62 Md $ | 1,83 Md $ | 2,04 Md $ |
| Coût des Ventes | 775,8 M$ | 802,4 M$ | 867,5 M$ | 999,7 M$ | 965,9 M$ | 1,12 Md $ | 1,26 Md $ | 1,40 Md $ | 1,58 Md $ | 1,95 Md $ |
| Marge Brute | 108,7 M$ | 119,8 M$ | 107,6 M$ | 154,5 M$ | 105,9 M$ | 191,8 M$ | 165,7 M$ | 221,4 M$ | 249,1 M$ | 90,8 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 2,9 M$ | 1,8 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Charges Opérationnelles | 66,6 M$ | 66,8 M$ | 72,9 M$ | 84,6 M$ | 70,3 M$ | 109,2 M$ | 119,4 M$ | 122,7 M$ | 144,5 M$ | 0 |
| Résultat Opérationnel | 38,5 M$ | 50,0 M$ | 30,9 M$ | 69,9 M$ | 35,7 M$ | 82,6 M$ | 46,4 M$ | 98,7 M$ | 104,6 M$ | 90,8 M$ |
| EBITDA | 108,7 M$ | 119,8 M$ | 107,6 M$ | 225,2 M$ | 199,7 M$ | 278,4 M$ | 278,5 M$ | 292,8 M$ | 262,5 M$ | 253,9 M$ |
| Charges d'Intérêt | 43,5 M$ | 40,6 M$ | 43,5 M$ | 48,0 M$ | 45,9 M$ | 48,8 M$ | 50,8 M$ | 64,5 M$ | 79,8 M$ | 69,9 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 12,4 M$ | 26,4 M$ | 38,5 M$ | 29,7 M$ | -854 000 $ | 58,9 M$ | 43,0 M$ | 38,8 M$ | 44,9 M$ | 31,9 M$ |
| Impôts | 4,4 M$ | 24,3 M$ | 394 000 $ | 6,2 M$ | 895 000 $ | 14,6 M$ | 9,4 M$ | 8,5 M$ | 6,0 M$ | 14,9 M$ |
| Résultat Net | 7,2 M$ | 53 000 $ | 32,2 M$ | 14,8 M$ | -14,8 M$ | 24,7 M$ | 10,7 M$ | 3,0 M$ | 2,8 M$ | -18,7 M$ |
| BPA | 0,16 $ | 0,00 $ | 0,67 $ | 0,47 $ | -0,29 $ | 0,47 $ | 0,19 $ | 0,05 $ | 0,04 $ | -0,25 $ |
| BPA Dilué | 0,15 $ | 0,00 $ | 0,66 $ | 0,47 $ | -0,29 $ | 0,46 $ | 0,17 $ | 0,05 $ | 0,04 $ | -0,25 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 46,7 M$ | 47,4 M$ | 48,7 M$ | 50,2 M$ | 50,9 M$ | 53,4 M$ | 57,3 M$ | 64,7 M$ | 74,8 M$ | 75,2 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 522,9 M$ | 547,7 M$ | 575,6 M$ | 622,7 M$ |
| Marge Brute | 72,5 M$ | 75,9 M$ | -16,4 M$ | 88,1 M$ |
| Résultat Opérationnel | 32,7 M$ | 35,1 M$ | -16,4 M$ | 39,5 M$ |
| EBITDA | 77,4 M$ | 139,8 M$ | 29,8 M$ | 90,3 M$ |
| Résultat Net | 5,4 M$ | -597 000 $ | -33,5 M$ | 7,5 M$ |
| BPA | 0,07 $ | -0,01 $ | -0,43 $ | 0,10 $ |
| BPA Dilué | 0,07 $ | -0,01 $ | -0,43 $ | 0,10 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 20,6 M$ | 51,3 M$ | 10,4 M$ | 40,2 M$ | 102,0 M$ | 134,6 M$ | 127,8 M$ | 342,6 M$ | 740,0 M$ | 767,2 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 166,6 M$ | 157,9 M$ | 149,5 M$ | 156,0 M$ | 135,4 M$ | 140,4 M$ | 185,3 M$ | 189,0 M$ | 227,7 M$ | 212,9 M$ |
| Stocks | 2,2 M$ | 0 | 2,5 M$ | 2,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 217,9 M$ | 235,4 M$ | 208,7 M$ | 241,8 M$ | 270,4 M$ | 324,3 M$ | 367,2 M$ | 579,3 M$ | 1,02 Md $ | 1,03 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 247,7 M$ | 244,3 M$ | 345,7 M$ | 812,2 M$ | 883,0 M$ | 1,07 Md $ | 1,17 Md $ | 1,20 Md $ | 1,33 Md $ | 3,00 Md $ |
| Goodwill | 239,6 M$ | 256,8 M$ | 418,1 M$ | 441,0 M$ | 472,9 M$ | 513,8 M$ | 677,7 M$ | 679,5 M$ | 710,7 M$ | 907,7 M$ |
| Actifs Incorporels | 42,7 M$ | 40,4 M$ | 40,6 M$ | 43,0 M$ | 52,4 M$ | 56,6 M$ | 106,2 M$ | 90,6 M$ | 81,4 M$ | 148,5 M$ |
| Actifs Totaux | 849,5 M$ | 869,0 M$ | 1,11 Md $ | 1,65 Md $ | 1,79 Md $ | 2,06 Md $ | 2,43 Md $ | 2,69 Md $ | 3,29 Md $ | 3,76 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 41,0 M$ | 28,5 M$ | 68,0 M$ | 64,3 M$ | 70,1 M$ | 86,5 M$ | 102,7 M$ | 122,9 M$ | 96,5 M$ | 153,2 M$ |
| Dette à Court Terme | 26,6 M$ | 34,1 M$ | 39,3 M$ | 104,2 M$ | 39,8 M$ | 11,2 M$ | 12,4 M$ | 18,0 M$ | 24,7 M$ | 25,4 M$ |
| Passifs Courants | 155,3 M$ | 191,6 M$ | 239,5 M$ | 326,0 M$ | 398,1 M$ | 374,8 M$ | 466,7 M$ | 437,5 M$ | 479,7 M$ | 586,8 M$ |
| Dette à Long Terme | 609,4 M$ | 572,4 M$ | 626,5 M$ | 652,7 M$ | 612,9 M$ | 743,5 M$ | 839,3 M$ | 812,1 M$ | 991,6 M$ | 1,06 Md $ |
| Passifs Totaux | 797,4 M$ | 799,1 M$ | 909,1 M$ | 1,41 Md $ | 1,53 Md $ | 1,71 Md $ | 1,94 Md $ | 1,88 Md $ | 2,15 Md $ | 2,40 Md $ |
| Réserves | -150,5 M$ | -150,2 M$ | -117,9 M$ | -103,2 M$ | -118,0 M$ | -93,3 M$ | -82,6 M$ | -79,6 M$ | -76,8 M$ | -95,4 M$ |
| Capitaux Propres | 48,5 M$ | 61,6 M$ | 127,2 M$ | 151,7 M$ | 165,7 M$ | 228,9 M$ | 333,0 M$ | 630,7 M$ | 902,3 M$ | 1,09 Md $ |
| Dette Totale | 638,7 M$ | 613,0 M$ | 672,3 M$ | 1,25 Md $ | 1,18 Md $ | 1,40 Md $ | 1,51 Md $ | 1,49 Md $ | 1,73 Md $ | 1,86 Md $ |
| Dette Nette | 618,1 M$ | 561,7 M$ | 661,9 M$ | 1,21 Md $ | 1,08 Md $ | 1,26 Md $ | 1,39 Md $ | 1,15 Md $ | 988,8 M$ | 1,09 Md $ |
| Fonds de Roulement | 62,6 M$ | 43,7 M$ | -30,8 M$ | -84,2 M$ | -127,7 M$ | -50,5 M$ | -99,5 M$ | 141,8 M$ | 539,5 M$ | 445,4 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 804,7 M$ | 767,2 M$ | 455,3 M$ | 726,3 M$ |
| Actifs Totaux | 3,67 Md $ | 3,76 Md $ | 3,89 Md $ | 4,23 Md $ |
| Passifs Totaux | 2,35 Md $ | 2,40 Md $ | 2,53 Md $ | 2,83 Md $ |
| Capitaux Propres | 1,06 Md $ | 1,09 Md $ | 1,08 Md $ | 1,10 Md $ |
| Dette Totale | 1,85 Md $ | 1,86 Md $ | 1,93 Md $ | 2,18 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 8,0 M$ | 2,1 M$ | 38,1 M$ | 23,4 M$ | -1,7 M$ | 44,3 M$ | 33,6 M$ | 30,3 M$ | 38,8 M$ | 46,8 M$ |
| Amortissements | 66,6 M$ | 66,8 M$ | 72,9 M$ | 147,4 M$ | 154,7 M$ | 170,7 M$ | 184,7 M$ | 189,5 M$ | 198,4 M$ | 152,1 M$ |
| Stock-based Compensation | 5,8 M$ | 6,8 M$ | 7,7 M$ | 8,7 M$ | 12,4 M$ | 25,2 M$ | 23,8 M$ | 26,8 M$ | 29,8 M$ | 54,6 M$ |
| Variation du BFR | -28,2 M$ | 21,3 M$ | 18,3 M$ | -77,8 M$ | 54,9 M$ | -92,1 M$ | -58,7 M$ | -40,3 M$ | -56,5 M$ | -9,8 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 91,6 M$ | 141,2 M$ | 116,8 M$ | 104,3 M$ | 233,8 M$ | 149,5 M$ | 146,4 M$ | 220,9 M$ | 233,0 M$ | 298,8 M$ |
| CapEx | -65,9 M$ | -88,9 M$ | -145,4 M$ | -101,3 M$ | -125,4 M$ | -220,7 M$ | -249,4 M$ | -176,6 M$ | -188,1 M$ | -213,3 M$ |
| Acquisitions | -1,4 M$ | -80 000 $ | -2,0 M$ | 29 000 $ | -1,6 M$ | -1,4 M$ | -1,4 M$ | -25,0 M$ | -45,2 M$ | -133,4 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -492 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 25,7 M$ | 52,2 M$ | -28,6 M$ | 3,0 M$ | 108,3 M$ | -71,2 M$ | -103,0 M$ | 44,3 M$ | 45,0 M$ | 85,6 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 52,8 M$ | 84,2 M$ | 92,3 M$ | 87,8 M$ |
| CapEx | -60,4 M$ | -315,0 M$ | -69,9 M$ | 69,9 M$ |
| Free Cash Flow | -7,6 M$ | -230,9 M$ | 22,3 M$ | 157,7 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 9,0 M$ | 8,3 M$ | 0 | 10,5 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +4,3 % | +5,7 % | +18,4 % | -7,1 % | +22,7 % | +8,7 % | +13,0 % | +13,2 % | +11,5 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -99,3 % | +60 735,8 % | -54,2 % | -200,6 % | +266,6 % | -56,9 % | -71,4 % | -8,2 % | -767,8 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -99,3 % | +60 809,1 % | -29,9 % | -161,7 % | +262,1 % | -59,6 % | -74,8 % | -20,3 % | -754,5 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +1,6 % | +2,7 % | +3,2 % | +1,3 % | +5,0 % | +7,3 % | +12,8 % | +15,6 % | +0,6 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +103,2 % | -154,8 % | +110,5 % | +3 488,0 % | -165,7 % | -44,6 % | +143,0 % | +1,6 % | +90,4 % | |
| Marge Brute | 12,3 % | 13,0 % | 11,0 % | 13,4 % | 9,9 % | 14,6 % | 11,6 % | 13,7 % | 13,6 % | 4,5 % |
| Marge Opérationnelle | 4,4 % | 5,4 % | 3,2 % | 6,1 % | 3,3 % | 6,3 % | 3,2 % | 6,1 % | 5,7 % | 4,5 % |
| Marge EBITDA | 12,3 % | 13,0 % | 11,0 % | 19,5 % | 18,6 % | 21,2 % | 19,5 % | 18,1 % | 14,3 % | 12,4 % |
| Marge Nette | 0,8 % | 0,0 % | 3,3 % | 1,3 % | -1,4 % | 1,9 % | 0,7 % | 0,2 % | 0,2 % | -0,9 % |
| Marge FCF | 2,9 % | 5,7 % | -2,9 % | 0,3 % | 10,1 % | -5,4 % | -7,2 % | 2,7 % | 2,5 % | 4,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 35,6 % | 92,1 % | 1,0 % | 21,0 % | -104,8 % | 24,7 % | 21,8 % | 21,8 % | 13,4 % | 46,6 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 0,55 $ | 1,10 $ | -0,59 $ | 0,06 $ | 2,13 $ | -1,33 $ | -1,80 $ | 0,68 $ | 0,60 $ | 1,14 $ |
| Dividende par Action | 0,01 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 46,2 M$ | 46,9 M$ | 48,1 M$ | 49,7 M$ | 50,9 M$ | 52,5 M$ | 56,3 M$ | 63,6 M$ | 73,0 M$ | 75,2 M$ |
Que regarder dans la santé et la pharmacie
Le portefeuille de R&D est l'actif invisible. Brevets qui expirent = chiffre d'affaires qui s'évapore. Regardez l'innovation et les flux de trésorerie.
- R&D / chiffre d'affaires — Mesure l'investissement dans le futur portefeuille. La pharmacie sérieuse réinvestit 15-20 %
- Croissance du BPA 5 ans — Après l'expiration des brevets, l'entreprise croît-elle encore ?
- Marge brute — Pharmacie de marque >70 %. Génériques bien plus bas : cela définit le type d'activité
- FCF / résultat net — Qualité du bénéfice — la grande pharma devrait convertir >90 %
- ROIC — Capital réinvesti efficacement : clé en pharmacie à cause des longs cycles de R&D
- Dette nette / EBITDA — Les acquisitions pharmaceutiques génèrent beaucoup de dette : attention après une fusion-acquisition
- PER face à ses 10 ans — La meilleure comparaison est avec son propre historique, pas avec les pairs
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -1,95 % |
| Rentabilité du capital investi | 1,38 % |
| Rentabilité des actifs | -0,50 % |
| Marge brute | 9,70 % |
| Marge opérationnelle | 4,00 % |
| Marge nette | -0,93 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,99 |
| Ratio de liquidité | 1,48 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 2,07 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 40,31 | 9 181,82 | 15,18 | 43,19 | -67,48 | 64,06 | 99,11 | 725,89 | 1 828,27 | -285,40 |
| P/B | 6,15 | 7,69 | 3,85 | 6,65 | 6,01 | 6,91 | 3,18 | 3,51 | 5,65 | 4,92 |
| P/V | 0,34 | 0,51 | 0,50 | 0,87 | 0,93 | 1,20 | 0,74 | 1,37 | 2,79 | 2,63 |
| Marge Brute | 12,3 % | 13,0 % | 11,0 % | 13,4 % | 9,9 % | 14,6 % | 11,6 % | 13,7 % | 13,6 % | 4,5 % |
| Marge Opérationnelle | 4,4 % | 5,4 % | 3,2 % | 6,1 % | 3,3 % | 6,3 % | 3,2 % | 6,1 % | 5,7 % | 4,5 % |
| Marge Nette | 0,8 % | 0,0 % | 3,3 % | 1,3 % | -1,4 % | 1,9 % | 0,7 % | 0,2 % | 0,2 % | -0,9 % |
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