États financiers détaillés de Teleflex Incorporated (TFX) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Teleflex Incorporated a enregistré un chiffre d'affaires de 1,99 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de -4,7 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 53,8 %, marge opérationnelle 3,3 %, marge nette -39,6 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de -6,6 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 124,12 $, TFX affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -31,83 %. La capitalisation boursière s'établit à 5,5 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 1,87 Md $ | 2,15 Md $ | 2,45 Md $ | 2,60 Md $ | 2,54 Md $ | 2,81 Md $ | 2,79 Md $ | 2,97 Md $ | 3,05 Md $ | 1,99 Md $ |
| Coût des Ventes | 871,8 M$ | 974,5 M$ | 1,06 Md $ | 1,19 Md $ | 1,21 Md $ | 1,26 Md $ | 1,26 Md $ | 1,33 Md $ | 1,34 Md $ | 872,0 M$ |
| Marge Brute | 996,2 M$ | 1,17 Md $ | 1,38 Md $ | 1,41 Md $ | 1,32 Md $ | 1,55 Md $ | 1,53 Md $ | 1,65 Md $ | 1,70 Md $ | 1,12 Md $ |
| R&D | 58,6 M$ | 84,8 M$ | 106,2 M$ | 113,9 M$ | 119,7 M$ | 130,8 M$ | 153,8 M$ | 154,4 M$ | 161,7 M$ | 144,8 M$ |
| Frais Généraux | 563,3 M$ | 700,0 M$ | 878,7 M$ | 851,8 M$ | 743,6 M$ | 860,1 M$ | 863,7 M$ | 929,9 M$ | 995,3 M$ | 720,2 M$ |
| Charges Opérationnelles | 621,9 M$ | 784,7 M$ | 984,9 M$ | 981,8 M$ | 901,8 M$ | 921,5 M$ | 1,03 Md $ | 1,14 Md $ | 1,55 Md $ | 865,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | 319,5 M$ | 372,3 M$ | 321,7 M$ | 427,3 M$ | 423,1 M$ | 628,1 M$ | 499,7 M$ | 506,3 M$ | 151,0 M$ | 255,8 M$ |
| EBITDA | 418,6 M$ | 522,7 M$ | 532,6 M$ | 634,2 M$ | 651,5 M$ | 853,8 M$ | 730,8 M$ | 761,2 M$ | 433,6 M$ | 302,5 M$ |
| Charges d'Intérêt | 54,9 M$ | 82,5 M$ | 103,0 M$ | 80,3 M$ | 66,5 M$ | 57,0 M$ | 54,3 M$ | 85,1 M$ | 83,5 M$ | 100,2 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 245,7 M$ | 284,9 M$ | 219,6 M$ | 339,9 M$ | 357,7 M$ | 559,5 M$ | 445,9 M$ | 434,0 M$ | 75,5 M$ | 24,6 M$ |
| Impôts | 8,1 M$ | 129,6 M$ | 23,2 M$ | -122,1 M$ | 21,9 M$ | 74,3 M$ | 83,0 M$ | 76,4 M$ | 5,3 M$ | -34,0 M$ |
| Résultat Net | 237,4 M$ | 152,5 M$ | 200,8 M$ | 461,5 M$ | 335,3 M$ | 485,4 M$ | 363,1 M$ | 356,3 M$ | 69,7 M$ | -905,6 M$ |
| BPA | 5,48 $ | 3,39 $ | 4,39 $ | 9,99 $ | 7,21 $ | 10,38 $ | 7,74 $ | 7,58 $ | 1,49 $ | -20,30 $ |
| BPA Dilué | 4,98 $ | 3,27 $ | 4,29 $ | 9,80 $ | 7,09 $ | 10,23 $ | 7,68 $ | 7,53 $ | 1,48 $ | -20,25 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 47,6 M$ | 46,7 M$ | 46,8 M$ | 47,1 M$ | 47,3 M$ | 47,4 M$ | 47,3 M$ | 47,3 M$ | 47,1 M$ | 44,7 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 913,0 M$ | 569,0 M$ | 548,3 M$ | 570,3 M$ |
| Marge Brute | 451,6 M$ | 307,4 M$ | 307,4 M$ | 331,7 M$ |
| Résultat Opérationnel | -29,7 M$ | 36,3 M$ | 20,2 M$ | 60,3 M$ |
| EBITDA | -323,0 M$ | 15,7 M$ | -3,8 M$ | 73,1 M$ |
| Résultat Net | -408,9 M$ | -714,3 M$ | -8,2 M$ | 102,0 M$ |
| BPA | -9,24 $ | -16,15 $ | -0,18 $ | 2,29 $ |
| BPA Dilué | -9,24 $ | -16,15 $ | -0,18 $ | 2,28 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 543,8 M$ | 333,6 M$ | 357,2 M$ | 301,1 M$ | 375,9 M$ | 445,1 M$ | 292,0 M$ | 222,8 M$ | 290,2 M$ | 393,3 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16,0 M$ | 0 |
| Créances | 272,0 M$ | 345,9 M$ | 366,3 M$ | 418,7 M$ | 395,1 M$ | 383,6 M$ | 408,8 M$ | 443,5 M$ | 459,5 M$ | 345,6 M$ |
| Stocks | 316,2 M$ | 395,7 M$ | 427,8 M$ | 476,6 M$ | 513,2 M$ | 477,6 M$ | 578,5 M$ | 626,2 M$ | 600,1 M$ | 404,4 M$ |
| Actifs Courants | 1,18 Md $ | 1,13 Md $ | 1,24 Md $ | 1,31 Md $ | 1,42 Md $ | 1,43 Md $ | 1,41 Md $ | 1,41 Md $ | 1,47 Md $ | 1,94 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 302,9 M$ | 383,0 M$ | 432,8 M$ | 543,9 M$ | 574,5 M$ | 573,4 M$ | 578,4 M$ | 603,4 M$ | 611,8 M$ | 590,1 M$ |
| Goodwill | 1,28 Md $ | 2,24 Md $ | 2,25 Md $ | 2,25 Md $ | 2,59 Md $ | 2,50 Md $ | 2,54 Md $ | 2,91 Md $ | 2,63 Md $ | 2,31 Md $ |
| Actifs Incorporels | 1,09 Md $ | 2,38 Md $ | 2,33 Md $ | 2,16 Md $ | 2,52 Md $ | 2,29 Md $ | 2,31 Md $ | 2,50 Md $ | 2,27 Md $ | 1,52 Md $ |
| Actifs Totaux | 3,89 Md $ | 6,18 Md $ | 6,28 Md $ | 6,31 Md $ | 7,15 Md $ | 6,87 Md $ | 6,93 Md $ | 7,53 Md $ | 7,10 Md $ | 6,95 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 69,4 M$ | 92,0 M$ | 106,7 M$ | 102,9 M$ | 102,5 M$ | 118,2 M$ | 126,8 M$ | 132,2 M$ | 141,0 M$ | 130,2 M$ |
| Dette à Court Terme | 183,1 M$ | 86,6 M$ | 86,6 M$ | 50,0 M$ | 100,5 M$ | 110,0 M$ | 87,5 M$ | 87,5 M$ | 100,0 M$ | 100,0 M$ |
| Passifs Courants | 427,6 M$ | 483,9 M$ | 582,5 M$ | 563,1 M$ | 540,0 M$ | 680,1 M$ | 581,5 M$ | 606,7 M$ | 649,4 M$ | 762,0 M$ |
| Dette à Long Terme | 850,3 M$ | 2,16 Md $ | 2,07 Md $ | 1,86 Md $ | 2,38 Md $ | 1,74 Md $ | 1,62 Md $ | 1,73 Md $ | 1,56 Md $ | 2,54 Md $ |
| Passifs Totaux | 1,75 Md $ | 3,75 Md $ | 3,74 Md $ | 3,33 Md $ | 3,82 Md $ | 3,12 Md $ | 2,91 Md $ | 3,09 Md $ | 2,82 Md $ | 3,82 Md $ |
| Réserves | 2,19 Md $ | 2,29 Md $ | 2,43 Md $ | 2,82 Md $ | 3,10 Md $ | 3,52 Md $ | 3,82 Md $ | 4,11 Md $ | 4,12 Md $ | 3,15 Md $ |
| Capitaux Propres | 2,14 Md $ | 2,43 Md $ | 2,54 Md $ | 2,98 Md $ | 3,34 Md $ | 3,75 Md $ | 4,02 Md $ | 4,44 Md $ | 4,28 Md $ | 3,12 Md $ |
| Dette Totale | 1,03 Md $ | 2,25 Md $ | 2,16 Md $ | 2,01 Md $ | 2,56 Md $ | 1,97 Md $ | 1,83 Md $ | 1,93 Md $ | 1,76 Md $ | 2,73 Md $ |
| Dette Nette | 489,5 M$ | 1,92 Md $ | 1,80 Md $ | 1,71 Md $ | 2,19 Md $ | 1,52 Md $ | 1,54 Md $ | 1,70 Md $ | 1,45 Md $ | 2,33 Md $ |
| Fonds de Roulement | 755,7 M$ | 644,9 M$ | 653,7 M$ | 743,3 M$ | 882,4 M$ | 749,0 M$ | 829,5 M$ | 800,7 M$ | 821,8 M$ | 1,18 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 237,8 M$ | 152,5 M$ | 200,8 M$ | 461,5 M$ | 335,3 M$ | 485,4 M$ | 363,1 M$ | 356,3 M$ | 69,7 M$ | 58,5 M$ |
| Amortissements | 117,9 M$ | 155,3 M$ | 210,0 M$ | 214,1 M$ | 227,3 M$ | 237,4 M$ | 230,6 M$ | 242,1 M$ | 274,6 M$ | 177,7 M$ |
| Stock-based Compensation | 16,9 M$ | 19,4 M$ | 22,4 M$ | 26,9 M$ | 20,7 M$ | 22,9 M$ | 27,2 M$ | 31,5 M$ | 31,3 M$ | 0 |
| Variation du BFR | 18,6 M$ | 132,0 M$ | -44,3 M$ | -114,5 M$ | 22,3 M$ | 127,3 M$ | -240,0 M$ | -111,8 M$ | -1,8 M$ | -81,1 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 408,5 M$ | 419,9 M$ | 437,4 M$ | 439,5 M$ | 436,4 M$ | 651,4 M$ | 342,1 M$ | 510,6 M$ | 635,7 M$ | 340,7 M$ |
| CapEx | -53,1 M$ | -70,9 M$ | -80,8 M$ | -102,7 M$ | -90,7 M$ | -71,6 M$ | -79,2 M$ | -91,4 M$ | -126,4 M$ | -95,2 M$ |
| Acquisitions | -3,8 M$ | -1,76 Md $ | -117,1 M$ | 10,9 M$ | -766,4 M$ | 220,3 M$ | -186,0 M$ | -588,9 M$ | -120 000 $ | -825,1 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | -21,2 M$ | 0 | 0 | -4,3 M$ | 0 | -200,0 M$ | -300,0 M$ |
| Dividendes Payés | -59,0 M$ | -61,2 M$ | -62,2 M$ | -62,8 M$ | -63,2 M$ | -63,6 M$ | -63,8 M$ | -63,9 M$ | -63,5 M$ | -60,3 M$ |
| Free Cash Flow | 355,3 M$ | 349,0 M$ | 356,6 M$ | 336,8 M$ | 345,7 M$ | 579,8 M$ | 263,0 M$ | 419,2 M$ | 509,3 M$ | 245,4 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +14,9 % | +14,1 % | +6,0 % | -2,2 % | +10,7 % | -0,7 % | +6,6 % | +2,4 % | -34,6 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -35,7 % | +31,6 % | +129,8 % | -27,3 % | +44,7 % | -25,2 % | -1,9 % | -80,4 % | -1 399,8 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -38,1 % | +29,5 % | +127,6 % | -27,8 % | +44,0 % | -25,4 % | -2,1 % | -80,3 % | -1 462,4 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -2,1 % | +0,3 % | +0,6 % | +0,4 % | +0,3 % | -0,2 % | -0,0 % | -0,4 % | -5,0 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -1,8 % | +2,2 % | -5,5 % | +2,6 % | +67,7 % | -54,6 % | +59,4 % | +21,5 % | -51,8 % | |
| Marge Brute | 53,3 % | 54,6 % | 56,5 % | 54,3 % | 52,2 % | 55,2 % | 54,9 % | 55,4 % | 55,9 % | 56,2 % |
| Marge Opérationnelle | 17,1 % | 17,3 % | 13,1 % | 16,5 % | 16,7 % | 22,4 % | 17,9 % | 17,0 % | 5,0 % | 12,8 % |
| Marge EBITDA | 22,4 % | 24,4 % | 21,8 % | 24,4 % | 25,7 % | 30,4 % | 26,2 % | 25,6 % | 14,2 % | 15,2 % |
| Marge Nette | 12,7 % | 7,1 % | 8,2 % | 17,8 % | 13,2 % | 17,3 % | 13,0 % | 12,0 % | 2,3 % | -45,4 % |
| Marge FCF | 19,0 % | 16,3 % | 14,6 % | 13,0 % | 13,6 % | 20,6 % | 9,4 % | 14,1 % | 16,7 % | 12,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 3,3 % | 45,5 % | 10,6 % | -35,9 % | 6,1 % | 13,3 % | 18,6 % | 17,6 % | 7,0 % | -138,4 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 7,46 $ | 7,48 $ | 7,62 $ | 7,15 $ | 7,31 $ | 12,23 $ | 5,56 $ | 8,86 $ | 10,81 $ | 5,49 $ |
| Dividende par Action | 1,24 $ | 1,31 $ | 1,33 $ | 1,33 $ | 1,34 $ | 1,34 $ | 1,35 $ | 1,35 $ | 1,35 $ | 1,35 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 43,3 M$ | 45,0 M$ | 45,7 M$ | 46,2 M$ | 46,5 M$ | 46,8 M$ | 46,9 M$ | 47,0 M$ | 46,8 M$ | 44,6 M$ |
Que regarder dans la santé et la pharmacie
Le portefeuille de R&D est l'actif invisible. Brevets qui expirent = chiffre d'affaires qui s'évapore. Regardez l'innovation et les flux de trésorerie.
- R&D / chiffre d'affaires — Mesure l'investissement dans le futur portefeuille. La pharmacie sérieuse réinvestit 15-20 %
- Croissance du BPA 5 ans — Après l'expiration des brevets, l'entreprise croît-elle encore ?
- Marge brute — Pharmacie de marque >70 %. Génériques bien plus bas : cela définit le type d'activité
- FCF / résultat net — Qualité du bénéfice — la grande pharma devrait convertir >90 %
- ROIC — Capital réinvesti efficacement : clé en pharmacie à cause des longs cycles de R&D
- Dette nette / EBITDA — Les acquisitions pharmaceutiques génèrent beaucoup de dette : attention après une fusion-acquisition
- PER face à ses 10 ans — La meilleure comparaison est avec son propre historique, pas avec les pairs
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -31,83 % |
| Rentabilité du capital investi | 1,30 % |
| Rentabilité des actifs | -15,17 % |
| Marge brute | 53,77 % |
| Marge opérationnelle | 3,35 % |
| Marge nette | -39,58 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,99 |
| Ratio de liquidité | 2,60 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 29,41 | 73,40 | 58,88 | 37,68 | 57,08 | 31,65 | 32,25 | 32,89 | 119,45 | -6,01 |
| P/B | 3,26 | 4,61 | 4,65 | 5,84 | 5,73 | 4,09 | 2,91 | 2,64 | 1,95 | 1,74 |
| P/V | 3,74 | 5,22 | 4,82 | 6,70 | 7,54 | 5,47 | 4,19 | 3,94 | 2,74 | 2,73 |
| Marge Brute | 53,3 % | 54,6 % | 56,5 % | 54,3 % | 52,2 % | 55,2 % | 54,9 % | 55,4 % | 55,9 % | 56,2 % |
| Marge Opérationnelle | 17,1 % | 17,3 % | 13,1 % | 16,5 % | 16,7 % | 22,4 % | 17,9 % | 17,0 % | 5,0 % | 12,8 % |
| Marge Nette | 12,7 % | 7,1 % | 8,2 % | 17,8 % | 13,2 % | 17,3 % | 13,0 % | 12,0 % | 2,3 % | -45,4 % |
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