États financiers détaillés de Twist Bioscience Corporation (TWST) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Twist Bioscience Corporation a enregistré un chiffre d'affaires de 376,6 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 33,1 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 52,0 %, marge opérationnelle -31,9 %, marge nette -31,7 %.
Au prix actuel de 188,05 $, TWST affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -29,89 %. La capitalisation boursière s'établit à 11,7 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 2,3 M$ | 10,8 M$ | 25,4 M$ | 54,4 M$ | 90,1 M$ | 132,3 M$ | 203,6 M$ | 245,1 M$ | 313,0 M$ | 376,6 M$ |
| Coût des Ventes | 9,4 M$ | 24,0 M$ | 32,2 M$ | 47,4 M$ | 61,4 M$ | 80,6 M$ | 119,3 M$ | 155,4 M$ | 179,6 M$ | 185,6 M$ |
| Marge Brute | -7,2 M$ | -13,3 M$ | -6,8 M$ | 7,0 M$ | 28,7 M$ | 51,7 M$ | 84,2 M$ | 89,7 M$ | 133,3 M$ | 191,0 M$ |
| R&D | 18,2 M$ | 19,2 M$ | 20,3 M$ | 35,7 M$ | 43,0 M$ | 69,1 M$ | 120,3 M$ | 106,9 M$ | 90,9 M$ | 80,3 M$ |
| Frais Généraux | 18,3 M$ | 26,1 M$ | 43,5 M$ | 80,1 M$ | 103,3 M$ | 135,9 M$ | 212,9 M$ | 189,7 M$ | 218,4 M$ | 247,0 M$ |
| Charges Opérationnelles | 36,5 M$ | 45,2 M$ | 63,8 M$ | 115,8 M$ | 168,8 M$ | 204,4 M$ | 319,0 M$ | 306,9 M$ | 354,2 M$ | 327,3 M$ |
| Résultat Opérationnel | -43,7 M$ | -58,5 M$ | -70,6 M$ | -108,8 M$ | -140,1 M$ | -152,7 M$ | -234,8 M$ | -217,2 M$ | -220,8 M$ | -136,3 M$ |
| EBITDA | -39,1 M$ | -53,1 M$ | -64,0 M$ | -99,8 M$ | -132,1 M$ | -143,9 M$ | -211,7 M$ | -174,2 M$ | -176,7 M$ | -52,1 M$ |
| Charges d'Intérêt | 746 000 $ | 905 000 $ | 1,3 M$ | 1,3 M$ | 787 000 $ | 367 000 $ | 80 000 $ | 5 000 $ | 29 000 $ | 0 |
| Résultat Avant Impôts | -44,1 M$ | -59,0 M$ | -71,0 M$ | -107,4 M$ | -139,5 M$ | -154,0 M$ | -228,3 M$ | -203,5 M$ | -208,2 M$ | -77,0 M$ |
| Impôts | 0 | 280 000 $ | 242 000 $ | 292 000 $ | 382 000 $ | -1,9 M$ | -10,4 M$ | 1,2 M$ | 560 000 $ | 719 000 $ |
| Résultat Net | -44,1 M$ | -59,3 M$ | -71,2 M$ | -107,7 M$ | -139,9 M$ | -152,1 M$ | -217,9 M$ | -204,6 M$ | -208,7 M$ | -77,7 M$ |
| BPA | -2,35 $ | -3,16 $ | -2,68 $ | -3,92 $ | -3,57 $ | -3,15 $ | -4,04 $ | -3,60 $ | -3,60 $ | -1,30 $ |
| BPA Dilué | -2,35 $ | -3,16 $ | -2,68 $ | -3,92 $ | -3,57 $ | -3,15 $ | -4,04 $ | -3,60 $ | -3,60 $ | -1,30 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 18,8 M$ | 18,8 M$ | 26,6 M$ | 27,5 M$ | 39,2 M$ | 48,3 M$ | 53,9 M$ | 56,9 M$ | 58,0 M$ | 59,8 M$ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 28,6 M$ | 31,2 M$ | 80,8 M$ | 46,7 M$ | 93,7 M$ | 465,8 M$ | 378,7 M$ | 286,5 M$ | 226,3 M$ | 183,0 M$ |
| Placements à Court Terme | 27,3 M$ | 31,0 M$ | 0 | 91,4 M$ | 196,3 M$ | 12,0 M$ | 126,3 M$ | 49,9 M$ | 50,1 M$ | 49,4 M$ |
| Créances | 723 000 $ | 2,3 M$ | 5,4 M$ | 12,1 M$ | 25,4 M$ | 28,5 M$ | 40,3 M$ | 44,1 M$ | 34,9 M$ | 57,3 M$ |
| Stocks | 1,2 M$ | 1,8 M$ | 6,0 M$ | 7,3 M$ | 12,3 M$ | 31,8 M$ | 39,3 M$ | 32,1 M$ | 24,1 M$ | 28,3 M$ |
| Actifs Courants | 59,0 M$ | 67,9 M$ | 95,7 M$ | 160,1 M$ | 334,9 M$ | 546,5 M$ | 596,5 M$ | 424,3 M$ | 346,8 M$ | 333,0 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 14,6 M$ | 14,8 M$ | 12,3 M$ | 20,8 M$ | 59,2 M$ | 105,7 M$ | 214,4 M$ | 203,4 M$ | 161,3 M$ | 151,7 M$ |
| Goodwill | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 22,4 M$ | 85,8 M$ | 85,8 M$ | 85,8 M$ | 82,2 M$ |
| Actifs Incorporels | 1,1 M$ | 920 000 $ | 712 000 $ | 508 000 $ | 307 000 $ | 18,3 M$ | 59,7 M$ | 54,5 M$ | 14,5 M$ | 13,4 M$ |
| Actifs Totaux | 76,5 M$ | 85,7 M$ | 115,8 M$ | 187,0 M$ | 398,9 M$ | 702,1 M$ | 961,4 M$ | 776,4 M$ | 614,3 M$ | 641,9 M$ |
| Dettes Fournisseurs | 2,3 M$ | 2,8 M$ | 7,5 M$ | 9,8 M$ | 4,8 M$ | 14,9 M$ | 20,1 M$ | 14,1 M$ | 1,6 M$ | 11,1 M$ |
| Dette à Court Terme | 1,4 M$ | 0 | 2,5 M$ | 3,3 M$ | 3,3 M$ | 1,6 M$ | 0 | 0 | 0 | 13,8 M$ |
| Passifs Courants | 8,7 M$ | 9,5 M$ | 18,5 M$ | 30,4 M$ | 36,0 M$ | 63,1 M$ | 90,7 M$ | 73,3 M$ | 71,0 M$ | 91,4 M$ |
| Dette à Long Terme | 9,8 M$ | 9,2 M$ | 7,2 M$ | 4,4 M$ | 1,4 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 61,8 M$ |
| Passifs Totaux | 153,1 M$ | 219,0 M$ | 317,2 M$ | 34,9 M$ | 62,6 M$ | 121,3 M$ | 172,0 M$ | 153,0 M$ | 141,6 M$ | 168,9 M$ |
| Réserves | -80,3 M$ | -139,6 M$ | -210,9 M$ | -318,5 M$ | -458,5 M$ | -610,6 M$ | -828,4 M$ | -1,03 Md $ | -1,24 Md $ | -1,32 Md $ |
| Capitaux Propres | -76,6 M$ | -133,4 M$ | -201,4 M$ | 152,1 M$ | 336,3 M$ | 580,8 M$ | 789,4 M$ | 623,4 M$ | 472,7 M$ | 473,0 M$ |
| Dette Totale | 11,2 M$ | 9,2 M$ | 9,7 M$ | 7,7 M$ | 36,0 M$ | 62,9 M$ | 94,9 M$ | 94,1 M$ | 85,0 M$ | 137,3 M$ |
| Dette Nette | -44,7 M$ | -53,0 M$ | -71,0 M$ | -130,4 M$ | -254,0 M$ | -414,9 M$ | -410,1 M$ | -242,3 M$ | -191,4 M$ | -95,1 M$ |
| Fonds de Roulement | 50,4 M$ | 58,4 M$ | 77,1 M$ | 129,8 M$ | 298,8 M$ | 483,4 M$ | 505,8 M$ | 350,9 M$ | 275,8 M$ | 241,6 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -44,1 M$ | -59,3 M$ | -71,2 M$ | -107,7 M$ | -139,9 M$ | -152,1 M$ | -217,9 M$ | -204,6 M$ | -208,7 M$ | -77,7 M$ |
| Amortissements | 4,2 M$ | 5,0 M$ | 5,7 M$ | 6,1 M$ | 6,7 M$ | 9,8 M$ | 16,5 M$ | 29,3 M$ | 31,4 M$ | 24,9 M$ |
| Stock-based Compensation | 857 000 $ | 1,9 M$ | 3,0 M$ | 11,2 M$ | 17,1 M$ | 37,0 M$ | 79,7 M$ | 30,3 M$ | 50,9 M$ | 64,5 M$ |
| Variation du BFR | 240 000 $ | -129 000 $ | -4,2 M$ | 3,0 M$ | -25,2 M$ | -9,4 M$ | -5,4 M$ | -1,0 M$ | 15,4 M$ | -12,6 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -38,6 M$ | -51,3 M$ | -66,2 M$ | -87,9 M$ | -142,3 M$ | -112,2 M$ | -124,4 M$ | -142,5 M$ | -64,1 M$ | -47,6 M$ |
| CapEx | -6,2 M$ | -6,6 M$ | -3,7 M$ | -14,8 M$ | -9,9 M$ | -27,1 M$ | -101,9 M$ | -27,8 M$ | -5,1 M$ | -28,0 M$ |
| Acquisitions | 254 000 $ | 266 000 $ | 17 000 $ | 21 000 $ | 104,8 M$ | -483 000 $ | -8,2 M$ | 5,9 M$ | 0 | 2,5 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | -2,4 M$ | -10,8 M$ | -7,8 M$ | -4,4 M$ | -4,0 M$ | -16 000 $ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -44,8 M$ | -57,9 M$ | -69,9 M$ | -102,7 M$ | -152,1 M$ | -139,3 M$ | -226,2 M$ | -170,3 M$ | -69,2 M$ | -75,6 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +374,5 % | +136,2 % | +113,9 % | +65,7 % | +46,9 % | +53,8 % | +20,4 % | +27,7 % | +20,3 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -34,5 % | -20,1 % | -51,1 % | -30,0 % | -8,7 % | -43,2 % | +6,1 % | -2,0 % | +62,8 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -34,5 % | +15,2 % | -46,3 % | +8,9 % | +11,8 % | -28,3 % | +10,9 % | +0,0 % | +63,9 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,0 % | +41,7 % | +3,2 % | +42,7 % | +23,1 % | +11,7 % | +5,6 % | +2,0 % | +3,1 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -29,2 % | -20,7 % | -47,0 % | -48,1 % | +8,4 % | -62,4 % | +24,7 % | +59,4 % | -9,3 % | |
| Marge Brute | -315,2 % | -123,1 % | -26,6 % | 12,8 % | 31,8 % | 39,1 % | 41,4 % | 36,6 % | 42,6 % | 50,7 % |
| Marge Opérationnelle | -1 924,0 % | -543,2 % | -277,5 % | -200,1 % | -155,5 % | -115,4 % | -115,3 % | -88,6 % | -70,6 % | -36,2 % |
| Marge EBITDA | -1 723,8 % | -493,2 % | -251,5 % | -183,5 % | -146,6 % | -108,7 % | -104,0 % | -71,1 % | -56,5 % | -13,8 % |
| Marge Nette | -1 943,1 % | -550,8 % | -280,2 % | -198,0 % | -155,3 % | -114,9 % | -107,0 % | -83,5 % | -66,7 % | -20,6 % |
| Marge FCF | -1 975,4 % | -537,7 % | -274,7 % | -188,8 % | -168,8 % | -105,3 % | -111,1 % | -69,5 % | -22,1 % | -20,1 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -0,0 % | -0,5 % | -0,3 % | -0,3 % | -0,3 % | 1,3 % | 4,6 % | -0,6 % | -0,3 % | -0,9 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -2,39 $ | -3,08 $ | -2,63 $ | -3,74 $ | -3,88 $ | -2,89 $ | -4,20 $ | -2,99 $ | -1,19 $ | -1,26 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 18,8 M$ | 18,8 M$ | 26,6 M$ | 27,5 M$ | 39,2 M$ | 48,3 M$ | 53,9 M$ | 56,9 M$ | 58,0 M$ | 59,8 M$ |
Que regarder dans les biotechs
La plupart des petites biotechs perdent de l'argent. Les analyser avec le PER n'a aucun sens : regardez la trésorerie et le portefeuille de molécules.
- Autonomie de trésorerie — Mois de trésorerie au rythme de dépense actuel. <18 mois = risque de dilution imminente
- Consommation de trésorerie annuelle — Rythme auquel l'entreprise consomme sa trésorerie d'exploitation. À comparer à la trésorerie disponible pour estimer son autonomie
- Dette totale — Biotech sans chiffre d'affaires + dette = recette de la faillite
- R&D / capitalisation — Combien elle investit dans sa recherche face à ce que vaut l'entreprise : intensité de R&D
- Capitalisation / trésorerie — Si elle cote près de sa trésorerie, le marché donne ~0 valeur au portefeuille de molécules : opportunité ou piège
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -29,89 % |
| Rentabilité du capital investi | -24,57 % |
| Rentabilité des actifs | -20,33 % |
| Marge brute | 51,97 % |
| Marge opérationnelle | -31,91 % |
| Marge nette | -31,66 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,21 |
| Ratio de liquidité | 2,67 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 3,44 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -5,96 | -4,43 | -5,22 | -6,09 | -21,28 | -33,96 | -8,72 | -5,63 | -12,55 | -21,65 |
| P/B | -3,43 | -1,97 | -1,85 | 4,31 | 8,85 | 8,89 | 2,41 | 1,85 | 5,55 | 3,56 |
| P/V | 115,88 | 24,42 | 14,65 | 12,06 | 33,04 | 39,00 | 9,33 | 4,70 | 8,38 | 4,47 |
| Marge Brute | -315,2 % | -123,1 % | -26,6 % | 12,8 % | 31,8 % | 39,1 % | 41,4 % | 36,6 % | 42,6 % | 50,7 % |
| Marge Opérationnelle | -1 924,0 % | -543,2 % | -277,5 % | -200,1 % | -155,5 % | -115,4 % | -115,3 % | -88,6 % | -70,6 % | -36,2 % |
| Marge Nette | -1 943,1 % | -550,8 % | -280,2 % | -198,0 % | -155,3 % | -114,9 % | -107,0 % | -83,5 % | -66,7 % | -20,6 % |
Entreprises liées : BGM · CLOV · EWTX · GPCR · GRDN · MESO · PRCT
Explorer le secteur : Santé · Biotechnology
Plus de sections de TWST : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions