États financiers détaillés de UFP Industries, Inc. (UFPI) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
UFP Industries, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 6,32 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 4,2 %. Le résultat net a atteint 294,8 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 3,6 %.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Revenus | 3,24 Md $ | 3,94 Md $ | 4,49 Md $ | 4,42 Md $ | 5,15 Md $ | 8,64 Md $ | 9,63 Md $ | 7,22 Md $ | 6,65 Md $ | 6,32 Md $ |
| Coût des Ventes | 2,77 Md $ | 3,40 Md $ | 3,90 Md $ | 3,73 Md $ | 4,35 Md $ | 7,23 Md $ | 7,84 Md $ | 5,80 Md $ | 5,43 Md $ | 5,26 Md $ |
| Marge Brute | 474,6 M$ | 542,8 M$ | 592,9 M$ | 685,5 M$ | 800,3 M$ | 1,41 Md $ | 1,79 Md $ | 1,42 Md $ | 1,23 Md $ | 1,06 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 310,2 M$ | 362,2 M$ | 392,2 M$ | 439,0 M$ | 444,6 M$ | 682,3 M$ | 832,1 M$ | 766,6 M$ | 735,0 M$ | 691,0 M$ |
| Charges Opérationnelles | 310,2 M$ | 361,4 M$ | 385,6 M$ | 440,6 M$ | 454,5 M$ | 669,4 M$ | 839,3 M$ | 772,4 M$ | 734,5 M$ | 693,1 M$ |
| Résultat Opérationnel | 164,4 M$ | 181,5 M$ | 207,3 M$ | 244,9 M$ | 345,8 M$ | 737,6 M$ | 950,2 M$ | 646,5 M$ | 492,2 M$ | 367,0 M$ |
| EBITDA | 208,9 M$ | 235,6 M$ | 268,1 M$ | 316,2 M$ | 423,0 M$ | 838,3 M$ | 1,06 Md $ | 816,0 M$ | 701,0 M$ | 564,2 M$ |
| Charges d'Intérêt | 4,6 M$ | 6,2 M$ | 8,9 M$ | 8,7 M$ | 9,3 M$ | 13,8 M$ | 13,9 M$ | 12,8 M$ | 12,7 M$ | 10,9 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 160,7 M$ | 176,0 M$ | 197,9 M$ | 240,7 M$ | 341,0 M$ | 726,3 M$ | 934,8 M$ | 671,2 M$ | 540,2 M$ | 392,2 M$ |
| Impôts | 55,2 M$ | 52,0 M$ | 45,4 M$ | 58,3 M$ | 87,1 M$ | 174,0 M$ | 229,9 M$ | 156,8 M$ | 121,4 M$ | 96,2 M$ |
| Résultat Net | 101,2 M$ | 119,5 M$ | 148,6 M$ | 179,7 M$ | 246,8 M$ | 535,6 M$ | 692,7 M$ | 514,3 M$ | 414,6 M$ | 294,8 M$ |
| BPA | 1,66 $ | 1,95 $ | 2,46 $ | 2,91 $ | 4,00 $ | 8,61 $ | 11,05 $ | 8,20 $ | 6,78 $ | 5,00 $ |
| BPA Dilué | 1,65 $ | 1,94 $ | 2,46 $ | 2,91 $ | 4,00 $ | 8,59 $ | 10,97 $ | 8,07 $ | 6,77 $ | 5,00 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 61,2 M$ | 61,6 M$ | 60,4 M$ | 60,1 M$ | 59,9 M$ | 60,4 M$ | 60,7 M$ | 60,6 M$ | 58,9 M$ | 59,0 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Revenus | 1,56 Md $ | 1,33 Md $ | 1,46 Md $ | 1,88 Md $ |
| Marge Brute | 262,7 M$ | 216,5 M$ | 235,9 M$ | 290,2 M$ |
| Résultat Opérationnel | 92,7 M$ | 56,8 M$ | 62,4 M$ | 103,7 M$ |
| EBITDA | 142,4 M$ | 105,1 M$ | 110,0 M$ | 147,5 M$ |
| Résultat Net | 72,5 M$ | 40,0 M$ | 50,8 M$ | 82,9 M$ |
| BPA | 1,27 $ | 0,70 $ | 0,90 $ | 1,48 $ |
| BPA Dilué | 1,27 $ | 0,70 $ | 0,89 $ | 1,48 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Trésorerie | 34,1 M$ | 28,3 M$ | 27,3 M$ | 168,7 M$ | 436,5 M$ | 286,7 M$ | 559,4 M$ | 1,12 Md $ | 1,17 Md $ | 925,1 M$ |
| Placements à Court Terme | 10,3 M$ | 11,3 M$ | 14,8 M$ | 18,5 M$ | 24,3 M$ | 36,5 M$ | 36,0 M$ | 34,7 M$ | 31,1 M$ | 34,4 M$ |
| Créances | 284,8 M$ | 332,8 M$ | 350,4 M$ | 382,0 M$ | 474,7 M$ | 742,6 M$ | 650,7 M$ | 578,8 M$ | 521,5 M$ | 519,3 M$ |
| Stocks | 397,2 M$ | 460,3 M$ | 556,2 M$ | 486,9 M$ | 567,3 M$ | 963,3 M$ | 973,2 M$ | 727,8 M$ | 720,8 M$ | 722,0 M$ |
| Actifs Courants | 756,4 M$ | 863,5 M$ | 995,3 M$ | 1,09 Md $ | 1,54 Md $ | 2,07 Md $ | 2,26 Md $ | 2,50 Md $ | 2,50 Md $ | 2,27 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 297,9 M$ | 328,6 M$ | 354,7 M$ | 467,3 M$ | 417,2 M$ | 685,7 M$ | 689,0 M$ | 880,4 M$ | 1,01 Md $ | 1,11 Md $ |
| Goodwill | 198,5 M$ | 212,6 M$ | 224,1 M$ | 229,5 M$ | 252,2 M$ | 315,0 M$ | 337,3 M$ | 336,3 M$ | 339,8 M$ | 343,9 M$ |
| Actifs Incorporels | 29,1 M$ | 42,3 M$ | 48,8 M$ | 55,7 M$ | 79,7 M$ | 116,4 M$ | 151,2 M$ | 182,5 M$ | 159,8 M$ | 141,0 M$ |
| Actifs Totaux | 1,29 Md $ | 1,46 Md $ | 1,65 Md $ | 1,89 Md $ | 2,40 Md $ | 3,25 Md $ | 3,67 Md $ | 4,02 Md $ | 4,15 Md $ | 4,02 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 124,7 M$ | 140,1 M$ | 136,9 M$ | 142,5 M$ | 211,5 M$ | 319,1 M$ | 206,9 M$ | 203,1 M$ | 224,7 M$ | 205,9 M$ |
| Dette à Court Terme | 22,4 M$ | 27,2 M$ | 27,5 M$ | 18,1 M$ | 100 000 $ | 59,7 M$ | 2,9 M$ | 42,9 M$ | 4,1 M$ | 899 000 $ |
| Passifs Courants | 271,8 M$ | 303,2 M$ | 310,2 M$ | 354,0 M$ | 463,7 M$ | 776,0 M$ | 611,8 M$ | 568,0 M$ | 512,4 M$ | 494,2 M$ |
| Dette à Long Terme | 109,1 M$ | 144,7 M$ | 202,1 M$ | 160,9 M$ | 311,6 M$ | 277,6 M$ | 275,2 M$ | 233,5 M$ | 229,8 M$ | 228,9 M$ |
| Passifs Totaux | 431,6 M$ | 490,7 M$ | 558,9 M$ | 631,7 M$ | 921,7 M$ | 1,23 Md $ | 1,07 Md $ | 967,6 M$ | 900,9 M$ | 934,2 M$ |
| Réserves | 649,1 M$ | 736,2 M$ | 839,9 M$ | 995,0 M$ | 1,18 Md $ | 1,68 Md $ | 2,22 Md $ | 2,58 Md $ | 2,78 Md $ | 0 |
| Capitaux Propres | 860,5 M$ | 974,0 M$ | 1,09 Md $ | 1,24 Md $ | 1,46 Md $ | 1,98 Md $ | 2,56 Md $ | 3,00 Md $ | 3,22 Md $ | 3,08 Md $ |
| Dette Totale | 131,5 M$ | 171,9 M$ | 229,6 M$ | 243,8 M$ | 389,8 M$ | 437,1 M$ | 389,1 M$ | 384,3 M$ | 356,9 M$ | 229,8 M$ |
| Dette Nette | 87,0 M$ | 132,2 M$ | 187,6 M$ | 56,7 M$ | -71,0 M$ | 113,9 M$ | -206,3 M$ | -768,8 M$ | -846,0 M$ | -729,7 M$ |
| Fonds de Roulement | 484,7 M$ | 560,2 M$ | 685,1 M$ | 739,0 M$ | 1,07 Md $ | 1,30 Md $ | 1,65 Md $ | 1,93 Md $ | 1,99 Md $ | 1,77 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Trésorerie | 1,01 Md $ | 925,1 M$ | 728,4 M$ | 598,9 M$ |
| Actifs Totaux | 4,14 Md $ | 4,02 Md $ | 4,03 Md $ | 4,10 Md $ |
| Passifs Totaux | 927,3 M$ | 934,2 M$ | 930,6 M$ | 1,04 Md $ |
| Capitaux Propres | 3,18 Md $ | 3,08 Md $ | 3,10 Md $ | 3,06 Md $ |
| Dette Totale | 369,3 M$ | 229,8 M$ | 234,3 M$ | 234,3 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Résultat Net | 105,5 M$ | 124,0 M$ | 152,4 M$ | 182,4 M$ | 253,9 M$ | 552,4 M$ | 705,0 M$ | 489,2 M$ | 418,7 M$ | 294,8 M$ |
| Amortissements | 43,6 M$ | 53,4 M$ | 61,3 M$ | 66,8 M$ | 72,7 M$ | 98,1 M$ | 113,6 M$ | 131,9 M$ | 148,2 M$ | 161,1 M$ |
| Stock-based Compensation | 2,3 M$ | 3,8 M$ | 3,6 M$ | 4,0 M$ | 4,0 M$ | 11,2 M$ | 28,2 M$ | 34,9 M$ | 38,2 M$ | 0 |
| Variation du BFR | 18,9 M$ | -35,1 M$ | -96,8 M$ | 89,8 M$ | -2,7 M$ | -142,7 M$ | -12,3 M$ | 287,7 M$ | 50,5 M$ | -3,2 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 172,5 M$ | 136,6 M$ | 116,7 M$ | 349,3 M$ | 336,5 M$ | 512,5 M$ | 831,6 M$ | 959,9 M$ | 642,6 M$ | 545,7 M$ |
| CapEx | -53,8 M$ | -71,1 M$ | -95,9 M$ | -84,9 M$ | -89,2 M$ | -151,2 M$ | -174,1 M$ | -180,4 M$ | -232,3 M$ | -269,4 M$ |
| Acquisitions | -81,0 M$ | -60,6 M$ | -54,0 M$ | -39,1 M$ | -65,3 M$ | -476,0 M$ | -180,2 M$ | -54,5 M$ | -29,8 M$ | 13,8 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | -13,0 M$ | -24,6 M$ | 0 | -29,2 M$ | 0 | -95,8 M$ | -82,1 M$ | -141,1 M$ | -433,0 M$ |
| Dividendes Payés | -17,7 M$ | -19,6 M$ | -22,1 M$ | -24,5 M$ | -30,7 M$ | -40,2 M$ | -58,9 M$ | -68,2 M$ | -80,8 M$ | -82,3 M$ |
| Free Cash Flow | 118,8 M$ | 65,5 M$ | 20,8 M$ | 264,4 M$ | 247,3 M$ | 361,3 M$ | 657,4 M$ | 779,5 M$ | 410,3 M$ | 276,4 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Cash Flow Opérationnel | 283,6 M$ | 146,6 M$ | -103,6 M$ | 164,3 M$ |
| CapEx | -75,8 M$ | -63,9 M$ | -48,3 M$ | -38,3 M$ |
| Free Cash Flow | 207,8 M$ | 82,7 M$ | -151,9 M$ | 126,0 M$ |
| Dividendes Payés | -20,5 M$ | -19,9 M$ | -20,5 M$ | -19,9 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | | +21,6 % | +13,9 % | -1,6 % | +16,7 % | +67,6 % | +11,5 % | -25,0 % | -7,8 % | -5,0 % |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | | +18,1 % | +24,3 % | +20,9 % | +37,4 % | +117,1 % | +29,3 % | -25,7 % | -19,4 % | -28,9 % |
| Croissance BPA (annuelle) | | +17,5 % | +26,2 % | +18,3 % | +37,5 % | +115,2 % | +28,3 % | -25,8 % | -17,3 % | -26,3 % |
| Variation Actions (annuelle) | | +0,7 % | -1,9 % | -0,5 % | -0,3 % | +0,7 % | +0,5 % | -0,0 % | -2,9 % | +0,1 % |
| Croissance FCF (annuelle) | | -44,9 % | -68,2 % | +1 169,5 % | -6,5 % | +46,1 % | +82,0 % | +18,6 % | -47,4 % | -32,6 % |
| Marge Brute | 14,6 % | 13,8 % | 13,2 % | 15,5 % | 15,5 % | 16,3 % | 18,6 % | 19,7 % | 18,4 % | 16,8 % |
| Marge Opérationnelle | 5,1 % | 4,6 % | 4,6 % | 5,5 % | 6,7 % | 8,5 % | 9,9 % | 9,0 % | 7,4 % | 5,8 % |
| Marge EBITDA | 6,4 % | 6,0 % | 6,0 % | 7,2 % | 8,2 % | 9,7 % | 11,0 % | 11,3 % | 10,5 % | 8,9 % |
| Marge Nette | 3,1 % | 3,0 % | 3,3 % | 4,1 % | 4,8 % | 6,2 % | 7,2 % | 7,1 % | 6,2 % | 4,7 % |
| Marge FCF | 3,7 % | 1,7 % | 0,5 % | 6,0 % | 4,8 % | 4,2 % | 6,8 % | 10,8 % | 6,2 % | 4,4 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 34,3 % | 29,5 % | 23,0 % | 24,2 % | 25,5 % | 24,0 % | 24,6 % | 23,4 % | 22,5 % | 24,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF par Action | 1,94 $ | 1,06 $ | 0,34 $ | 4,40 $ | 4,13 $ | 5,99 $ | 10,84 $ | 12,85 $ | 6,97 $ | 4,69 $ |
| Dividende par Action | 0,29 $ | 0,32 $ | 0,37 $ | 0,41 $ | 0,51 $ | 0,67 $ | 0,97 $ | 1,13 $ | 1,37 $ | 1,40 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 61,1 M$ | 61,3 M$ | 60,4 M$ | 60,1 M$ | 59,9 M$ | 60,2 M$ | 60,2 M$ | 59,6 M$ | 58,4 M$ | 59,0 M$ |
Que regarder dans les matériaux de base
Mines, chimie, acier. 100 % dépendant des matières premières. L'analyse au seul PER est une erreur : regardez la position de coûts et la soutenabilité du dividende.
- Rendement du FCF — En matières premières le FCF est l'or — le BPA trompe beaucoup
- Marge brute — Marge brute régulière sur 5 ans = signe d'avantage concurrentiel durable
- Dette nette / EBITDA (creux) — Utiliser l'EBITDA de la pire année du cycle, pas l'actuelle
- Couverture du dividende — Dividende couvert par le FCF d'une année moyenne, pas du pic
- Capex / amortissements — >1x = maintiennent ou font croître leurs réserves. <0,7x = se décapitalisent
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
- P/B sur le cycle — Matières premières : 0,8-1,2x en creux, 2x+ aux pics. <2x reste zone raisonnable
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | 20,52 | 19,29 | 10,55 | 16,74 | 14,10 | 10,19 | 7,17 | 15,31 | 16,55 | 18,57 |
| P/B | 2,42 | 2,37 | 1,44 | 2,35 | 2,31 | 2,67 | 1,86 | 2,50 | 2,03 | 1,77 |
| P/V | 0,64 | 0,59 | 0,35 | 0,66 | 0,66 | 0,61 | 0,50 | 1,04 | 0,99 | 0,87 |
| Marge Brute | 14,6 % | 13,8 % | 13,2 % | 15,5 % | 15,5 % | 16,3 % | 18,6 % | 19,7 % | 18,4 % | 16,8 % |
| Marge Opérationnelle | 5,1 % | 4,6 % | 4,6 % | 5,5 % | 6,7 % | 8,5 % | 9,9 % | 9,0 % | 7,4 % | 5,8 % |
| Marge Nette | 3,1 % | 3,0 % | 3,3 % | 4,1 % | 4,8 % | 6,2 % | 7,2 % | 7,1 % | 6,2 % | 4,7 % |