États financiers détaillés de U-Haul Holding Company (UHAL) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
U-Haul Holding Company a enregistré un chiffre d'affaires de 6,04 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 5,9 %. Le résultat net a atteint 83,1 M$, avec un CAGR sur 5 ans de -32,9 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 49,7 %, marge opérationnelle 6,9 %, marge nette 0,8 %.
À 60,67 $ (cours de clôture du 6 octobre 2026), UHAL se négocie à un PER de 319,32 et un ROE de 0,60 %. La capitalisation boursière s'établit à 11,9 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 3,42 Md $ | 3,60 Md $ | 3,77 Md $ | 3,98 Md $ | 4,54 Md $ | 5,74 Md $ | 5,86 Md $ | 5,63 Md $ | 5,83 Md $ | 6,04 Md $ |
| Coût des Ventes | 602,4 M$ | 622,5 M$ | 550,8 M$ | 627,2 M$ | 723,2 M$ | 4,29 Md $ | 843,4 M$ | 792,7 M$ | 824,3 M$ | 855,3 M$ |
| Marge Brute | 2,82 Md $ | 2,98 Md $ | 3,22 Md $ | 3,35 Md $ | 3,82 Md $ | 1,46 Md $ | 5,02 Md $ | 4,83 Md $ | 5,00 Md $ | 5,18 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 37,3 M$ | 34,0 M$ | 33,2 M$ | 26,9 M$ | 28,5 M$ | 0 | 30,8 M$ | 32,7 M$ | 20,5 M$ | 19,3 M$ |
| Charges Opérationnelles | 2,08 Md $ | 2,21 Md $ | 2,60 Md $ | 2,81 Md $ | 2,86 Md $ | 33,9 M$ | 3,58 Md $ | 3,86 Md $ | 4,29 Md $ | 4,72 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 743,2 M$ | 765,2 M$ | 621,0 M$ | 540,1 M$ | 961,1 M$ | 1,43 Md $ | 1,45 Md $ | 977,8 M$ | 716,2 M$ | 460,9 M$ |
| EBITDA | 1,22 Md $ | 1,32 Md $ | 1,20 Md $ | 1,20 Md $ | 1,62 Md $ | 2,34 Md $ | 2,19 Md $ | 1,94 Md $ | 1,75 Md $ | 1,76 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 104,8 M$ | 122,8 M$ | 141,6 M$ | 161,4 M$ | 159,9 M$ | 163,5 M$ | 224,7 M$ | 261,6 M$ | 295,7 M$ | 367,4 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 628,4 M$ | 637,6 M$ | 477,5 M$ | 378,1 M$ | 796,7 M$ | 1,48 Md $ | 1,22 Md $ | 840,2 M$ | 477,5 M$ | 112,6 M$ |
| Impôts | 229,9 M$ | -153,0 M$ | 106,7 M$ | -63,9 M$ | 185,8 M$ | 352,2 M$ | 294,9 M$ | 211,5 M$ | 110,4 M$ | 29,5 M$ |
| Résultat Net | 398,4 M$ | 790,6 M$ | 370,9 M$ | 442,0 M$ | 610,9 M$ | 1,12 Md $ | 890,7 M$ | 596,9 M$ | 331,8 M$ | 83,1 M$ |
| BPA | 20,34 $ | 40,36 $ | 18,93 $ | 22,55 $ | 31,15 $ | 57,29 $ | 4,54 $ | 3,04 $ | 1,69 $ | 0,24 $ |
| BPA Dilué | 20,34 $ | 40,36 $ | 18,93 $ | 22,55 $ | 31,15 $ | 57,29 $ | 4,54 $ | 3,04 $ | 1,69 $ | 0,24 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 195,9 M$ | 195,9 M$ | 195,9 M$ | 196,0 M$ | 196,1 M$ | 196,1 M$ | 196,1 M$ | 196,1 M$ | 196,1 M$ | 196,1 M$ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 2,70 Md $ | 2,06 Md $ | 1,53 Md $ | 988,8 M$ | 1,12 Md $ |
| Placements à Court Terme | 30,9 M$ | 687,5 M$ | 527,4 M$ | 710,7 M$ | 0 |
| Créances | 277,2 M$ | 237,8 M$ | 273,8 M$ | 275,7 M$ | 159,8 M$ |
| Stocks | 158,9 M$ | 151,5 M$ | 150,9 M$ | 163,1 M$ | 178,2 M$ |
| Actifs Courants | 3,47 Md $ | 3,43 Md $ | 2,78 Md $ | 2,51 Md $ | 1,65 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 10,32 Md $ | 11,88 Md $ | 13,48 Md $ | 15,30 Md $ | 16,42 Md $ |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 17,30 Md $ | 18,10 Md $ | 19,06 Md $ | 20,48 Md $ | 22,01 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 677,8 M$ | 235,9 M$ | 240,1 M$ | 263,3 M$ | 238,8 M$ |
| Dette à Court Terme | 1,09 Md $ | 0 | 0 | 0 | 9,5 M$ |
| Passifs Courants | 1,62 Md $ | 1,69 Md $ | 1,68 Md $ | 1,73 Md $ | 859,8 M$ |
| Dette à Long Terme | 4,73 Md $ | 4,63 Md $ | 4,45 Md $ | 5,19 Md $ | 8,08 Md $ |
| Passifs Totaux | 11,35 Md $ | 11,60 Md $ | 11,89 Md $ | 12,98 Md $ | 14,40 Md $ |
| Réserves | 6,12 Md $ | 7,00 Md $ | 7,60 Md $ | 7,93 Md $ | 7,98 Md $ |
| Capitaux Propres | 5,95 Md $ | 6,50 Md $ | 7,17 Md $ | 7,50 Md $ | 7,61 Md $ |
| Dette Totale | 7,19 Md $ | 6,17 Md $ | 6,33 Md $ | 7,24 Md $ | 8,12 Md $ |
| Dette Nette | 4,46 Md $ | 3,42 Md $ | 4,26 Md $ | 5,54 Md $ | 7,00 Md $ |
| Fonds de Roulement | 1,85 Md $ | 1,74 Md $ | 1,09 Md $ | 774,9 M$ | 790,0 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 1,12 Md $ | 923,0 M$ | 596,9 M$ | 331,8 M$ | 83,1 M$ |
| Amortissements | 697,0 M$ | 733,9 M$ | 817,9 M$ | 1,01 Md $ | 1,19 Md $ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variation du BFR | 119,5 M$ | 49,5 M$ | -61,6 M$ | -39,4 M$ | 239,5 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 1,95 Md $ | 1,73 Md $ | 1,45 Md $ | 1,45 Md $ | 1,79 Md $ |
| CapEx | -2,14 Md $ | -2,72 Md $ | -2,99 Md $ | -3,45 Md $ | -3,15 Md $ |
| Acquisitions | 623,2 M$ | 0 | 739,2 M$ | 662,4 M$ | 710,3 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -29,4 M$ | -33,7 M$ | -31,8 M$ | -35,3 M$ | -35,3 M$ |
| Free Cash Flow | -190,3 M$ | -994,3 M$ | -1,54 Md $ | -2,00 Md $ | -1,36 Md $ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +5,2 % | +4,7 % | +5,6 % | +14,2 % | +26,4 % | +2,2 % | -4,1 % | +3,6 % | +3,6 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +98,4 % | -53,1 % | +19,2 % | +38,2 % | +83,9 % | -20,7 % | -33,0 % | -44,4 % | -74,9 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +98,4 % | -53,1 % | +19,1 % | +38,2 % | +83,9 % | -92,1 % | -33,0 % | -44,5 % | -85,8 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,0 % | +0,0 % | +0,1 % | +0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -422,5 % | -54,9 % | -29,7 % | +31,9 % | ||||||
| Marge Brute | 82,4 % | 82,7 % | 85,4 % | 84,2 % | 84,1 % | 25,4 % | 85,6 % | 85,9 % | 85,9 % | 85,8 % |
| Marge Opérationnelle | 21,7 % | 21,3 % | 16,5 % | 13,6 % | 21,2 % | 24,9 % | 24,6 % | 17,4 % | 12,3 % | 7,6 % |
| Marge EBITDA | 35,6 % | 36,5 % | 31,8 % | 30,1 % | 35,6 % | 40,7 % | 37,4 % | 34,4 % | 30,1 % | 29,1 % |
| Marge Nette | 11,6 % | 22,0 % | 9,8 % | 11,1 % | 13,4 % | 19,6 % | 15,2 % | 10,6 % | 5,7 % | 1,4 % |
| Marge FCF | -3,3 % | -17,0 % | -27,4 % | -34,3 % | -22,5 % | |||||
| Taux d'Imposition Effectif | 36,6 % | -24,0 % | 22,3 % | -16,9 % | 23,3 % | 23,9 % | 24,2 % | 25,2 % | 23,1 % | 26,2 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -0,97 $ | -5,07 $ | -7,85 $ | -10,19 $ | -6,93 $ | |||||
| Dividende par Action | 0,15 $ | 0,17 $ | 0,16 $ | 0,18 $ | 0,18 $ | |||||
| Actions en Circulation (Basiques) | 195,9 M$ | 195,9 M$ | 195,9 M$ | 196,0 M$ | 196,1 M$ | 196,1 M$ | 196,1 M$ | 196,1 M$ | 196,1 M$ | 196,1 M$ |
Que regarder dans l'industrie
Aéronautique, défense, machines, transport. Semi-cycliques. Les clés : le carnet de commandes, les marges opérationnelles et la conversion du FCF.
- Croissance du chiffre d'affaires 5 ans — Sans croissance, pas de création de valeur à long terme
- Marge opérationnelle — Le meilleur indicateur de discipline opérationnelle en industrie
- ROIC — Les industriels de qualité ont un ROIC >15 % — les autres détruisent du capital
- Conversion du FCF — FCF / résultat net : dans l'industrie, bon au-delà de 85 %
- Dette nette / EBITDA — Industriels cycliques très endettés souffrent en récession
- Capex / chiffre d'affaires — Maintenir l'outil. <4 % = sous-investissement possible (déclin futur)
- Altman Z-Score — Modèle de risque de faillite (NYU, 1968) : combine liquidité, endettement et rentabilité. Clé pour les cycliques
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 0,60 % |
| Rentabilité du capital investi | 1,52 % |
| Rentabilité des actifs | 0,21 % |
| Marge brute | 49,72 % |
| Marge opérationnelle | 6,88 % |
| Marge nette | 0,76 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,06 |
| Ratio de liquidité | 2,04 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,28 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 1,87 | 0,86 | 1,99 | 1,29 | 1,97 | 1,04 | 13,13 | 22,36 | 38,67 | 199,08 |
| P/B | 2,85 | 1,98 | 2,00 | 1,35 | 2,48 | 1,97 | 1,80 | 1,86 | 1,71 | 1,23 |
| P/V | 2,18 | 1,88 | 1,96 | 1,43 | 2,64 | 2,04 | 1,99 | 2,37 | 2,20 | 1,55 |
| Marge Brute | 82,4 % | 82,7 % | 85,4 % | 84,2 % | 84,1 % | 25,4 % | 85,6 % | 85,9 % | 85,9 % | 85,8 % |
| Marge Opérationnelle | 21,7 % | 21,3 % | 16,5 % | 13,6 % | 21,2 % | 24,9 % | 24,6 % | 17,4 % | 12,3 % | 7,6 % |
| Marge Nette | 11,6 % | 22,0 % | 9,8 % | 11,1 % | 13,4 % | 19,6 % | 15,2 % | 10,6 % | 5,7 % | 1,4 % |
Entreprises liées : ASR · DRS · TTEK · AAL · RRX · GNRC · DY · FLS
Explorer le secteur : Industriel · Rental & Leasing Services
Plus de sections de UHAL : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions