États financiers détaillés de Weatherford International plc (WFRD) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Weatherford International plc a enregistré un chiffre d'affaires de 4,92 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 5,9 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 62,1 %, marge opérationnelle 12,7 %, marge nette 7,7 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 51,7 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 82,32 $, WFRD se négocie à un PER de 16,14 et un ROE de 21,52 %. La capitalisation boursière s'établit à 5,9 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 5,75 Md $ | 5,70 Md $ | 5,74 Md $ | 4,95 Md $ | 3,69 Md $ | 3,65 Md $ | 4,33 Md $ | 5,13 Md $ | 5,51 Md $ | 4,92 Md $ |
| Coût des Ventes | 5,19 Md $ | 4,89 Md $ | 4,51 Md $ | 3,85 Md $ | 2,81 Md $ | 2,72 Md $ | 3,02 Md $ | 3,40 Md $ | 3,60 Md $ | 3,85 Md $ |
| Marge Brute | 560,0 M$ | 810,0 M$ | 1,23 Md $ | 1,10 Md $ | 878,0 M$ | 929,0 M$ | 1,31 Md $ | 1,74 Md $ | 1,91 Md $ | 1,07 Md $ |
| R&D | 159,0 M$ | 158,0 M$ | 139,0 M$ | 136,0 M$ | 97,0 M$ | 85,0 M$ | 90,0 M$ | 112,0 M$ | 123,0 M$ | 0 |
| Frais Généraux | 1,10 Md $ | 1,03 Md $ | 894,0 M$ | 895,0 M$ | 837,0 M$ | 738,0 M$ | 778,0 M$ | 804,0 M$ | 791,0 M$ | 0 |
| Charges Opérationnelles | 2,81 Md $ | 2,98 Md $ | 3,31 Md $ | 2,28 Md $ | 2,36 Md $ | 813,0 M$ | 899,0 M$ | 920,0 M$ | 970,0 M$ | 311,0 M$ |
| Résultat Opérationnel | -2,25 Md $ | -2,13 Md $ | -2,08 Md $ | -1,18 Md $ | -1,49 Md $ | 116,0 M$ | 412,0 M$ | 820,0 M$ | 938,0 M$ | 756,0 M$ |
| EBITDA | -1,42 Md $ | -1,28 Md $ | -1,59 Md $ | 4,63 Md $ | -1,06 Md $ | 357,0 M$ | 697,0 M$ | 1,01 Md $ | 1,24 Md $ | 970,0 M$ |
| Charges d'Intérêt | 499,0 M$ | 579,0 M$ | 614,0 M$ | 362,0 M$ | 251,0 M$ | 260,0 M$ | 210,0 M$ | 182,0 M$ | 158,0 M$ | 137,0 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -2,88 Md $ | -2,66 Md $ | -2,76 Md $ | 3,82 Md $ | -1,81 Md $ | -343,0 M$ | 138,0 M$ | 506,0 M$ | 739,0 M$ | 554,0 M$ |
| Impôts | 496,0 M$ | 137,0 M$ | 34,0 M$ | 135,0 M$ | 85,0 M$ | 86,0 M$ | 87,0 M$ | 57,0 M$ | 189,0 M$ | 97,0 M$ |
| Résultat Net | -3,39 Md $ | -2,81 Md $ | -2,81 Md $ | 3,66 Md $ | -1,92 Md $ | -450,0 M$ | 26,0 M$ | 417,0 M$ | 506,0 M$ | 431,0 M$ |
| BPA | -3,82 $ | -2,84 $ | -2,82 $ | 51,93 $ | -27,44 $ | -6,43 $ | 0,37 $ | 5,79 $ | 6,93 $ | 5,96 $ |
| BPA Dilué | -3,82 $ | -2,84 $ | -2,82 $ | 51,93 $ | -27,44 $ | -6,43 $ | 0,36 $ | 5,64 $ | 6,75 $ | 5,93 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 887,0 M$ | 990,0 M$ | 997,0 M$ | 70,0 M$ | 70,0 M$ | 70,0 M$ | 72,0 M$ | 74,0 M$ | 74,9 M$ | 72,6 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 1,23 Md $ | 1,29 Md $ | 1,15 Md $ | 1,10 Md $ |
| Marge Brute | 1,23 Md $ | 291,0 M$ | 340,0 M$ | 1,10 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 178,0 M$ | 199,0 M$ | 123,0 M$ | 107,0 M$ |
| EBITDA | 240,0 M$ | 245,0 M$ | 206,0 M$ | 173,0 M$ |
| Résultat Net | 81,0 M$ | 138,0 M$ | 108,0 M$ | 39,0 M$ |
| BPA | 1,13 $ | 1,92 $ | 1,50 $ | 0,55 $ |
| BPA Dilué | 1,12 $ | 1,91 $ | 1,49 $ | 0,55 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 1,04 Md $ | 613,0 M$ | 602,0 M$ | 618,0 M$ | 1,12 Md $ | 951,0 M$ | 910,0 M$ | 958,0 M$ | 916,0 M$ | 1,04 Md $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 1,38 Md $ | 1,10 Md $ | 1,13 Md $ | 1,24 Md $ | 826,0 M$ | 825,0 M$ | 989,0 M$ | 1,22 Md $ | 1,26 Md $ | 1,30 Md $ |
| Stocks | 1,80 Md $ | 1,23 Md $ | 1,02 Md $ | 972,0 M$ | 717,0 M$ | 670,0 M$ | 689,0 M$ | 788,0 M$ | 880,0 M$ | 836,0 M$ |
| Actifs Courants | 4,91 Md $ | 3,88 Md $ | 3,45 Md $ | 3,45 Md $ | 3,18 Md $ | 2,91 Md $ | 3,04 Md $ | 3,35 Md $ | 3,40 Md $ | 3,37 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 4,48 Md $ | 2,71 Md $ | 2,09 Md $ | 2,38 Md $ | 1,24 Md $ | 996,0 M$ | 1,03 Md $ | 1,09 Md $ | 1,19 Md $ | 1,25 Md $ |
| Goodwill | 2,80 Md $ | 2,73 Md $ | 713,0 M$ | 239,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 248,0 M$ | 213,0 M$ | 213,0 M$ | 1,11 Md $ | 810,0 M$ | 657,0 M$ | 506,0 M$ | 370,0 M$ | 325,0 M$ | 285,0 M$ |
| Actifs Totaux | 12,66 Md $ | 9,75 Md $ | 6,60 Md $ | 7,29 Md $ | 5,43 Md $ | 4,77 Md $ | 4,72 Md $ | 5,07 Md $ | 5,16 Md $ | 5,20 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 845,0 M$ | 856,0 M$ | 732,0 M$ | 585,0 M$ | 325,0 M$ | 380,0 M$ | 460,0 M$ | 679,0 M$ | 792,0 M$ | 650,0 M$ |
| Dette à Court Terme | 179,0 M$ | 148,0 M$ | 383,0 M$ | 3,0 M$ | 4,0 M$ | 0 | 31,0 M$ | 151,0 M$ | 0 | 78,0 M$ |
| Passifs Courants | 2,43 Md $ | 2,23 Md $ | 2,30 Md $ | 1,67 Md $ | 1,36 Md $ | 1,33 Md $ | 1,47 Md $ | 1,87 Md $ | 1,70 Md $ | 1,54 Md $ |
| Dette à Long Terme | 7,40 Md $ | 7,54 Md $ | 7,61 Md $ | 2,10 Md $ | 2,55 Md $ | 2,37 Md $ | 2,16 Md $ | 1,68 Md $ | 1,59 Md $ | 1,52 Md $ |
| Passifs Totaux | 10,60 Md $ | 10,32 Md $ | 10,27 Md $ | 4,38 Md $ | 4,50 Md $ | 4,28 Md $ | 4,17 Md $ | 4,15 Md $ | 3,88 Md $ | 3,50 Md $ |
| Réserves | -2,95 Md $ | -5,76 Md $ | -8,67 Md $ | -26,0 M$ | -1,95 Md $ | -2,40 Md $ | -2,37 Md $ | -1,95 Md $ | -1,49 Md $ | -1,13 Md $ |
| Capitaux Propres | 2,01 Md $ | -626,0 M$ | -3,67 Md $ | 2,88 Md $ | 907,0 M$ | 472,0 M$ | 535,0 M$ | 924,0 M$ | 1,28 Md $ | 1,70 Md $ |
| Dette Totale | 7,58 Md $ | 7,69 Md $ | 7,99 Md $ | 2,46 Md $ | 2,86 Md $ | 2,62 Md $ | 2,41 Md $ | 2,06 Md $ | 1,79 Md $ | 1,75 Md $ |
| Dette Nette | 6,54 Md $ | 7,08 Md $ | 7,39 Md $ | 1,84 Md $ | 1,74 Md $ | 1,66 Md $ | 1,50 Md $ | 1,10 Md $ | 872,0 M$ | 709,0 M$ |
| Fonds de Roulement | 2,48 Md $ | 1,65 Md $ | 1,15 Md $ | 1,78 Md $ | 1,81 Md $ | 1,58 Md $ | 1,57 Md $ | 1,48 Md $ | 1,71 Md $ | 1,83 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 967,0 M$ | 1,04 Md $ | 1,01 Md $ | 1,14 Md $ |
| Actifs Totaux | 5,27 Md $ | 5,20 Md $ | 5,08 Md $ | 5,10 Md $ |
| Passifs Totaux | 3,71 Md $ | 3,50 Md $ | 3,33 Md $ | 3,31 Md $ |
| Capitaux Propres | 1,56 Md $ | 1,70 Md $ | 1,76 Md $ | 1,79 Md $ |
| Dette Totale | 1,74 Md $ | 1,75 Md $ | 1,66 Md $ | 1,62 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -3,37 Md $ | -2,79 Md $ | -2,79 Md $ | 3,68 Md $ | -1,90 Md $ | -429,0 M$ | 51,0 M$ | 449,0 M$ | 550,0 M$ | 457,0 M$ |
| Amortissements | 956,0 M$ | 801,0 M$ | 556,0 M$ | 447,0 M$ | 503,0 M$ | 440,0 M$ | 349,0 M$ | 327,0 M$ | 343,0 M$ | 267,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 87,0 M$ | 70,0 M$ | 47,0 M$ | 46,0 M$ | 25,0 M$ | 25,0 M$ | 25,0 M$ | 35,0 M$ | 45,0 M$ | 38,0 M$ |
| Variation du BFR | 290,0 M$ | -93,0 M$ | -190,0 M$ | -433,0 M$ | 271,0 M$ | 86,0 M$ | -110,0 M$ | -55,0 M$ | -185,0 M$ | -40,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -314,0 M$ | -388,0 M$ | -242,0 M$ | -747,0 M$ | 210,0 M$ | 322,0 M$ | 349,0 M$ | 832,0 M$ | 792,0 M$ | 676,0 M$ |
| CapEx | -214,0 M$ | -240,0 M$ | -214,0 M$ | -250,0 M$ | -154,0 M$ | -85,0 M$ | -132,0 M$ | -209,0 M$ | -299,0 M$ | -226,0 M$ |
| Acquisitions | -11,0 M$ | 422,0 M$ | 261,0 M$ | 328,0 M$ | 11,0 M$ | 41,0 M$ | 0 | -4,0 M$ | -51,0 M$ | 113,0 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1,0 M$ | 0 | 0 | -99,0 M$ | -101,0 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -36,0 M$ | -72,0 M$ |
| Free Cash Flow | -528,0 M$ | -628,0 M$ | -456,0 M$ | -997,0 M$ | 56,0 M$ | 237,0 M$ | 217,0 M$ | 623,0 M$ | 493,0 M$ | 450,0 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 138,0 M$ | 268,0 M$ | 135,0 M$ | 175,0 M$ |
| CapEx | -44,0 M$ | -51,0 M$ | -54,0 M$ | -42,0 M$ |
| Free Cash Flow | 94,0 M$ | 217,0 M$ | 81,0 M$ | 133,0 M$ |
| Dividendes Payés | -18,0 M$ | -18,0 M$ | -20,0 M$ | -20,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 10,0 M$ | 12,0 M$ | 12,0 M$ | 11,0 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | -0,9 % | +0,8 % | -13,8 % | -25,6 % | -1,1 % | +18,8 % | +18,6 % | +7,4 % | -10,8 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +17,1 % | +0,1 % | +230,2 % | -152,5 % | +76,6 % | +105,8 % | +1 503,8 % | +21,3 % | -14,8 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +25,7 % | +0,7 % | +1 941,5 % | -152,8 % | +76,6 % | +105,8 % | +1 464,9 % | +19,7 % | -14,0 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +11,6 % | +0,7 % | -93,0 % | +0,0 % | +0,0 % | +2,9 % | +2,8 % | +1,2 % | -3,1 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -18,9 % | +27,4 % | -118,6 % | +105,6 % | +323,2 % | -8,4 % | +187,1 % | -20,9 % | -8,7 % | |
| Marge Brute | 9,7 % | 14,2 % | 21,4 % | 22,2 % | 23,8 % | 25,5 % | 30,3 % | 33,9 % | 34,6 % | 21,7 % |
| Marge Opérationnelle | -39,2 % | -37,4 % | -36,3 % | -23,9 % | -40,3 % | 3,2 % | 9,5 % | 16,0 % | 17,0 % | 15,4 % |
| Marge EBITDA | -24,7 % | -22,4 % | -27,6 % | 93,4 % | -28,8 % | 9,8 % | 16,1 % | 19,8 % | 22,5 % | 19,7 % |
| Marge Nette | -59,0 % | -49,4 % | -48,9 % | 73,9 % | -52,1 % | -12,3 % | 0,6 % | 8,1 % | 9,2 % | 8,8 % |
| Marge FCF | -9,2 % | -11,0 % | -7,9 % | -20,1 % | 1,5 % | 6,5 % | 5,0 % | 12,1 % | 8,9 % | 9,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | -17,2 % | -5,2 % | -1,2 % | 3,5 % | -4,7 % | -25,1 % | 63,0 % | 11,3 % | 25,6 % | 17,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -0,60 $ | -0,63 $ | -0,46 $ | -14,24 $ | 0,80 $ | 3,39 $ | 3,01 $ | 8,42 $ | 6,58 $ | 6,20 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,48 $ | 0,99 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 887,0 M$ | 990,0 M$ | 997,0 M$ | 70,0 M$ | 70,0 M$ | 70,0 M$ | 71,0 M$ | 72,0 M$ | 73,0 M$ | 72,2 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Énergie
- FCF yield (>8%) — Cash généré / capitalisation. En énergie le FCF compte plus que l'EPS.
- ROIC moyen 5a (≥10%) — Inclure bonnes et mauvaises années pour filtrer les vraiment disciplinées.
- FCF positif sur 8 des 10 dernières années (≥8/10) — Les disciplinées (XOM, CVX, EOG) survivent aux crashes 2014-16 et 2020.
- Couverture du dividende (FCF / div) (≥1,2x) — Dividende couvert par FCF, pas par dette. <1x = coupe probable.
- Dette Nette / EBITDA (<2x au pic) — À regarder avec l'EBITDA en creux, pas au pic.
- Capex / Revenus (10-20% sain) — L'énergie nécessite un réinvestissement agressif pour maintenir les réserves.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 21,52 % |
| Rentabilité du capital investi | 13,59 % |
| Rentabilité des actifs | 7,17 % |
| Marge brute | 62,12 % |
| Marge opérationnelle | 12,70 % |
| Marge nette | 7,66 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,91 |
| Ratio de liquidité | 2,34 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 2,51 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -6,41 | -8,63 | -8,69 | 0,54 | -0,22 | -4,31 | 137,62 | 16,90 | 10,34 | 13,13 |
| P/B | 10,80 | -38,75 | -6,66 | 0,68 | 0,46 | 4,11 | 6,76 | 7,62 | 4,07 | 3,33 |
| P/V | 3,78 | 4,26 | 4,25 | 0,39 | 0,11 | 0,53 | 0,83 | 1,37 | 0,95 | 1,15 |
| Marge Brute | 9,7 % | 14,2 % | 21,4 % | 22,2 % | 23,8 % | 25,5 % | 30,3 % | 33,9 % | 34,6 % | 21,7 % |
| Marge Opérationnelle | -39,2 % | -37,4 % | -36,3 % | -23,9 % | -40,3 % | 3,2 % | 9,5 % | 16,0 % | 17,0 % | 15,4 % |
| Marge Nette | -59,0 % | -49,4 % | -48,9 % | 73,9 % | -52,1 % | -12,3 % | 0,6 % | 8,1 % | 9,2 % | 8,8 % |
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