¿AT&T o Verizon Communications: cuál está más barata en 2026?
A 5 de octubre de 2026, AT&T (T) cotiza a 8,1× beneficios (PER) y Verizon Communications (VZ) a 12,0×, según Kaplio. La mediana de las 66 empresas de comunicación de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio es 18,5×. Veredicto de Kaplio: AT&T, barata; Verizon Communications, en precio. Horquilla de valor por múltiplos: 34 $–56 $ para AT&T y 47 $–71 $ para Verizon Communications. Frente a su propia horquilla, hoy sale más barata AT&T.
Según el Resumen de Kaplio
El mismo veredicto que la ficha de cada empresa: horquilla por múltiplos, las cuatro fichas, la rentabilidad esperada si el consenso acierta y lo que dirían hoy Buffett y Lynch.
| AT&T (T) | Verizon Communications (VZ) | |
|---|---|---|
| Valoración del Resumen | barata (34 $–56 $) | en precio (47 $–71 $) |
| Las cuatro fichas | Valoración: PER 8,1× (barata) Negocio: Margen EBITDA 43,5 % (excelente) Balance: Deuda neta/EBITDA 2,8× (sólido) Resultados: 8 de 8 (acompañan) | Valoración: PER 12,0× (en precio) Negocio: Margen EBITDA 34,5 % (sólido) Balance: Deuda neta/EBITDA 3,8× (vigilar) Resultados: 7 de 8 (acompañan) |
| Rentabilidad esperada (anual) | +3,1 % anual (hasta 2028) | +27,3 % anual (hasta 2028) |
| Método Buffett | calidad 31 · no aprobaría | calidad 55 · no aprobaría |
| Método Lynch | estable · no aprobaría | fuera de su círculo |
Métricas lado a lado
| Métrica | AT&T (T) | Verizon Communications (VZ) |
|---|---|---|
| Resumen | ||
| Capitalización | 167 B$ | 192 B$ |
| Precio | 24,30 $ | 45,92 $ |
| Valoración | ||
| P/E | 8,1× | 12,0× |
| P/B | 1,5× | 1,8× |
| P/S | 1,3× | 1,4× |
| EV/EBITDA | 5,8× | 7,9× |
| Yield FCF | 10,6 % | 11,2 % |
| Rentabilidad por dividendo | 4,6 % | 6,1 % |
| Rentabilidad | ||
| ROIC | 6,0 % | 5,8 % |
| ROE | 19,5 % | 15,5 % |
| Margen bruto | 59,7 % | 59,1 % |
| Margen operativo | 20,4 % | 20,5 % |
| Margen neto | 16,9 % | 11,6 % |
| Crecimiento | ||
| Ingresos 5y CAGR | -6,1 % | 1,5 % |
| BPA 5y CAGR | — | -1,1 % |
| FCF 5y CAGR | -6,7 % | -1,3 % |
| Balance | ||
| Deuda neta / EBITDA | 2,8× | 3,8× |
| Deuda / Equity | 1,5× | 1,8× |
Últimos doce meses cuando hay dato; si no, el último ejercicio. Crecimientos: tasa anual compuesta a cinco años.