Estados financieros detallados de Applied Aerospace & Defense, Inc. (AADX): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 27,2 %, margen operativo 9,4 %, margen neto -8,1 %.
Al precio actual de 11,51 $, AADX presenta beneficios negativos (PER no significativo) y un ROE del -30,74 %. La capitalización bursátil es de 2,0 B$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | 399,8 M$ | 604,3 M$ |
| Coste de Ventas | 301,7 M$ | 439,8 M$ |
| Beneficio Bruto | 98,1 M$ | 164,5 M$ |
| I+D | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 41,7 M$ | 65,2 M$ |
| Gastos Operativos | 65,2 M$ | 107,6 M$ |
| Beneficio Operativo | 32,9 M$ | 57,0 M$ |
| EBITDA | 68,1 M$ | 99,3 M$ |
| Gastos por Intereses | 63,7 M$ | 103,8 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | -30,8 M$ | -46,9 M$ |
| Impuestos | 3,9 M$ | 2,1 M$ |
| Beneficio Neto | -34,8 M$ | -49,0 M$ |
| BPA | -0,20 $ | -0,29 $ |
| BPA Diluido | -0,20 $ | -0,29 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 170,7 M$ | 170,7 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Ingresos | 122,5 M$ | 151,7 M$ | 152,0 M$ | 167,3 M$ |
| Beneficio Bruto | 27,8 M$ | 35,7 M$ | 36,5 M$ | 37,2 M$ |
| Beneficio Operativo | 15,7 M$ | 17,3 M$ | -57,0 M$ | -96,2 M$ |
| EBITDA | 22,2 M$ | 23,8 M$ | -44,9 M$ | -96,2 M$ |
| Beneficio Neto | 2,7 M$ | -7,8 M$ | -78,8 M$ | -154,0 M$ |
| BPA | 0,02 $ | -0,05 $ | -0,46 $ | -1,04 $ |
| BPA Diluido | 0,02 $ | -0,05 $ | -0,46 $ | -1,04 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 27,5 M$ | 15,5 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 161,9 M$ | 212,2 M$ |
| Inventario | 50,5 M$ | 57,4 M$ |
| Activos Corrientes | 245,0 M$ | 291,6 M$ |
| Inmovilizado Material | 116,6 M$ | 119,8 M$ |
| Fondo de Comercio | 333,0 M$ | 342,5 M$ |
| Activos Intangibles | 215,9 M$ | 199,7 M$ |
| Activos Totales | 949,8 M$ | 999,3 M$ |
| Cuentas por Pagar | 33,6 M$ | 37,9 M$ |
| Deuda a Corto | 20,7 M$ | 7,1 M$ |
| Pasivos Corrientes | 113,5 M$ | 94,5 M$ |
| Deuda a Largo | 554,9 M$ | 627,0 M$ |
| Pasivos Totales | 783,9 M$ | 839,8 M$ |
| Reservas | -46,0 M$ | -63,0 M$ |
| Patrimonio Neto | 165,8 M$ | 159,5 M$ |
| Deuda Total | 610,0 M$ | 669,1 M$ |
| Deuda Neta | 582,6 M$ | 653,6 M$ |
| Capital Circulante | 131,4 M$ | 197,1 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2024-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 27,5 M$ | 15,5 M$ | 15,9 M$ | 18,1 M$ |
| Activos Totales | 1,00 B$ | 1,05 B$ | 1,48 B$ | 1,50 B$ |
| Pasivos Totales | 834,6 M$ | 889,8 M$ | 1,25 B$ | 672,3 M$ |
| Patrimonio Neto | 165,8 M$ | 159,5 M$ | 233,8 M$ | 827,9 M$ |
| Deuda Total | 646,3 M$ | 707,2 M$ | 1,04 B$ | 431,5 M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | -34,8 M$ | -17,0 M$ |
| Amortizaciones | 35,2 M$ | 39,4 M$ |
| Compensación en Acciones | 2,5 M$ | 3,2 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 2,6 M$ | -60,7 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 4,6 M$ | -28,9 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -14,9 M$ | -17,4 M$ |
| Adquisiciones | -34,3 M$ | -10,4 M$ |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | -80,0 M$ | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -10,2 M$ | -46,4 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q1 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | -6,9 M$ | -72,0 M$ | -10,1 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -4,9 M$ | -7,1 M$ | -14,5 M$ |
| Flujo de Caja Libre | -11,8 M$ | -79,2 M$ | -24,6 M$ |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 802.000 $ | 756.000 $ | 110,1 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | +51,2 % |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | -41,0 % |
| Crecimiento BPA (anual) | | -45,0 % |
| Cambio en Acciones (anual) | | +0,0 % |
| Crecimiento FCF (anual) | | -353,4 % |
| Margen Bruto | 24,5 % | 27,2 % |
| Margen Operativo | 8,2 % | 9,4 % |
| Margen EBITDA | 17,0 % | 16,4 % |
| Margen Neto | -8,7 % | -8,1 % |
| Margen FCF | -2,6 % | -7,7 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | -12,7 % | -4,6 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | -0,06 $ | -0,27 $ |
| Dividendo por Acción | 0,47 $ | 0,00 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 170,7 M$ | 170,7 M$ |
Qué mirar en Industrials
Aeroespacial, defensa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Clave: backlog, márgenes operativos, y conversión de FCF.
- Crecimiento ingresos 5y — Sin crecimiento, no hay creación de valor a largo plazo
- Margen operativo — El mejor indicador de disciplina operativa en industriales
- ROIC — Industriales de calidad tienen ROIC >15% — el resto destruyen capital
- FCF conversion — FCF / Net Income — en industriales bueno >85%
- Deuda neta / EBITDA — Industriales cíclicos con deuda alta sufren mucho en recesión
- Capex / Ingresos — Mantener la maquinaria. <4% = posible infraversión (deterioro futuro)
- Altman Z-Score — Modelo de bankruptcy (NYU 1968) — combina liquidez, apalancamiento y rentabilidad. Clave en cíclicos
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -30,74 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 6,21 % |
| Rentabilidad sobre activos | -4,91 % |
| Margen bruto | 27,22 % |
| Margen operativo | 9,42 % |
| Margen neto | -8,11 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 4,20 |
| Ratio corriente | 3,09 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 3,26 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2024 | 2025 |
|---|
| PER | -95,05 | -65,55 |
| P/VC | 19,57 | 20,35 |
| P/V | 8,12 | 5,37 |
| Margen Bruto | 24,5 % | 27,2 % |
| Margen Operativo | 8,2 % | 9,4 % |
| Margen Neto | -8,7 % | -8,1 % |