Acciones de Applied Aerospace & Defense, Inc. (AADX): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Applied Aerospace & Defense, Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 11,51 $ a 23,85 $; PER 2027 esperado 31,7×; rentabilidad por dividendo 0,00 %.

• Valoración: EV/EBITDA 39,3× (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
• Negocio: ROIC 6 % (flojo). Margen operativo del 9 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 6,6× (frágil). Deuda neta de 6,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×

A favor y en contra

• A favor: Altman Z 3,3: Puntuación de 3,3: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• A favor: Piotroski 5 de 9: Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• En contra: ROIC 6 %: Margen operativo del 9 % en 12 meses
• En contra: Margen operativo 9,4 %: Margen operativo del 9,4 %; en industriales, sano desde el 12 %
• En contra: Capex sobre ingresos 2,9 %: Reinvierte el 2,9 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

Lo que importa en industriales: 2 de 6 cumplen

• Margen operativo: 9,4 %, no cumple. Margen operativo del 9,4 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 6,2 %, no cumple. Gana un 6,2 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 6,6×, no cumple. Deuda neta de 6,6× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 2,9 %, no cumple. Reinvierte el 2,9 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Altman Z: 3,3, cumple. Puntuación de 3,3: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 5 de 9, cumple. Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Applied Aerospace & Defense, Inc.: PER n/d; EV/EBITDA 39,3×; ROIC 6,2 %. Pares: Arxis, Inc. Class A Common Stock (PER n/d; EV/EBITDA 54,4×; ROIC 1,2 %), Astronics Corporation (PER 33,4×; EV/EBITDA 26,3×; ROIC 20,4 %), AAR Corp. (PER 20,8×; EV/EBITDA 14,8×; ROIC 7,5 %).