Estados financieros detallados de Almonty Industries Inc. (ALM): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 29,3 %, margen operativo -47,0 %, margen neto -265,1 %.
Al precio actual de 13,52 $, ALM presenta beneficios negativos (PER no significativo) y un ROE del -45,25 %. La capitalización bursátil es de 3,8 B$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| Ingresos | 32,5 M CAD |
| Coste de Ventas | 29,1 M CAD |
| Beneficio Bruto | 3,4 M CAD |
| I+D | 0 |
| Generales y Administrativos | 31,6 M CAD |
| Gastos Operativos | 31,6 M CAD |
| Beneficio Operativo | -28,2 M CAD |
| EBITDA | -28,6 M CAD |
| Gastos por Intereses | 2,5 M CAD |
| Beneficio Antes de Impuestos | -161,4 M CAD |
| Impuestos | 470.000 CAD |
| Beneficio Neto | -161,9 M CAD |
| BPA | -0,78 $ |
| BPA Diluido | -0,78 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 208,0 M CAD |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Ingresos | 8,7 M CAD | 8,7 M CAD | 25,4 M CAD | 30,3 M CAD |
| Beneficio Bruto | 1,3 M CAD | 1,3 M CAD | 13,0 M CAD | 18,6 M CAD |
| Beneficio Operativo | -3,1 M CAD | -10,8 M CAD | 2,2 M CAD | 11,6 M CAD |
| EBITDA | 34,6 M CAD | -101,1 M CAD | -1,8 M CAD | 11,6 M CAD |
| Beneficio Neto | 33,2 M CAD | -102,3 M CAD | -5,3 M CAD | 127,9 M CAD |
| BPA | 0,15 $ | -0,38 $ | -0,02 $ | 0,45 $ |
| BPA Diluido | 0,13 $ | -0,38 $ | -0,02 $ | 0,44 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 265,9 M CAD |
| Inversiones a Corto | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 5,0 M CAD |
| Inventario | 9,4 M CAD |
| Activos Corrientes | 286,9 M CAD |
| Inmovilizado Material | 266,4 M CAD |
| Fondo de Comercio | 0 |
| Activos Intangibles | 0 |
| Activos Totales | 589,7 M CAD |
| Cuentas por Pagar | 21,1 M CAD |
| Deuda a Corto | 27,3 M CAD |
| Pasivos Corrientes | 73,7 M CAD |
| Deuda a Largo | 134,8 M CAD |
| Pasivos Totales | 231,9 M CAD |
| Reservas | -282,1 M CAD |
| Patrimonio Neto | 357,8 M CAD |
| Deuda Total | 162,1 M CAD |
| Deuda Neta | -103,8 M CAD |
| Capital Circulante | 213,2 M CAD |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 111,6 M CAD | 265,9 M CAD | 259,9 M CAD | 863,6 M CAD |
| Activos Totales | 433,1 M CAD | 589,7 M CAD | 605,6 M CAD | 1,20 B CAD |
| Pasivos Totales | 261,8 M CAD | 231,9 M CAD | 248,8 M CAD | 810,8 M CAD |
| Patrimonio Neto | 171,3 M CAD | 357,8 M CAD | 356,9 M CAD | 388,3 M CAD |
| Deuda Total | 197,3 M CAD | 162,1 M CAD | 165,3 M CAD | 572,2 M CAD |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | -161,9 M CAD |
| Amortizaciones | 1,0 M CAD |
| Compensación en Acciones | 11,1 M CAD |
| Cambio en Capital Circulante | -3,5 M CAD |
| Flujo de Caja Operativo | -19,1 M CAD |
| Inversiones (CapEx) | -60,8 M CAD |
| Adquisiciones | -1,4 M CAD |
| Recompra de Acciones | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -80,0 M CAD |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | 10,8 M CAD | -12,4 M CAD | 9,7 M CAD | 15,4 M CAD |
| Inversiones (CapEx) | -35,7 M CAD | -10,3 M CAD | -21,8 M CAD | -10,6 M CAD |
| Flujo de Caja Libre | -24,8 M CAD | -22,7 M CAD | -12,1 M CAD | 4,8 M CAD |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 727.000 CAD | 2,7 M CAD | 3,6 M CAD | 787.440 CAD |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| Margen Bruto | 10,5 % |
| Margen Operativo | -86,6 % |
| Margen EBITDA | -87,8 % |
| Margen Neto | -498,0 % |
| Margen FCF | -246,0 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | -0,3 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | -0,38 $ |
| Dividendo por Acción | 0,00 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 208,0 M CAD |
Qué mirar en Basic Materials
Mineras, químicas, acero. 100% commodity-driven. Analizar con PER puro es un error — mira posición de costes y sostenibilidad del dividendo.
- FCF yield — En commodities el FCF es oro — BPA engaña mucho
- Margen bruto — Margen bruto consistente 5y = señal de moat
- Deuda neta / EBITDA (valle) — Usar EBITDA del peor año del ciclo, no el actual
- Cobertura del dividendo — Dividendo cubierto por FCF en año medio, no en pico
- Capex / D&A — >1x = mantienen/crecen reservas. <0.7x = están descapitalizando
- Altman Z-Score — Modelo de bankruptcy (NYU 1968) — combina liquidez, apalancamiento y rentabilidad. Clave en cíclicos
- P/B en ciclos — Commodities: 0.8-1.2x en valles, 2x+ en picos. <2x aún zona razonable
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -45,25 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -5,18 % |
| Rentabilidad sobre activos | -27,46 % |
| Margen bruto | 29,26 % |
| Margen operativo | -46,96 % |
| Margen neto | -265,08 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,47 |
| Ratio corriente | 2,45 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 6,17 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| PER | -15,50 |
| P/VC | 7,03 |
| P/V | 77,34 |
| Margen Bruto | 10,5 % |
| Margen Operativo | -86,6 % |
| Margen Neto | -498,0 % |