Acciones de Almonty Industries Inc. (ALM): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Almonty Industries Inc.

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 5,59 $ a 23,42 $; PER 2027 esperado 13,6×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 2 de noviembre de 2026.

• Negocio: ROIC −5 % (flojo). Margen operativo del −47 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 3,6× (frágil). Deuda neta de 3,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 2 de 7 (decepcionan). 2 de 7 sobre el consenso · próximos el 2 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Altman Z 6,2: Puntuación de 6,2: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• En contra: ROIC −5 %: Margen operativo del −47 % en 12 meses
• En contra: Rentabilidad por caja libre −3,2 %: Caja libre anual del −3,2 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Margen bruto 10,5 %: Margen bruto del 10,5 %; sano desde el 30 %

Lo que importa en materiales básicos: 1 de 6 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: −3,2 %, no cumple. Caja libre anual del −3,2 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• Margen bruto: 10,5 %, no cumple. Margen bruto del 10,5 %; sano desde el 30 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 3,6×, no cumple. Deuda neta de 3,6× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Capex sobre depreciación: 58,3×, no cumple. Reinvierte 58,3× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
• Precio sobre valor contable: 12,1×, no cumple. Paga 12,1× el valor contable; en materias primas, razonable por debajo de 2×
• Altman Z: 6,2, cumple. Puntuación de 6,2: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)

Materiales básicos viven del ciclo de precios: caja libre, balance que aguante el valle y múltiplos ajustados al ciclo, no el margen de un año bueno.

Frente a sus pares — Almonty Industries Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −5,2 %. Pares: Materion Corporation (PER 71,9×; EV/EBITDA 36,0×; ROIC 7,6 %), Vale S.A. (PER 27,5×; EV/EBITDA 8,6×; ROIC 5,5 %), Rio Tinto Group (PER 12,6×; EV/EBITDA 6,9×; ROIC 10,5 %).