Algonquin Power & Utilities Corp. (AQNB) es una empresa cotizada del sector Utilities, industria Diversified Utilities, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Algonquin Power & Utilities Corp. registró ingresos de $2.43B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 7.0%. El beneficio neto alcanzó $180.8M, con un CAGR a 5 años del -26.2%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 45.4%, margen operativo 20.5%, margen neto 5.9%.
Al precio actual de $26.28, AQNB cotiza a un P/E de 29.16 y un ROE del 3.20%. La capitalización bursátil es de $19.3B, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Resumen de Kaplio: Algonquin Power & Utilities Corp.
Capitalización 19 mil m$; rango de 52 semanas 25,35 $ a 26,34 $; rentabilidad por dividendo 4,85 %.
- Valoración: PER 29,2× (cara). Un 43 % por encima de la mediana de su sector
- Negocio: ROE 3,2 % (flojo). ROE regulado; rango sano del 8 % al 12 %
- Balance: Deuda neta/EBITDA 7,1× (frágil). Deuda neta de 7,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 5,5×
A favor y en contra
- En contra: PER 29,2×: Un 43 % por encima de la mediana de su sector
- En contra: ROE 3,2 %: ROE regulado; rango sano del 8 % al 12 %
- En contra: Crecimiento anual del beneficio por acción −28,8 %: El beneficio por acción crece un −28,8 % al año; sano entre el 4 % y el 7 % anual
A la mediana de su sector (20,4×) valdría unos 18 $ (un 30 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en utilities: 0 de 6 cumplen
- ROE: 3,2 %, no cumple. Gana un 3,2 % sobre el patrimonio; el regulador suele permitir entre el 8 % y el 12 %
- Crecimiento anual del beneficio por acción: −28,8 %, no cumple. El beneficio por acción crece un −28,8 % al año; sano entre el 4 % y el 7 % anual
- Crecimiento anual del dividendo: 2,2 %, no cumple. El dividendo crece un 2,2 % al año; sano desde el 4 % anual
- Deuda neta sobre EBITDA: 7,1×, no cumple. Deuda neta de 7,1× el EBITDA anual; en utilities, sano por debajo de 5,5×
- Cobertura de intereses: 1,8×, no cumple. El beneficio operativo cubre 1,8× los intereses de la deuda; sano desde 3×
- Payout: 117,1 %, no cumple. Reparte como dividendo el 117,1 % del beneficio; sano por debajo del 80 %
Las utilities son negocios regulados con deuda estructural: importan el ROE regulado, la cobertura de intereses y que el payout deje margen.
Frente a sus pares — Algonquin Power & Utilities Corp.: PER 29,2×; EV/EBITDA 11,6×; ROIC 2,5 %. Pares: Evergy, Inc. (PER 19,5×; EV/EBITDA 12,4×; ROIC 4,5 %), CMS Energy Corporation (PER 19,5×; EV/EBITDA 12,7×; ROIC 3,4 %), The AES Corporation (PER 5,6×; EV/EBITDA 9,1×; ROIC 4,4 %).
Dividendo frágil: rentabilidad del 4,8 %; ha bajado un 9 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -1,1× de lo repartido.
Precio
| Precio | $26.28 |
| Capitalización | $19.3B |
| Bolsa | NYSE |
| País | CA |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 29.16 |
| Precio / Valor contable | 0.88 |
| EV / EBITDA | 11.62 |
| Rentabilidad por dividendo | 4.85% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 3.20% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 2.50% |
| Rentabilidad sobre activos | 1.07% |
| Margen bruto | 45.39% |
| Margen operativo | 20.50% |
| Margen neto | 5.86% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1.44 |
| Ratio corriente | 0.88 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 1.12 |
Qué mirar en Utilities
Negocios regulados con crecimiento lento pero dividendos fiables. Son bonos con esteroides — mira deuda, tipos de interés, y consistencia del payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities tienen ROE "permitido" por el regulador. Fuera de rango = anomalía
- Crecimiento EPS 5y — Utilities estables crecen EPS 4-6% anual — más = anomalía, menos = muerto
- Crecimiento dividendo 10y — Utilities top ("Dividend Aristocrats") suben dividendo 25+ años seguidos
- Deuda neta / EBITDA — Utilities usan mucha deuda — >6x con tipos altos es alarma
- Interest Coverage — EBITDA / intereses. Si cae <3x en subida de tipos, el dividendo peligra
- Payout Ratio — En utilities es normal alto (60-80%), pero >90% indica stress
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| AQNB | Algonquin Power & Utilities Corp. | $19.3B | 29.16 | 0.88 | 3.2% |
| EVRG | Evergy, Inc. | $18.5B | 19.54 | 1.77 | 9.1% |
| LNT | Alliant Energy Corporation | $17.1B | 20.06 | 2.18 | |
| CMS | CMS Energy Corporation | $20.8B | 19.52 | 2.03 | 11.0% |
| OKLO | Oklo Inc. | $6.3B | 1.94 | -7.1% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +0.88% |
| 3 meses | +3.02% |
| YTD | +3.26% |
| 1 año | +2.82% |
| 3 años | +9.55% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $26.47 |
| Mínimo 52 sem | $25.34 |
| Volumen Medio (90d) | 25K |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2026-09-15 | $0.5059 | 7.70% |
| 2026-06-15 | $0.5088 | 7.74% |
| 2026-03-13 | $0.4900 | 7.46% |
| 2025-12-15 | $0.5330 | 8.11% |
| 2025-09-15 | $0.5412 | 8.24% |
| 2025-06-13 | $0.5475 | 8.33% |
| 2025-03-14 | $0.5304 | 8.07% |
| 2024-12-13 | $0.5660 | 8.61% |
| 2024-09-13 | $0.6140 | 9.35% |
| 2024-06-14 | $0.3875 | 5.90% |
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