Estados financieros detallados de Bullfrog AI Holdings, Inc. Common Stock (BFRG): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 40.9%, margen operativo -20.4%, margen neto -20.1%.
Al precio actual de $0.43, BFRG presenta beneficios negativos (P/E no significativo) y un ROE del -150.34%. La capitalización bursátil es de $8M.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | 0 | 0 | $10000 | $65000 | 0 | $116670 |
| Coste de Ventas | 0 | 0 | $800 | $5200 | 0 | $94778 |
| Beneficio Bruto | 0 | 0 | $9200 | $59800 | 0 | $21892 |
| I+D | 0 | $25000 | $609270 | $1.4M | $2.2M | $1.8M |
| Generales y Administrativos | $347193 | $530362 | $1.9M | $4.0M | $5.0M | $4.8M |
| Gastos Operativos | $347193 | $555362 | $2.5M | $5.4M | $7.2M | $6.6M |
| Beneficio Operativo | -$347193 | -$555362 | -$2.5M | -$5.4M | -$7.2M | -$6.6M |
| EBITDA | -$123626 | -$545445 | -$2.5M | -$5.3M | -$7.0M | -$6.5M |
| Gastos por Intereses | $11767 | $40395 | $347145 | $79089 | $18158 | $5629 |
| Beneficio Antes de Impuestos | -$341690 | -$585840 | -$2.8M | -$5.4M | -$7.0M | -$6.5M |
| Impuestos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beneficio Neto | -$341690 | -$585840 | -$2.8M | -$5.4M | -$7.0M | -$6.5M |
| BPA | $-0.06 | $-0.10 | $-0.46 | $-0.89 | $-0.85 | $-0.63 |
| BPA Diluido | $-0.06 | $-0.10 | $-0.46 | $-0.89 | $-0.85 | $-0.63 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $5.7M | $5.7M | $6.1M | $6.0M | $8.2M | $10.3M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Ingresos | $83413 | 0 | 0 | $215385 |
| Beneficio Bruto | $15370 | 0 | 0 | $106899 |
| Beneficio Operativo | -$1.6M | -$1.5M | -$1.6M | -$1.4M |
| EBITDA | -$1.5M | -$1.5M | -$1.6M | -$1.4M |
| Beneficio Neto | -$1.6M | -$1.5M | -$1.6M | -$1.4M |
| BPA | $-0.15 | $-0.13 | $-0.12 | $-0.07 |
| BPA Diluido | $-0.15 | $-0.13 | $-0.12 | $-0.07 |
Balance (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $5019 | $10014 | $57670 | $2.6M | $5.4M | $2.2M |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | $5019 | $10014 | $72670 | $2.8M | $5.5M | $2.6M |
| Inmovilizado Material | 0 | 0 | $7699 | $5974 | $4250 | $2525 |
| Fondo de Comercio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Intangibles | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Totales | $5019 | $10014 | $80369 | $2.8M | $5.6M | $2.8M |
| Cuentas por Pagar | $94447 | $68594 | $543993 | $103656 | $435934 | $168151 |
| Deuda a Corto | $209917 | $586304 | $1.6M | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos Corrientes | $545537 | $1.0M | $3.1M | $184350 | $588090 | $672022 |
| Deuda a Largo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos Totales | $545537 | $1.0M | $3.1M | $184350 | $588090 | $672022 |
| Reservas | -$1.0M | -$1.6M | -$4.4M | -$9.8M | -$16.8M | -$23.3M |
| Patrimonio Neto | -$540518 | -$1.0M | -$3.1M | $2.6M | $5.0M | $2.1M |
| Deuda Total | $209917 | $586304 | $1.6M | 0 | 0 | 0 |
| Deuda Neta | $204898 | $576290 | $1.5M | -$2.6M | -$5.4M | -$2.2M |
| Capital Circulante | -$540518 | -$1.0M | -$3.1M | $2.6M | $5.0M | $1.9M |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $2.0M | $2.2M | $5.1M | $6.9M |
| Activos Totales | $2.7M | $2.8M | $5.5M | $7.7M |
| Pasivos Totales | $758701 | $672022 | $652072 | $706590 |
| Patrimonio Neto | $1.9M | $2.1M | $4.9M | $7.0M |
| Deuda Total | $55606 | 0 | $133886 | $90138 |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | -$341690 | -$585840 | -$2.8M | -$5.4M | -$7.0M | -$6.5M |
| Amortizaciones | 0 | 0 | $1045 | $1725 | $1724 | $1725 |
| Compensación en Acciones | $87126 | $98951 | $340152 | $631533 | $943649 | $1.0M |
| Cambio en Capital Circulante | $60126 | $97197 | $1.1M | -$1.4M | $438025 | $80117 |
| Flujo de Caja Operativo | -$211708 | -$382405 | -$910890 | -$6.0M | -$5.6M | -$5.5M |
| Inversiones (CapEx) | 0 | $5 | -$8744 | 0 | 0 | -$5 |
| Adquisiciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -$211708 | -$382405 | -$919634 | -$6.0M | -$5.6M | -$5.5M |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Flujo de Caja Operativo | -$1.1M | -$1.2M | -$1.7M | -$1.5M |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -$1.1M | -$1.2M | -$1.7M | -$1.5M |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | $378230 | $154208 | $126656 | $109835 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | | | +550.0% | -100.0% | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | -71.5% | -378.4% | -91.1% | -30.6% | +7.1% |
| Crecimiento BPA (anual) | | -65.3% | -360.0% | -93.5% | +4.5% | +25.9% |
| Cambio en Acciones (anual) | | +0.0% | +7.7% | -0.6% | +36.3% | +25.4% |
| Crecimiento FCF (anual) | | -80.6% | -140.5% | -552.6% | +6.5% | +1.6% |
| Margen Bruto | | | 92.0% | 92.0% | | 18.8% |
| Margen Operativo | | | -24558.0% | -8257.7% | | -5652.4% |
| Margen EBITDA | | | -24543.0% | -8115.5% | | -5563.3% |
| Margen Neto | | | -28024.9% | -8239.8% | | -5569.6% |
| Margen FCF | | | -9196.3% | -9232.8% | | -4733.2% |
| Tasa Impositiva Efectiva | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | $-0.04 | $-0.07 | $-0.15 | $-0.99 | $-0.68 | $-0.53 |
| Dividendo por Acción | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $5.7M | $5.7M | $6.1M | $6.0M | $8.2M | $10.3M |
Qué mirar en Salud / Farma
El pipeline de I+D es el activo invisible. Patentes que caducan = ingresos que evaporan. Mira innovación y flujo de caja.
- I+D / Ingresos — Indica inversión en pipeline futuro. Farma seria reinvierte 15-20%
- Crecimiento EPS 5y — Tras caducidad de patentes, ¿siguen creciendo?
- Margen bruto — Farma de marca >70%. Genéricos mucho más bajo — define el tipo de negocio
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — farma grande debería convertir >90%
- ROIC — Capital reinvertido con eficiencia — clave en farma por ciclos de I+D largos
- Deuda neta / EBITDA — Adquisiciones de farma generan mucha deuda — ojo al post-M&A
- P/E vs historial 10y propio — La mejor comparación es con su propia historia, no con competidores
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -150.34% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -86.22% |
| Rentabilidad sobre activos | -77.94% |
| Margen bruto | 40.92% |
| Margen operativo | -2042.19% |
| Margen neto | -2006.87% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.01 |
| Ratio corriente | 10.57 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | -10.35 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/E | -107.44 | -65.00 | -14.13 | -3.66 | -2.35 | -1.40 |
| P/VC | -67.95 | -36.40 | -12.94 | 7.61 | 3.32 | 4.27 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 3956.52 | 303.42 | 0.00 | 78.22 |
| Margen Bruto | 0.0% | 0.0% | 92.0% | 92.0% | 0.0% | 18.8% |
| Margen Operativo | 0.0% | 0.0% | -24558.0% | -8257.7% | 0.0% | -5652.4% |
| Margen Neto | 0.0% | 0.0% | -28024.9% | -8239.8% | 0.0% | -5569.6% |