Estados financieros detallados de Forgent Power Solutions, Inc. (FPS): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 31,4 %, margen operativo 14,5 %, margen neto 5,8 %.
Al precio actual de 38,38 $, FPS cotiza a un PER de 137,07 y un ROE del 18,39 %. La capitalización bursátil es de 10,0 B$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Ingresos | 181,3 M$ | 753,2 M$ | 1,42 B$ |
| Coste de Ventas | 113,6 M$ | 475,1 M$ | 974,7 M$ |
| Beneficio Bruto | 67,7 M$ | 278,1 M$ | 445,4 M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 52,1 M$ | 146,3 M$ | 217,5 M$ |
| Gastos Operativos | 72,5 M$ | 205,8 M$ | 217,5 M$ |
| Beneficio Operativo | -4,8 M$ | 72,2 M$ | 227,9 M$ |
| EBITDA | 18,0 M$ | 142,4 M$ | 227,9 M$ |
| Gastos por Intereses | 21,9 M$ | 54,8 M$ | 57,1 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | -25,2 M$ | 22,8 M$ | 127,4 M$ |
| Impuestos | -6,0 M$ | 5,3 M$ | 21,4 M$ |
| Beneficio Neto | -17,8 M$ | 15,2 M$ | 81,8 M$ |
| BPA | -0,08 $ | 0,07 $ | 0,27 $ |
| BPA Diluido | -0,08 $ | 0,07 $ | 0,27 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 230,8 M$ | 230,8 M$ | 304,4 M$ |
Balance (10 años)
| Año | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Caja y Equivalentes | 186,4 M$ | 111,3 M$ | 121,7 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 81,3 M$ | 160,0 M$ | 349,7 M$ |
| Inventario | 83,1 M$ | 117,6 M$ | 249,8 M$ |
| Activos Corrientes | 387,3 M$ | 445,1 M$ | 818,1 M$ |
| Inmovilizado Material | 48,6 M$ | 225,9 M$ | 313,4 M$ |
| Fondo de Comercio | 516,6 M$ | 516,6 M$ | 516,6 M$ |
| Activos Intangibles | 395,9 M$ | 337,3 M$ | 289,5 M$ |
| Activos Totales | 1,35 B$ | 1,54 B$ | 2,25 B$ |
| Cuentas por Pagar | 26,8 M$ | 61,9 M$ | 130,5 M$ |
| Deuda a Corto | 5,2 M$ | 5,2 M$ | 6,0 M$ |
| Pasivos Corrientes | 189,4 M$ | 281,7 M$ | 531,3 M$ |
| Deuda a Largo | 500,0 M$ | 496,9 M$ | 576,2 M$ |
| Pasivos Totales | 759,1 M$ | 963,4 M$ | 1,58 B$ |
| Reservas | 0 | 0 | 79,3 M$ |
| Patrimonio Neto | 518,0 M$ | 374,5 M$ | 564,3 M$ |
| Deuda Total | 523,4 M$ | 630,5 M$ | 703,8 M$ |
| Deuda Neta | 337,0 M$ | 519,2 M$ | 582,1 M$ |
| Capital Circulante | 197,9 M$ | 163,5 M$ | 286,8 M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Beneficio Neto | -19,2 M$ | 17,4 M$ | 81,8 M$ |
| Amortizaciones | 21,3 M$ | 64,9 M$ | 0 |
| Compensación en Acciones | 653.000 $ | 1,8 M$ | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | -2,8 M$ | -34,0 M$ | -124,5 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | -4,6 M$ | 45,0 M$ | 85,6 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -2,9 M$ | -84,1 M$ | -115,9 M$ |
| Adquisiciones | -741,7 M$ | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | -13,3 M$ | -1,4 M$ |
| Flujo de Caja Libre | -7,5 M$ | -39,1 M$ | -30,3 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | +315,4 % | +88,5 % |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | +185,3 % | +438,6 % |
| Crecimiento BPA (anual) | | +185,2 % | +310,3 % |
| Cambio en Acciones (anual) | | +0,0 % | +31,9 % |
| Crecimiento FCF (anual) | | -418,7 % | +22,5 % |
| Margen Bruto | 37,4 % | 36,9 % | 31,4 % |
| Margen Operativo | -2,6 % | 9,6 % | 16,0 % |
| Margen EBITDA | 9,9 % | 18,9 % | 16,0 % |
| Margen Neto | -9,8 % | 2,0 % | 5,8 % |
| Margen FCF | -4,2 % | -5,2 % | -2,1 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 23,7 % | 23,4 % | 16,8 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| FCF por Acción | -0,03 $ | -0,17 $ | -0,10 $ |
| Dividendo por Acción | 0,00 $ | 0,06 $ | 0,00 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 230,8 M$ | 230,8 M$ | 304,4 M$ |
Qué mirar en Industrials
Aeroespacial, defensa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Clave: backlog, márgenes operativos, y conversión de FCF.
- Crecimiento ingresos 5y — Sin crecimiento, no hay creación de valor a largo plazo
- Margen operativo — El mejor indicador de disciplina operativa en industriales
- ROIC — Industriales de calidad tienen ROIC >15% — el resto destruyen capital
- FCF conversion — FCF / Net Income — en industriales bueno >85%
- Deuda neta / EBITDA — Industriales cíclicos con deuda alta sufren mucho en recesión
- Capex / Ingresos — Mantener la maquinaria. <4% = posible infraversión (deterioro futuro)
- Altman Z-Score — Modelo de bankruptcy (NYU 1968) — combina liquidez, apalancamiento y rentabilidad. Clave en cíclicos
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 18,39 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 9,88 % |
| Rentabilidad sobre activos | 3,64 % |
| Margen bruto | 31,36 % |
| Margen operativo | 14,47 % |
| Margen neto | 5,76 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,25 |
| Ratio corriente | 1,54 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 8,75 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| PER | -375,65 | 440,73 | 206,89 |
| P/VC | 12,93 | 17,87 | 30,13 |
| P/V | 36,92 | 8,89 | 11,98 |
| Margen Bruto | 37,4 % | 36,9 % | 31,4 % |
| Margen Operativo | -2,6 % | 9,6 % | 16,0 % |
| Margen Neto | -9,8 % | 2,0 % | 5,8 % |