Acciones de Forgent Power Solutions, Inc. (FPS): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Forgent Power Solutions, Inc.

Actualizada el 26 de septiembre de 2026 · cuentas publicadas el 15 de septiembre de 2026

Lectura del 25 de septiembre de 2026: Crecimiento explosivo y balance sólido

Forgent Power Solutions cotiza a PER 132,8 en los últimos 12 meses, un 407 % por encima de la mediana de su sector, con ingresos que crecen un 89 %.

• ¿Está cara o barata Forgent Power Solutions? Cotiza a PER 132,8, un 407 % por encima de la mediana de su sector (26,2), pese a caer un 40 % desde su máximo anual.
• ¿Cómo va el negocio? Los ingresos crecen un 89 % y el beneficio por acción un 310 % en los últimos 12 meses, con un margen operativo del 14,5 %.
• ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 2,6× EBITDA en el ejercicio 2025, por debajo del límite sano de 3× en industriales, y Altman Z de 8,7.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? 5 de 6 analistas recomiendan comprar y el consenso de BPA para 2027 ha subido un 26 % en 11 días, hasta 1,34 $.
• ¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza? En el ejercicio 2025, la caja libre fue un −37 % del beneficio neto, lejos del 85 % que se considera sano en industriales.

¿Está cara o barata Forgent Power Solutions?

En los últimos 12 meses, Forgent Power Solutions cotiza a PER 132,8, frente a un PER mediano de 26,2 en su sector, con 409 empresas. Es una prima del 407 %. Los demás múltiplos dicen lo mismo: EV/EBITDA de 45,5× y precio sobre valor contable de 21,0×. La acción ha caído un 40 % desde su máximo de 52 semanas (64,59 $) y hoy está más cerca del mínimo (27,97 $), pero esa corrección no ha bastado para acercar el múltiplo al de sus comparables. A estos precios pagas sobre todo por el crecimiento futuro y mucho menos por lo que la empresa gana hoy.

¿Cómo va el negocio?

El crecimiento explica ese múltiplo. En los últimos 12 meses, los ingresos de Forgent Power Solutions suben un 89 % interanual y el beneficio por acción, un 310 %. El margen operativo se queda en el 14,5 %, algo por debajo del 16,0 % del ejercicio 2025, y el margen neto es del 5,8 %. La rentabilidad es correcta, sin llegar a brillante: ROE del 18 % y ROIC del 9,9 %, solo 1,1 puntos por encima de la mediana de su sector (8,8 %). La empresa crece muy deprisa, pero cada dólar que invierte rinde todavía parecido a lo que rinde en sus competidores.

¿Cómo está el balance?

El balance no preocupa. En el ejercicio 2025, la deuda neta es de 2,10 $ por acción (2,50 $ de deuda menos 0,40 $ de caja). Supone apenas un 5,6 % del precio actual y equivale a 2,6 veces el EBITDA, por debajo del umbral de 3× que se considera sano en industriales. La deuda sobre patrimonio, de 1,25, es apreciable, pero el ratio corriente de 1,54 cubre con holgura las obligaciones a corto plazo. El Altman Z de 8,7 en los últimos 12 meses la deja lejos de cualquier zona de riesgo. El Piotroski de 6 sobre 9 indica una calidad financiera aceptable, a un punto del listón de alta calidad.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

Los últimos resultados, publicados el 15 de septiembre de 2026, dejaron un beneficio por acción de 0,25 $, un 4 % por encima de los 0,24 $ esperados. Los analistas han revisado sus previsiones al alza con fuerza: en los últimos 11 días, el consenso de BPA para 2027 ha subido un 26 %, de 1,07 $ a 1,34 $, y el de ingresos, un 25 %. De los 6 analistas que cubren la empresa, 5 recomiendan comprar, 1 mantener y ninguno vender. Con el PER actual, la cotización ya incorpora buena parte de ese optimismo, así que los próximos trimestres tendrán que confirmar que esas revisiones se cumplen.

¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza?

Los industriales son negocios semicíclicos. En ellos pesan la cartera de pedidos, el margen operativo y la conversión en caja libre, porque los márgenes cambian con el ciclo y solo la caja confirma que el beneficio es real. Forgent Power Solutions supera el listón del margen: un 16 % en el ejercicio 2025, frente al 12 % que se considera sano. Falla en la caja: la caja libre fue un −37 % del beneficio neto, cuando lo sano empieza en el 85 %. El capex, del 8,2 % de los ingresos, está en el límite alto del rango. Con un PER de 132,8, el mercado paga como si esa caja fuera a llegar.

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.