Acciones de Vertiv Holdings Co (VRT): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Vertiv Holdings Co

Actualizada el 29 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 28 de octubre de 2026

Negocio en fuerte crecimiento, con márgenes en máximos de la década y caja abundante

Vertiv cotiza a PER 46,0, un 78 % por encima de su sector y por debajo de su media de 5 años (82,7), con ingresos un 28 % al alza en 12 meses.

• ¿Está cara o barata Vertiv? PER de 46,0, un 78 % por encima de la mediana de su sector (25,8) y por debajo de su media de 5 ejercicios (82,7).
• ¿Cómo va el negocio? Margen operativo del 19 % en 12 meses, frente a una media del 7 % en 2016-2025, con ingresos un 28 % al alza.
• ¿Cómo está el balance? Deuda neta de solo 0,8× el EBITDA en 2025 y Altman Z de 6,2, en zona segura; el dividendo es casi simbólico.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? 20 de 21 analistas recomiendan comprar y esperan un BPA de 2,20 $ en los resultados del 10 de febrero de 2027.
• ¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza? En 2025 convirtió en caja libre el 142 % del beneficio neto, muy por encima del 85 % que se pide en industriales.

¿Está cara o barata Vertiv?

En los últimos 12 meses Vertiv cotiza a PER 46,0, un 78 % por encima de la mediana de 25,8 de las 297 empresas de su sector. Frente a su propia historia la foto cambia: su media de 5 ejercicios es de 82,7, así que hoy el mercado paga bastante menos por cada dólar de beneficio que de costumbre. El EV/EBITDA de 31,2× queda muy cerca de su media de 7 ejercicios (30,3×). La rentabilidad por flujo de caja libre, del 2,1 %, recuerda que el precio sigue descontando mucho crecimiento. La acción sube un 24 % en 12 meses y cotiza un 35 % por debajo de su máximo de 52 semanas.

¿Cómo va el negocio?

El negocio vive su mejor momento de la década. En los últimos 12 meses los ingresos crecen un 28 % interanual y el beneficio por acción, un 166 %. El margen operativo alcanza el 19 %, frente a una media del 7 % entre 2016 y 2025, y el del ejercicio 2025 (18,5 %) ya fue el más alto de esos diez años. El ROIC del 21 % supera en 12 puntos la mediana del sector (9 %). Conviene matizar: solo en 3 de los últimos 9 ejercicios superó el 10 %, con un mínimo de −0,1 % en 2018, así que esta rentabilidad tan alta es reciente.

¿Cómo está el balance?

El balance acompaña. La deuda neta equivale a 0,8 veces el EBITDA del ejercicio 2025, lejos del umbral de 3× que en industriales se considera sano, y supone apenas el 1,8 % del precio actual. El Altman Z de 6,2 la sitúa en zona segura y el ratio corriente de 1,38 cubre con holgura las obligaciones a corto plazo. La deuda sobre patrimonio es de 0,70. El dividendo es testimonial: rentabilidad del 0,1 % y payout del 5 % en 2025, aunque lleva 3 ejercicios subiéndolo. Casi todo el beneficio se queda dentro de la empresa.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

Vertiv llega con racha: ha batido las estimaciones de beneficio por acción en los últimos 8 trimestres. El 28 de octubre de 2026 publicó un BPA de 2,21 $ frente a 1,82 $ esperados, un 21 % por encima. Para el trimestre que presentará el 10 de febrero de 2027, los analistas esperan 2,20 $. El consenso de BPA para 2026 apenas se ha movido en 30 días (de 6,72 a 6,73 $, 16 analistas), y de los 21 que la cubren, 20 recomiendan comprar y 1 mantener. Con expectativas tan altas, el listón para volver a sorprender también lo es.

¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza?

En industriales, negocios semicíclicos, el beneficio contable puede engañar en la parte alta del ciclo; por eso se miran el margen operativo, la conversión en caja libre y el múltiplo frente a la media del ciclo. Vertiv cumple: en el ejercicio 2025 la caja libre fue el 142 % del beneficio neto (sano a partir del 85 %) y su margen operativo del 18,5 % supera el 12 % de referencia. El EV/EBITDA de 31,2× está apenas por encima de su media de 7 ejercicios (30,3×), dentro de la franja neutral. El único punto fuera de rango es el capex, del 2,2 % de los ingresos, por debajo de la banda sana del 4 % al 8 %.

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.