Eaton Corporation plc (ETN) es una empresa cotizada del sector Industrial, industria Electrical Equipment & Parts, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata Eaton Corporation plc en 2026?
Eaton Corporation plc (ETN) cotiza a 39,2× beneficios (PER), por encima de la mediana de las 298 empresas de industria de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio. A su PER mediano de la década (27,6×) valdría unos 276 $ (un 30 % menos); a la mediana de su sector (25,9×) valdría unos 259 $ (un 34 % menos).
Resumen de Kaplio: Eaton Corporation plc
Capitalización 152 mil M$; rango de 52 semanas 315,82 $ a 459,96 $; PER 39,2×; PER 2027 esperado 24,1×; rentabilidad por dividendo 1,1 %; próximos resultados el 2 de febrero de 2027. Precio en sesión del 3 nov.
- Valoración: PER 12 meses 39,2× (cara). Un 42 % por encima de su mediana de diez años
- Negocio: ROIC 7 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 12 % en 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA 1,7× (sólido). Deuda neta de 1,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3× (ejercicio 2025)
- Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +10 % interanual · próximos el 2 de febrero de 2027
A favor y en contra
- A favor: Deuda neta/EBITDA 1,7×: Deuda neta de 1,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3× (ejercicio 2025)
- A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +10 % interanual · próximos el 2 de febrero de 2027
- A favor: 16 ejercicios seguidos subiendo el dividendo (1,1 % de rentabilidad en los últimos 12 meses)
- En contra: PER 39,2×: Un 42 % por encima de su mediana de diez años
- En contra: ROIC 7 %: Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 12 % en 12 meses
- En contra: Capex sobre ingresos 3,3 %: Reinvierte el 3,3 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
A su PER mediano de la década (27,6×) valdría unos 276 $ (un 30 % menos); a la mediana de su sector (25,9×) valdría unos 259 $ (un 34 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en industriales: 6 de 10 cumplen
- ROIC: 6,7 %, no cumple. Gana un 6,7 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
- Capex sobre ingresos: 3,3 %, no cumple. Reinvierte el 3,3 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
- PER: 39,2×, no cumple. Cotiza a 39,2×, frente a 28,2× de media en 10 años: caro, por encima de 31,0×
- EV/EBITDA ciclo-ajustado: 35,6×, no cumple. Cotiza a 35,6×, frente a 20,0× de media en 7 años: caro, por encima de 22,0×
- Crecimiento anual de los ingresos por acción: 9,8 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 9,8 % al año; sano desde el 6 % anual
- Margen operativo: 19,1 %, cumple. Margen operativo del 19,1 %; en industriales, sano desde el 12 %
- Caja libre sobre beneficio neto: 86,9 %, cumple. Convierte en caja libre el 86,9 % del beneficio; sano desde el 85 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 1,7×, cumple. Deuda neta de 1,7× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
- Altman Z: 4,9, cumple. Puntuación de 4,9: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
- Piotroski: 6 de 9, cumple. Pasa 6 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).
Frente a sus pares — Eaton Corporation plc: PER 39,2×; EV/EBITDA 35,6×; ROIC 6,7 %. Pares: Vertiv Holdings Co (PER 41,9×; EV/EBITDA 29,5×; ROIC 22,6 %), Hubbell Incorporated (PER 25,4×; EV/EBITDA 17,4×; ROIC 10,0 %), nVent Electric plc (PER 29,8×; EV/EBITDA 18,2×; ROIC 10,6 %).
Si en 2028 gana los 19,04 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (27,6×), valdría unos 526 $, un 34 % más que hoy: un 15,8 % anual más un 1,1 % de dividendo. BPA del consenso × su PER mediano de los últimos diez ejercicios, que no supera al actual: mide lo que aporta el crecimiento del beneficio sin suponer que el mercado pague más que hoy. No es un valor razonable.
Ha estado más barata que hoy el 76 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Dividendo sólido: rentabilidad del 1,1 % en los últimos 12 meses; 16 años seguidos subiéndolo (desde 2009); crece un 7 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 2,2×.
Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 11,10 $ al año (0,92 $ al mes).
Lectura de Kaplio: Eaton Corporation plc
Actualizada el 3 de noviembre de 2026 · cuentas publicadas el 31 de julio de 2026
Lectura del 2 de noviembre de 2026: Industrial que crece con márgenes al alza y balance sólido
Eaton cotiza a PER 37,2, un 44 % por encima de la mediana de su sector, con margen operativo del 19 % en 2025 y 8 trimestres seguidos batiendo previsiones.
- ¿Está cara o barata Eaton? Cotiza a PER 37,2, un 44 % por encima de la mediana de su sector, y la última década estuvo más barata el 70 % del tiempo.
- ¿Cómo va el negocio? El margen operativo llegó al 19 % en el ejercicio 2025, frente a una media del 15 % entre 2014 y 2025.
- ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 1,8× el EBITDA en 2025, lejos del límite de 3×, y al menos 11 ejercicios seguidos subiendo el dividendo.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Presenta resultados el 3 de noviembre de 2026: el consenso espera un BPA de 3,54 $ y ha batido en los últimos 8 trimestres.
- ¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza? Convirtió en caja libre el 87 % de su beneficio neto en 2025, pero su EV/EBITDA de 25,2× supera su media de siete ejercicios.
¿Está cara o barata Eaton?
En los últimos 12 meses, Eaton cotiza a PER 37,2, un 35 % por encima de su mediana de diez años (27,6) y un 44 % por encima de la mediana de su sector (25,9, con 298 empresas). En la última década ha cotizado a un PER más bajo el 70 % del tiempo, en un rango que va de 9,9 a 49,3. La rentabilidad por flujo de caja libre, del 2,8 %, confirma que el precio ya incorpora bastante crecimiento futuro. La acción está un 20 % por debajo de su máximo de 52 semanas y cede un 3 % en los últimos 12 meses.
¿Cómo va el negocio?
El negocio crece y gana rentabilidad. En el último ejercicio publicado los ingresos subieron un 10 % y el beneficio por acción otro 10 %, y los ingresos por acción crecen a un ritmo anual del 9,8 % desde 2020, por encima del 6 % que se considera sano en industriales. El margen operativo del ejercicio 2025, del 19 %, supera con holgura su media de 2014-2025 (15 %). El punto flojo es el ROIC: un 9,1 % en los últimos 12 meses, igual que la mediana del sector (9,0 %) pero lejos del 15 % que marca un industrial de calidad, y por encima del 10 % solo en 3 de los últimos 10 ejercicios.
¿Cómo está el balance?
El balance no da sustos. La deuda neta equivale a 1,8× el EBITDA del ejercicio 2025, con margen frente al límite de 3× que se considera sano en industriales, y suma 27,38 $ por acción, un 7,5 % del precio actual. El Altman Z de 4,9 en los últimos 12 meses la sitúa en zona segura, por encima de 2,99, y el ratio corriente es de 1,24. El Piotroski, 6 de 9, es correcto sin llegar al 7 que indica alta calidad. Al accionista le paga un dividendo del 1,2 %, con un payout del 40 % en 2025 y al menos 11 ejercicios consecutivos de subidas.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
Eaton publica resultados el 3 de noviembre de 2026 y los analistas esperan un beneficio por acción de 3,54 $ para el trimestre. El historial juega a su favor: ha batido las estimaciones de BPA en 8 de los últimos 8 trimestres, el último el 31 de julio de 2026, con 3,15 $ frente a 3,07 $ esperados (+2,6 %). El consenso de BPA para 2026 apenas se ha movido en el último mes, de 13,55 a 13,60 $ con 16 analistas. De los 40 que cubren la empresa, 28 recomiendan comprar, 12 mantener y ninguno vender. Con un PER muy por encima de su historia, el listón para sorprender es alto.
¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza?
En industriales se miran la conversión en caja y el múltiplo frente al propio ciclo porque son negocios semicíclicos: un buen año infla el beneficio y un múltiplo de un solo ejercicio puede engañar. Eaton convirtió en caja libre el 87 % de su beneficio neto en el ejercicio 2025, por encima del 85 % que se considera sano, aunque cerca del umbral. El capex fue del 3,3 % de los ingresos, por debajo de la franja del 4 al 8 % habitual del sector. En múltiplos, el PER de 37,2 frente a su media de diez ejercicios (28,2) y el EV/EBITDA de 25,2× frente a la de siete (20,0×) superan el 110 % que marca la zona cara.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Buffett a Eaton hoy?
El Método Buffett esperaría a un precio mejor para Eaton. Calidad del negocio: 87 sobre 100 (sin contar el precio). Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2 de noviembre de 2026; no es una recomendación de inversión.
¿Aprobaría Peter Lynch a Eaton hoy?
El Método Lynch aprueba hoy Eaton. Calidad del negocio: 92 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa de crecimiento rápido. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2 de noviembre de 2026; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 19,38 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 6,68 % |
| Rentabilidad sobre activos | 6,78 % |
| Margen bruto | 25,34 % |
| Margen operativo | 12,32 % |
| Margen neto | 12,19 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,00 |
| Ratio corriente | 1,23 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 4,94 |
Rentabilidad histórica
| 1 mes | −16,1 % |
| 3 meses | −18,2 % |
| En el año | +14,9 % |
| 1 año | −5,3 % |
| 3 años | +70,4 % |
| 5 años | +112,9 % |
| 10 años | +502,5 % |
Histórico de dividendos
Pagado en los últimos 12 meses: 4,34 $ por acción en 4 pagos.
| Fecha | Importe |
|---|---|
| 10 de noviembre de 2026 | 1,10 $ |
| 7 de agosto de 2026 | 1,10 $ |
| 8 de mayo de 2026 | 1,10 $ |
| 10 de marzo de 2026 | 1,10 $ |
| 6 de noviembre de 2025 | 1,04 $ |
| 7 de agosto de 2025 | 1,04 $ |
| 5 de mayo de 2025 | 1,04 $ |
| 10 de marzo de 2025 | 1,04 $ |
| 4 de noviembre de 2024 | 0,94 $ |
| 5 de agosto de 2024 | 0,94 $ |
Importes ajustados por desdoblamientos.
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