Acciones de Social Capital Hedosophia Holdings Corp. IV (IPOD): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Social Capital Hedosophia Holdings Corp. IV

Capitalización 155 m$; rango de 52 semanas 10,05 $ a 10,70 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %.

• Valoración: PER 57,7× (cara). Un 336 % por encima de la mediana de su sector
• Negocio: ROE 2,6 % (flojo). Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
• Balance: Deuda/patrimonio 0,00 (sólido). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5

A favor y en contra

• A favor: Deuda/patrimonio 0,00: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
• En contra: PER 57,7×: Un 336 % por encima de la mediana de su sector
• En contra: ROE 2,6 %: Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
• En contra: Margen operativo 0,0 %: Margen operativo del 0,0 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %

A la mediana de su sector (13,2×) valdría unos 2 $ (un 77 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en servicios financieros: 1 de 4 cumplen

• Margen operativo: 0,0 %, no cumple. Margen operativo del 0,0 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %
• ROE: 2,6 %, no cumple. Gana un 2,6 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: −12,8 %, no cumple. Convierte en caja libre el −12,8 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Deuda sobre patrimonio: 0,00, cumple. Debe 0,00 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,5

Gestoras, brókeres y pagos son negocios escalables: importan el margen operativo, el ROE y que la deuda no dispare el riesgo.

Frente a sus pares — Social Capital Hedosophia Holdings Corp. IV: PER 57,6×; EV/EBITDA n/d; ROIC −1,2 %. Pares: Brookfield Infrastructure Finance ULC 5 % Notes 2021-24.05.81 Global (PER 23,6×; EV/EBITDA 6,6×; ROIC 4,4 %), Freedom Holding Corp. (PER 64,0×; EV/EBITDA 13,9×; ROIC 11,4 %).