Estados financieros detallados de Kodiak AI, Inc. Common Stock (KDK): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto -298.8%, margen operativo -21.0%, margen neto -42.6%.
Al precio actual de $3.60, KDK presenta beneficios negativos (P/E no significativo) y un ROE del 27.29%. La capitalización bursátil es de $695M.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ingresos | $16.9M | $14.9M | $3.8M |
| Coste de Ventas | 0 | 0 | $24.8M |
| Beneficio Bruto | $16.9M | $14.9M | -$21.0M |
| I+D | $39.5M | $43.4M | $50.2M |
| Generales y Administrativos | $31.3M | $33.2M | $41.5M |
| Gastos Operativos | $70.8M | $76.7M | $91.7M |
| Beneficio Operativo | -$53.8M | -$61.7M | -$112.6M |
| EBITDA | -$47.4M | -$59.9M | -$578.2M |
| Gastos por Intereses | $5.4M | $5.0M | $4.1M |
| Beneficio Antes de Impuestos | -$56.9M | -$69.5M | -$585.5M |
| Impuestos | $9000 | $1000 | $3000 |
| Beneficio Neto | -$56.9M | -$69.5M | -$585.5M |
| BPA | $-0.31 | $-0.38 | $-6.42 |
| BPA Diluido | $-0.31 | $-0.38 | $-6.42 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $181.2M | $181.2M | $91.2M |
Balance (10 años)
| Año | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $27.8M | $16.7M | $50.8M |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | $69.9M |
| Cuentas por Cobrar | $2.1M | $3.5M | $879000 |
| Inventario | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | $30.9M | $20.2M | $126.0M |
| Inmovilizado Material | $13.7M | $13.8M | $31.8M |
| Fondo de Comercio | 0 | 0 | 0 |
| Activos Intangibles | 0 | 0 | 0 |
| Activos Totales | $46.3M | $35.6M | $159.4M |
| Cuentas por Pagar | $1.8M | $1.4M | $1.5M |
| Deuda a Corto | $5.2M | $16.8M | $3.0M |
| Pasivos Corrientes | $14.9M | $31.2M | $26.7M |
| Deuda a Largo | $31.0M | $17.6M | $29.9M |
| Pasivos Totales | $233.4M | $286.4M | $219.3M |
| Reservas | -$198.7M | -$268.1M | -$853.7M |
| Patrimonio Neto | -$187.1M | -$250.8M | -$59.9M |
| Deuda Total | $42.3M | $41.7M | $36.4M |
| Deuda Neta | $14.6M | $25.0M | -$84.2M |
| Capital Circulante | $16.0M | -$11.0M | $99.3M |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | -$56.9M | -$69.5M | -$585.5M |
| Amortizaciones | $4.1M | $4.6M | 0 |
| Compensación en Acciones | $5.4M | $5.5M | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | $1.7M | $2.4M | -$4.4M |
| Flujo de Caja Operativo | -$43.8M | -$51.0M | -$94.4M |
| Inversiones (CapEx) | -$3.3M | -$3.2M | -$22.0M |
| Adquisiciones | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -$47.1M | -$54.2M | -$116.5M |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | -11.9% | -74.6% |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | -22.0% | -743.0% |
| Crecimiento BPA (anual) | | -22.6% | -1589.5% |
| Cambio en Acciones (anual) | | +0.0% | -49.7% |
| Crecimiento FCF (anual) | | -14.9% | -115.1% |
| Margen Bruto | 100.0% | 100.0% | -552.4% |
| Margen Operativo | -317.8% | -413.3% | -2966.2% |
| Margen EBITDA | -279.8% | -401.1% | -15227.2% |
| Margen Neto | -336.0% | -465.1% | -15420.7% |
| Margen FCF | -278.0% | -362.6% | -3067.4% |
| Tasa Impositiva Efectiva | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | $-0.26 | $-0.30 | $-1.28 |
| Dividendo por Acción | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $181.2M | $181.2M | $91.2M |
Qué mirar en empresas de Technology
- Crecimiento de ingresos 3a (≥15%/año) — Valida tracción sostenida, no un año puntual.
- Margen bruto (Depende del sub-sector) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Ingresos (≥20%) — Caja real generada. Muchas tech maquillan beneficios non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiencia del capital reinvertido — la primera métrica de Buffett.
- SBC / Ingresos (<10% saludable) — Stock-based compensation. Dilución silenciosa: >20% destruye valor.
- Deuda Neta / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistencia en recesiones y subidas de tipos.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 2729.14% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -83.01% |
| Rentabilidad sobre activos | -156.72% |
| Margen bruto | -298.81% |
| Margen operativo | -2100.21% |
| Margen neto | -4259.61% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1.40 |
| Ratio corriente | 5.54 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | -6.33 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/E | -25.65 | -20.92 | -1.70 |
| P/VC | -7.70 | -5.74 | -16.64 |
| P/V | 85.01 | 96.47 | 262.36 |
| Margen Bruto | 100.0% | 100.0% | -552.4% |
| Margen Operativo | -317.8% | -413.3% | -2966.2% |
| Margen Neto | -336.0% | -465.1% | -15420.7% |