Acciones de LifeStance Health Group, Inc. (LFST): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: LifeStance Health Group, Inc.

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 4,81 $ a 13,63 $; PER 105,1×; PER 2027 esperado 62,1×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: PER 105,1× (cara). Solo frente a su sector: un 245 % por encima de su mediana
• Negocio: ROIC 3 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 7 ejercicios; margen operativo del 5 % en 12 meses
• Balance: Caja neta/EBITDA 0,7× (sólido). Caja neta de 0,7× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +113 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Caja neta/EBITDA 0,7×: Caja neta de 0,7× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +113 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 1.138,6 %: Convierte en caja libre el 1.138,6 % del beneficio; sano desde el 90 %
• En contra: PER 105,1×: Solo frente a su sector: un 245 % por encima de su mediana
• En contra: ROIC 3 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 7 ejercicios; margen operativo del 5 % en 12 meses
• En contra: I+D sobre ingresos 0,0 %: Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %

A la mediana de su sector (30,4×) valdría unos 4 $ (un 71 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en salud: 2 de 5 cumplen

• I+D sobre ingresos: 0,0 %, no cumple. Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Margen bruto: 32,4 %, no cumple. Margen bruto del 32,4 %; la farma de marca supera el 70 %
• ROIC: 3,0 %, no cumple. Gana un 3,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 1.138,6 %, cumple. Convierte en caja libre el 1.138,6 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Deuda neta sobre EBITDA: −0,7×, cumple. Caja neta de 0,7× el EBITDA: tiene más caja que deuda

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — LifeStance Health Group, Inc.: PER 105,1×; EV/EBITDA 37,8×; ROIC 3,0 %. Pares: Universal Health Services, Inc. (PER 7,4×; EV/EBITDA 5,4×; ROIC 10,4 %), Privia Health Group, Inc. (PER 101,4×; EV/EBITDA n/d; ROIC 0,0 %), BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock (PER 44,9×; EV/EBITDA 21,3×; ROIC 8,9 %).