Estados financieros detallados de Nine Energy Service, Inc. (NINE): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 9.2%, margen operativo -3.4%, margen neto 12.7%.
Al precio actual de $9.91, NINE cotiza a un P/E de 1.57 y un ROE del 5.15%. La capitalización bursátil es de $138M.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| Ingresos | $561.9M |
| Coste de Ventas | $501.7M |
| Beneficio Bruto | $60.2M |
| I+D | 0 |
| Generales y Administrativos | $59.7M |
| Gastos Operativos | $59.7M |
| Beneficio Operativo | $416000 |
| EBITDA | $53.3M |
| Gastos por Intereses | $55.2M |
| Beneficio Antes de Impuestos | -$51.5M |
| Impuestos | -$171000 |
| Beneficio Neto | -$51.3M |
| BPA | $-1.25 |
| BPA Diluido | $-1.25 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $40.9M |
Balance (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $19.8M |
| Inversiones a Corto | 0 |
| Cuentas por Cobrar | $76.0M |
| Inventario | $56.6M |
| Activos Corrientes | $168.8M |
| Inmovilizado Material | $98.4M |
| Fondo de Comercio | 0 |
| Activos Intangibles | $68.1M |
| Activos Totales | $353.7M |
| Cuentas por Pagar | $43.6M |
| Deuda a Corto | $19.7M |
| Pasivos Corrientes | $91.4M |
| Deuda a Largo | $341.6M |
| Pasivos Totales | $468.7M |
| Reservas | -$918.6M |
| Patrimonio Neto | -$115.0M |
| Deuda Total | $382.6M |
| Deuda Neta | $362.8M |
| Capital Circulante | $77.4M |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| Beneficio Neto | -$51.3M |
| Amortizaciones | $49.6M |
| Compensación en Acciones | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | -$21.8M |
| Flujo de Caja Operativo | -$7.3M |
| Inversiones (CapEx) | -$15.9M |
| Adquisiciones | $2.4M |
| Recompra de Acciones | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -$23.3M |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| Margen Bruto | 10.7% |
| Margen Operativo | 0.1% |
| Margen EBITDA | 9.5% |
| Margen Neto | -9.1% |
| Margen FCF | -4.1% |
| Tasa Impositiva Efectiva | 0.3% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| FCF por Acción | $-0.57 |
| Dividendo por Acción | $0.00 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $40.9M |
Qué mirar en empresas de Energy
- FCF yield (>8%) — Caja generada / capitalización. En energía el FCF importa más que el EPS.
- ROIC medio 5a (≥10%) — Incluir años buenos y malos para filtrar las realmente disciplinadas.
- FCF positivo en 8 de los últimos 10 años (≥8/10) — Nombres disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobreviven los crashes de 2014-16 y 2020.
- Cobertura del dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo cubierto por FCF, no por deuda. <1x = recorte probable.
- Deuda Neta / EBITDA (<2x en pico) — Mirarlo con EBITDA en valle, no en pico.
- Capex / Ingresos (10-20% saludable) — Energía necesita reinversión agresiva para mantener reservas.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 514.81% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -6.90% |
| Rentabilidad sobre activos | 21.36% |
| Margen bruto | 9.17% |
| Margen operativo | -3.36% |
| Margen neto | 12.66% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.99 |
| Ratio corriente | 2.34 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2025 |
|---|
| P/E | -6.56 |
| P/VC | -2.92 |
| P/V | 0.60 |
| Margen Bruto | 10.7% |
| Margen Operativo | 0.1% |
| Margen Neto | -9.1% |