Estados financieros detallados de Oracle Corporation (ORCL): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Oracle Corporation registró ingresos de 67,36 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 10,7 %. El beneficio neto alcanzó 17,09 B$, con un CAGR a 5 años del 4,4 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 63,9 %, margen operativo 32,4 %, margen neto 26,4 %.
Al precio actual de 142,55 $, ORCL cotiza a un PER de 22,30 y un ROE del 42,58 %. La capitalización bursátil es de 411 B$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 37,73 B$ | 39,83 B$ | 39,51 B$ | 39,07 B$ | 40,48 B$ | 42,44 B$ | 49,95 B$ | 52,96 B$ | 57,40 B$ | 67,36 B$ |
| Coste de Ventas | 7,45 B$ | 8,06 B$ | 8,00 B$ | 7,94 B$ | 7,86 B$ | 8,88 B$ | 13,56 B$ | 15,14 B$ | 16,93 B$ | 23,44 B$ |
| Beneficio Bruto | 30,28 B$ | 31,77 B$ | 31,51 B$ | 31,13 B$ | 32,62 B$ | 33,56 B$ | 36,39 B$ | 37,82 B$ | 40,47 B$ | 43,92 B$ |
| I+D | 6,15 B$ | 6,08 B$ | 6,03 B$ | 6,07 B$ | 6,53 B$ | 7,22 B$ | 8,62 B$ | 8,91 B$ | 9,86 B$ | 10,27 B$ |
| Generales y Administrativos | 9,30 B$ | 9,71 B$ | 9,77 B$ | 9,28 B$ | 8,94 B$ | 9,36 B$ | 10,41 B$ | 9,82 B$ | 10,25 B$ | 9,95 B$ |
| Gastos Operativos | 17,43 B$ | 18,08 B$ | 17,98 B$ | 17,23 B$ | 17,41 B$ | 22,64 B$ | 23,30 B$ | 22,46 B$ | 22,79 B$ | 23,14 B$ |
| Beneficio Operativo | 12,91 B$ | 13,26 B$ | 13,54 B$ | 13,90 B$ | 15,21 B$ | 10,93 B$ | 13,09 B$ | 15,35 B$ | 17,68 B$ | 20,78 B$ |
| EBITDA | 15,89 B$ | 17,23 B$ | 17,27 B$ | 17,03 B$ | 18,41 B$ | 13,53 B$ | 18,74 B$ | 21,39 B$ | 23,91 B$ | 32,14 B$ |
| Gastos por Intereses | 1,80 B$ | 2,02 B$ | 2,08 B$ | 2,00 B$ | 2,50 B$ | 2,75 B$ | 3,50 B$ | 3,51 B$ | 3,58 B$ | 4,60 B$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 11,68 B$ | 12,42 B$ | 12,27 B$ | 12,06 B$ | 13,00 B$ | 7,65 B$ | 9,13 B$ | 11,74 B$ | 14,16 B$ | 19,61 B$ |
| Impuestos | 2,23 B$ | 8,84 B$ | 1,19 B$ | 1,93 B$ | -747,0 M$ | 932,0 M$ | 623,0 M$ | 1,27 B$ | 1,72 B$ | 2,47 B$ |
| Beneficio Neto | 9,45 B$ | 3,59 B$ | 11,08 B$ | 10,13 B$ | 13,75 B$ | 6,72 B$ | 8,50 B$ | 10,47 B$ | 12,44 B$ | 17,09 B$ |
| BPA | 2,27 $ | 0,87 $ | 3,05 $ | 3,16 $ | 4,67 $ | 2,49 $ | 3,15 $ | 3,81 $ | 4,46 $ | 5,94 $ |
| BPA Diluido | 2,21 $ | 0,85 $ | 2,97 $ | 3,08 $ | 4,55 $ | 2,41 $ | 3,07 $ | 3,71 $ | 4,34 $ | 5,83 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 4,22 B$ | 4,24 B$ | 3,73 B$ | 3,29 B$ | 3,02 B$ | 2,79 B$ | 2,77 B$ | 2,82 B$ | 2,87 B$ | 2,92 B$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 16,06 B$ | 17,19 B$ | 19,18 B$ | 19,34 B$ |
| Beneficio Bruto | 10,68 B$ | 11,10 B$ | 12,51 B$ | 11,61 B$ |
| Beneficio Operativo | 4,73 B$ | 5,64 B$ | 6,13 B$ | 6,73 B$ |
| EBITDA | 9,51 B$ | 8,16 B$ | 9,66 B$ | 10,39 B$ |
| Beneficio Neto | 6,13 B$ | 3,72 B$ | 4,30 B$ | 4,76 B$ |
| BPA | 2,15 $ | 1,28 $ | 1,47 $ | 1,58 $ |
| BPA Diluido | 2,10 $ | 1,27 $ | 1,45 $ | 1,56 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 21,78 B$ | 21,62 B$ | 20,51 B$ | 37,24 B$ | 30,10 B$ | 21,38 B$ | 9,77 B$ | 10,45 B$ | 10,79 B$ | 31,29 B$ |
| Inversiones a Corto | 44,29 B$ | 45,64 B$ | 17,31 B$ | 5,82 B$ | 16,46 B$ | 519,0 M$ | 422,0 M$ | 207,0 M$ | 417,0 M$ | 605,0 M$ |
| Cuentas por Cobrar | 5,30 B$ | 5,14 B$ | 5,13 B$ | 5,55 B$ | 5,41 B$ | 5,95 B$ | 6,92 B$ | 7,87 B$ | 8,56 B$ | 10,38 B$ |
| Inventario | 300,0 M$ | 0 | 0 | 211,0 M$ | 142,0 M$ | 314,0 M$ | 298,0 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | 74,52 B$ | 76,16 B$ | 46,39 B$ | 52,14 B$ | 55,57 B$ | 31,63 B$ | 21,00 B$ | 22,55 B$ | 24,58 B$ | 46,57 B$ |
| Inmovilizado Material | 5,32 B$ | 5,90 B$ | 6,25 B$ | 6,24 B$ | 7,05 B$ | 9,72 B$ | 17,07 B$ | 21,54 B$ | 43,52 B$ | 129,65 B$ |
| Fondo de Comercio | 43,05 B$ | 43,76 B$ | 43,78 B$ | 43,77 B$ | 43,94 B$ | 43,81 B$ | 62,26 B$ | 62,23 B$ | 62,21 B$ | 62,26 B$ |
| Activos Intangibles | 7,68 B$ | 6,67 B$ | 5,28 B$ | 3,74 B$ | 2,43 B$ | 1,44 B$ | 9,84 B$ | 6,89 B$ | 4,59 B$ | 3,23 B$ |
| Activos Totales | 134,99 B$ | 137,26 B$ | 108,71 B$ | 115,44 B$ | 131,11 B$ | 109,30 B$ | 134,38 B$ | 140,98 B$ | 168,36 B$ | 261,76 B$ |
| Cuentas por Pagar | 599,0 M$ | 529,0 M$ | 580,0 M$ | 637,0 M$ | 745,0 M$ | 1,32 B$ | 1,20 B$ | 2,36 B$ | 5,11 B$ | 10,98 B$ |
| Deuda a Corto | 9,80 B$ | 4,49 B$ | 4,49 B$ | 2,37 B$ | 8,25 B$ | 3,75 B$ | 4,06 B$ | 10,61 B$ | 7,27 B$ | 7,20 B$ |
| Pasivos Corrientes | 24,18 B$ | 19,20 B$ | 18,63 B$ | 17,20 B$ | 24,16 B$ | 19,51 B$ | 23,09 B$ | 31,54 B$ | 32,64 B$ | 41,76 B$ |
| Deuda a Largo | 48,11 B$ | 56,13 B$ | 51,67 B$ | 69,23 B$ | 76,00 B$ | 72,13 B$ | 86,42 B$ | 76,26 B$ | 85,30 B$ | 122,34 B$ |
| Pasivos Totales | 80,75 B$ | 91,04 B$ | 86,35 B$ | 102,72 B$ | 125,16 B$ | 115,06 B$ | 132,83 B$ | 131,74 B$ | 147,39 B$ | 218,70 B$ |
| Reservas | 27,60 B$ | 18,41 B$ | -3,50 B$ | -12,70 B$ | -20,12 B$ | -31,34 B$ | -27,62 B$ | -22,63 B$ | -15,48 B$ | -4,31 B$ |
| Patrimonio Neto | 53,86 B$ | 46,22 B$ | 21,79 B$ | 12,07 B$ | 5,24 B$ | -6,22 B$ | 1,07 B$ | 8,70 B$ | 20,45 B$ | 42,51 B$ |
| Deuda Total | 57,91 B$ | 60,62 B$ | 56,17 B$ | 71,60 B$ | 84,25 B$ | 75,86 B$ | 90,48 B$ | 94,47 B$ | 104,10 B$ | 156,19 B$ |
| Deuda Neta | -8,17 B$ | -6,64 B$ | 18,34 B$ | 28,54 B$ | 37,69 B$ | 53,96 B$ | 80,29 B$ | 83,81 B$ | 92,90 B$ | 124,30 B$ |
| Capital Circulante | 50,34 B$ | 56,96 B$ | 27,76 B$ | 34,94 B$ | 31,40 B$ | 12,12 B$ | -2,09 B$ | -8,99 B$ | -8,06 B$ | 4,80 B$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 9,34 B$ | 3,59 B$ | 11,08 B$ | 10,13 B$ | 13,75 B$ | 6,72 B$ | 8,50 B$ | 10,47 B$ | 12,44 B$ | 17,09 B$ |
| Amortizaciones | 2,45 B$ | 2,79 B$ | 2,92 B$ | 2,97 B$ | 2,92 B$ | 3,12 B$ | 6,11 B$ | 6,14 B$ | 6,17 B$ | 9,29 B$ |
| Compensación en Acciones | 1,35 B$ | 1,61 B$ | 1,65 B$ | 1,59 B$ | 1,84 B$ | 2,61 B$ | 3,55 B$ | 3,97 B$ | 4,67 B$ | 4,81 B$ |
| Cambio en Capital Circulante | 739,0 M$ | 8,13 B$ | -70,0 M$ | -942,0 M$ | -148,0 M$ | -1,99 B$ | 513,0 M$ | -488,0 M$ | -1,50 B$ | -2,19 B$ |
| Flujo de Caja Operativo | 14,13 B$ | 15,39 B$ | 14,55 B$ | 13,14 B$ | 15,89 B$ | 9,54 B$ | 17,16 B$ | 18,67 B$ | 20,82 B$ | 31,98 B$ |
| Inversiones (CapEx) | -2,02 B$ | -1,74 B$ | -1,66 B$ | -1,56 B$ | -2,13 B$ | -4,51 B$ | -8,70 B$ | -6,87 B$ | -21,21 B$ | -55,66 B$ |
| Adquisiciones | -11,22 B$ | -1,72 B$ | -363,0 M$ | -124,0 M$ | -41,0 M$ | -148,0 M$ | -27,72 B$ | -63,0 M$ | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | -3,84 B$ | -11,85 B$ | -36,64 B$ | -19,91 B$ | -21,60 B$ | -17,34 B$ | -2,50 B$ | -3,24 B$ | -1,50 B$ | -206,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -2,63 B$ | -3,14 B$ | -2,93 B$ | -3,07 B$ | -3,06 B$ | -3,46 B$ | -3,67 B$ | -4,39 B$ | -4,74 B$ | -5,79 B$ |
| Flujo de Caja Libre | 12,11 B$ | 13,65 B$ | 12,89 B$ | 11,57 B$ | 13,75 B$ | 5,03 B$ | 8,47 B$ | 11,81 B$ | -394,0 M$ | -23,69 B$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +5,6 % | -0,8 % | -1,1 % | +3,6 % | +4,8 % | +17,7 % | +6,0 % | +8,4 % | +17,4 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | -62,1 % | +209,0 % | -8,6 % | +35,6 % | -51,1 % | +26,6 % | +23,1 % | +18,9 % | +37,3 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | -61,7 % | +250,6 % | +3,6 % | +47,8 % | -46,7 % | +26,5 % | +21,0 % | +17,1 % | +33,2 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +0,4 % | -11,9 % | -11,7 % | -8,3 % | -7,8 % | -0,7 % | +2,1 % | +1,5 % | +1,7 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +12,8 % | -5,6 % | -10,2 % | +18,8 % | -63,4 % | +68,5 % | +39,4 % | -103,3 % | -5911,7 % | |
| Margen Bruto | 80,2 % | 79,8 % | 79,8 % | 79,7 % | 80,6 % | 79,1 % | 72,8 % | 71,4 % | 70,5 % | 65,2 % |
| Margen Operativo | 34,2 % | 33,3 % | 34,3 % | 35,6 % | 37,6 % | 25,7 % | 26,2 % | 29,0 % | 30,8 % | 30,8 % |
| Margen EBITDA | 42,1 % | 43,3 % | 43,7 % | 43,6 % | 45,5 % | 31,9 % | 37,5 % | 40,4 % | 41,7 % | 47,7 % |
| Margen Neto | 25,1 % | 9,0 % | 28,1 % | 25,9 % | 34,0 % | 15,8 % | 17,0 % | 19,8 % | 21,7 % | 25,4 % |
| Margen FCF | 32,1 % | 34,3 % | 32,6 % | 29,6 % | 34,0 % | 11,8 % | 17,0 % | 22,3 % | -0,7 % | -35,2 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 19,1 % | 71,1 % | 9,7 % | 16,0 % | -5,7 % | 12,2 % | 6,8 % | 10,9 % | 12,1 % | 12,6 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 2,87 $ | 3,22 $ | 3,45 $ | 3,51 $ | 4,55 $ | 1,80 $ | 3,06 $ | 4,18 $ | -0,14 $ | -8,13 $ |
| Dividendo por Acción | 0,62 $ | 0,74 $ | 0,79 $ | 0,93 $ | 1,01 $ | 1,24 $ | 1,33 $ | 1,56 $ | 1,65 $ | 1,99 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 4,12 B$ | 4,12 B$ | 3,63 B$ | 3,21 B$ | 2,94 B$ | 2,70 B$ | 2,70 B$ | 2,74 B$ | 2,79 B$ | 2,88 B$ |
Qué mirar en empresas de Tecnología
- Crecimiento de ingresos 3a (≥15%/año) — Valida tracción sostenida, no un año puntual.
- Margen bruto (Depende del sub-sector) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Ingresos (≥20%) — Caja real generada. Muchas tech maquillan beneficios non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiencia del capital reinvertido — la primera métrica de Buffett.
- SBC / Ingresos (<10% saludable) — Stock-based compensation. Dilución silenciosa: >20% destruye valor.
- Deuda Neta / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistencia en recesiones y subidas de tipos.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 42,58 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 7,68 % |
| Rentabilidad sobre activos | 6,24 % |
| Margen bruto | 63,95 % |
| Margen operativo | 32,36 % |
| Margen neto | 26,36 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 2,34 |
| Ratio corriente | 1,17 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 2,48 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 20,00 | 53,70 | 16,59 | 16,79 | 17,04 | 28,88 | 33,63 | 30,76 | 37,11 | 41,78 |
| P/VC | 3,47 | 4,17 | 8,44 | 14,11 | 44,74 | -31,22 | 266,18 | 36,95 | 22,57 | 16,80 |
| P/V | 4,95 | 4,83 | 4,65 | 4,36 | 5,79 | 4,58 | 5,72 | 6,07 | 8,04 | 10,60 |
| Margen Bruto | 80,2 % | 79,8 % | 79,8 % | 79,7 % | 80,6 % | 79,1 % | 72,8 % | 71,4 % | 70,5 % | 65,2 % |
| Margen Operativo | 34,2 % | 33,3 % | 34,3 % | 35,6 % | 37,6 % | 25,7 % | 26,2 % | 29,0 % | 30,8 % | 30,8 % |
| Margen Neto | 25,1 % | 9,0 % | 28,1 % | 25,9 % | 34,0 % | 15,8 % | 17,0 % | 19,8 % | 21,7 % | 25,4 % |
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