Acciones de Under Armour, Inc. (UAA): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Under Armour, Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 4,17 $ a 8,14 $; PER 2027 esperado 46,8×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 6 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: P/Ventas 0,5× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC 5 años 6,1 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Caja neta/EBITDA 26,7× (sólido). Caja neta de 26,7× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Resultados: 6 de 8 (irregulares). 6 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio por acción cae un 147 % interanual · próximos el 6 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Caja neta/EBITDA 26,7×: Caja neta de 26,7× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• A favor: Ratio corriente 1,81: Tiene 1,81 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• A favor: Altman Z 1,9: Puntuación de 1,9: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• En contra: ROIC 5 años 6,1 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• En contra: Margen operativo medio 3,9 %: Margen operativo medio del 3,9 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• En contra: Rotación de inventarios 3,0×: Vende y repone el inventario 3,0× al año (su media es 3,0×); sano desde 4×

Lo que importa en consumo cíclico: 4 de 7 cumplen

• Margen operativo medio: 3,9 %, no cumple. Margen operativo medio del 3,9 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• Rotación de inventarios: 3,0×, no cumple. Vende y repone el inventario 3,0× al año (su media es 3,0×); sano desde 4×
• ROIC medio: 6,1 %, no cumple. Gana de media un 6,1 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: −26,7×, cumple. Caja neta de 26,7× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Ratio corriente: 1,81, cumple. Tiene 1,81 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Altman Z: 1,9, cumple. Puntuación de 1,9: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• EV/ventas: 0,8×, cumple. Cotiza a 0,8×, frente a 1,4× de media en 10 años: barato, por debajo de 1,3×

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — Under Armour, Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC 0,5 %. Pares: Ermenegildo Zegna N.V. (PER 43,5×; EV/EBITDA 10,0×; ROIC 5,1 %), PHINIA Inc. (PER 17,5×; EV/EBITDA 6,4×; ROIC 7,6 %), Sonic Automotive, Inc. (PER 10,1×; EV/EBITDA 10,3×; ROIC 6,0 %).