États financiers détaillés de Addus HomeCare Corporation (ADUS) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Addus HomeCare Corporation a enregistré un chiffre d'affaires de 1,42 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 13,2 %. Le résultat net a atteint 95,9 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 23,7 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 32,4 %, marge opérationnelle 10,0 %, marge nette 7,1 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 0,2 % sur 5 ans.
À 125,54 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), ADUS se négocie à un PER de 22,02 et un ROE de 9,57 %. La capitalisation boursière s'établit à 2,3 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 400,7 M$ | 425,7 M$ | 518,1 M$ | 648,8 M$ | 764,8 M$ | 864,5 M$ | 951,1 M$ | 1,06 Md $ | 1,15 Md $ | 1,42 Md $ |
| Coût des Ventes | 294,6 M$ | 310,1 M$ | 379,8 M$ | 469,6 M$ | 538,5 M$ | 595,2 M$ | 651,4 M$ | 718,8 M$ | 779,6 M$ | 960,7 M$ |
| Marge Brute | 106,1 M$ | 115,6 M$ | 138,3 M$ | 179,2 M$ | 226,2 M$ | 269,8 M$ | 299,7 M$ | 339,9 M$ | 375,0 M$ | 461,9 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 84,2 M$ | 76,9 M$ | 105,0 M$ | 133,6 M$ | 169,7 M$ | 189,4 M$ | 216,9 M$ | 231,7 M$ | 258,8 M$ | 306,8 M$ |
| Charges Opérationnelles | 90,9 M$ | 91,8 M$ | 113,9 M$ | 144,5 M$ | 181,7 M$ | 203,3 M$ | 231,0 M$ | 248,9 M$ | 272,3 M$ | 323,3 M$ |
| Résultat Opérationnel | 15,5 M$ | 25,3 M$ | 22,8 M$ | 34,8 M$ | 44,5 M$ | 65,9 M$ | 68,7 M$ | 91,0 M$ | 102,7 M$ | 138,6 M$ |
| EBITDA | 24,9 M$ | 33,2 M$ | 34,1 M$ | 46,8 M$ | 57,2 M$ | 80,7 M$ | 83,1 M$ | 106,6 M$ | 120,6 M$ | 153,4 M$ |
| Charges d'Intérêt | 2,3 M$ | 4,5 M$ | 5,0 M$ | 3,1 M$ | 3,2 M$ | 5,8 M$ | 8,9 M$ | 11,1 M$ | 7,7 M$ | 9,6 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 16,2 M$ | 21,1 M$ | 20,4 M$ | 33,2 M$ | 41,9 M$ | 60,4 M$ | 60,2 M$ | 81,3 M$ | 99,4 M$ | 127,4 M$ |
| Impôts | 4,1 M$ | 9,3 M$ | 4,1 M$ | 7,4 M$ | 8,8 M$ | 15,3 M$ | 14,1 M$ | 18,8 M$ | 25,8 M$ | 31,5 M$ |
| Résultat Net | 12,0 M$ | 13,6 M$ | 17,5 M$ | 25,2 M$ | 33,1 M$ | 45,1 M$ | 46,0 M$ | 62,5 M$ | 73,6 M$ | 95,9 M$ |
| BPA | 1,04 $ | 1,17 $ | 1,33 $ | 1,83 $ | 2,12 $ | 2,87 $ | 2,90 $ | 3,91 $ | 4,33 $ | 5,19 $ |
| BPA Dilué | 1,04 $ | 1,17 $ | 1,33 $ | 1,77 $ | 2,08 $ | 2,81 $ | 2,84 $ | 3,83 $ | 4,23 $ | 5,21 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 11,5 M | 11,6 M | 13,1 M | 14,2 M | 16,0 M | 16,1 M | 16,2 M | 16,3 M | 17,4 M | 18,4 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 362,3 M$ | 373,1 M$ | 363,6 M$ | 377,4 M$ |
| Marge Brute | 116,7 M$ | 123,6 M$ | 115,9 M$ | 121,6 M$ |
| Résultat Opérationnel | 32,9 M$ | 42,3 M$ | 34,1 M$ | 38,9 M$ |
| EBITDA | 38,1 M$ | 47,0 M$ | 38,6 M$ | 43,6 M$ |
| Résultat Net | 22,8 M$ | 29,8 M$ | 25,1 M$ | 27,6 M$ |
| BPA | 1,22 $ | 1,61 $ | 1,36 $ | 1,49 $ |
| BPA Dilué | 1,24 $ | 1,61 $ | 1,36 $ | 1,49 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 8,0 M$ | 53,8 M$ | 70,4 M$ | 111,7 M$ | 145,1 M$ | 168,9 M$ | 80,0 M$ | 64,8 M$ | 98,9 M$ | 81,6 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 117,7 M$ | 93,5 M$ | 100,6 M$ | 153,2 M$ | 134,5 M$ | 146,1 M$ | 126,2 M$ | 116,1 M$ | 135,3 M$ | 162,7 M$ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 131,0 M$ | 155,7 M$ | 176,0 M$ | 269,4 M$ | 287,7 M$ | 324,3 M$ | 222,8 M$ | 200,0 M$ | 260,4 M$ | 269,5 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 6,6 M$ | 7,5 M$ | 10,7 M$ | 33,3 M$ | 57,7 M$ | 54,5 M$ | 60,2 M$ | 69,4 M$ | 72,1 M$ | 68,7 M$ |
| Goodwill | 73,9 M$ | 90,3 M$ | 135,4 M$ | 275,4 M$ | 469,1 M$ | 504,4 M$ | 582,8 M$ | 663,0 M$ | 970,6 M$ | 996,7 M$ |
| Actifs Incorporels | 15,4 M$ | 16,6 M$ | 23,8 M$ | 57,1 M$ | 71,5 M$ | 64,3 M$ | 72,2 M$ | 92,0 M$ | 109,6 M$ | 102,4 M$ |
| Actifs Totaux | 231,0 M$ | 267,1 M$ | 355,4 M$ | 636,7 M$ | 892,6 M$ | 947,6 M$ | 938,0 M$ | 1,02 Md $ | 1,41 Md $ | 1,44 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 4,5 M$ | 7,4 M$ | 12,2 M$ | 19,6 M$ | 23,7 M$ | 19,4 M$ | 22,1 M$ | 26,2 M$ | 27,2 M$ | 16,8 M$ |
| Dette à Court Terme | 2,5 M$ | 3,1 M$ | 62 000 $ | 728 000 $ | 971 000 $ | 9,8 M$ | 0 | 0 | 0 | 13,1 M$ |
| Passifs Courants | 49,6 M$ | 52,2 M$ | 61,5 M$ | 87,5 M$ | 143,9 M$ | 117,7 M$ | 131,1 M$ | 145,1 M$ | 155,9 M$ | 149,5 M$ |
| Dette à Long Terme | 22,5 M$ | 39,9 M$ | 17,2 M$ | 59,2 M$ | 193,9 M$ | 220,9 M$ | 131,8 M$ | 124,1 M$ | 218,4 M$ | 158,2 M$ |
| Passifs Totaux | 72,1 M$ | 92,0 M$ | 79,9 M$ | 161,2 M$ | 373,9 M$ | 373,2 M$ | 304,5 M$ | 317,7 M$ | 442,1 M$ | 352,0 M$ |
| Réserves | 66,7 M$ | 80,3 M$ | 97,8 M$ | 116,0 M$ | 149,2 M$ | 194,3 M$ | 240,3 M$ | 302,8 M$ | 376,4 M$ | 472,3 M$ |
| Capitaux Propres | 158,9 M$ | 176,3 M$ | 275,5 M$ | 475,6 M$ | 518,7 M$ | 574,3 M$ | 633,5 M$ | 706,7 M$ | 970,5 M$ | 1,09 Md $ |
| Dette Totale | 25,0 M$ | 43,0 M$ | 17,3 M$ | 81,4 M$ | 239,7 M$ | 263,5 M$ | 178,1 M$ | 175,2 M$ | 273,1 M$ | 208,6 M$ |
| Dette Nette | 17,0 M$ | -10,8 M$ | -53,1 M$ | -30,3 M$ | 94,6 M$ | 94,7 M$ | 98,1 M$ | 110,4 M$ | 174,2 M$ | 127,0 M$ |
| Fonds de Roulement | 81,4 M$ | 103,5 M$ | 114,5 M$ | 181,9 M$ | 143,8 M$ | 206,7 M$ | 91,7 M$ | 54,9 M$ | 104,5 M$ | 120,0 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 101,9 M$ | 81,6 M$ | 103,1 M$ | 99,6 M$ |
| Actifs Totaux | 1,42 Md $ | 1,44 Md $ | 1,44 Md $ | 1,46 Md $ |
| Passifs Totaux | 373,0 M$ | 352,0 M$ | 319,5 M$ | 308,3 M$ |
| Capitaux Propres | 1,05 Md $ | 1,09 Md $ | 1,12 Md $ | 1,15 Md $ |
| Dette Totale | 202,5 M$ | 208,6 M$ | 138,7 M$ | 108,8 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 12,2 M$ | 12,0 M$ | 16,4 M$ | 25,2 M$ | 33,1 M$ | 45,1 M$ | 46,0 M$ | 62,5 M$ | 73,6 M$ | 95,9 M$ |
| Amortissements | 6,6 M$ | 6,7 M$ | 8,6 M$ | 10,6 M$ | 12,1 M$ | 14,5 M$ | 14,1 M$ | 14,1 M$ | 13,5 M$ | 16,4 M$ |
| Stock-based Compensation | 1,1 M$ | 2,6 M$ | 4,1 M$ | 5,8 M$ | 6,0 M$ | 9,4 M$ | 10,6 M$ | 10,3 M$ | 11,2 M$ | 16,4 M$ |
| Variation du BFR | -29,6 M$ | 19,8 M$ | 4,3 M$ | -29,6 M$ | 60,0 M$ | -38,6 M$ | 27,8 M$ | 20,9 M$ | 1,5 M$ | -38,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | -743 000 $ | 52,8 M$ | 33,2 M$ | 12,0 M$ | 109,4 M$ | 39,5 M$ | 105,1 M$ | 112,2 M$ | 116,4 M$ | 111,5 M$ |
| CapEx | -1,7 M$ | -3,6 M$ | -5,3 M$ | -4,6 M$ | -6,8 M$ | -4,6 M$ | -8,3 M$ | -9,5 M$ | -6,0 M$ | -7,7 M$ |
| Acquisitions | -20,0 M$ | -24,4 M$ | -62,4 M$ | -184,1 M$ | -207,4 M$ | -37,4 M$ | -98,3 M$ | -109,8 M$ | -348,6 M$ | -24,8 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | -2,5 M$ | 49,2 M$ | 27,9 M$ | 7,4 M$ | 102,6 M$ | 34,8 M$ | 96,8 M$ | 102,8 M$ | 110,4 M$ | 103,8 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 51,3 M$ | 18,8 M$ | 52,4 M$ | 40,0 M$ |
| CapEx | -1,9 M$ | -2,7 M$ | -1,7 M$ | -3,0 M$ |
| Free Cash Flow | 49,3 M$ | 16,1 M$ | 50,7 M$ | 37,0 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 4,3 M$ | 4,5 M$ | 5,0 M$ | 9,4 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +6,2 % | +21,7 % | +25,2 % | +17,9 % | +13,0 % | +10,0 % | +11,3 % | +9,1 % | +23,2 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +13,2 % | +28,6 % | +44,2 % | +31,3 % | +36,2 % | +2,0 % | +35,8 % | +17,7 % | +30,3 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +12,5 % | +13,7 % | +37,6 % | +15,8 % | +35,4 % | +1,0 % | +34,8 % | +10,7 % | +19,9 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,9 % | +12,8 % | +8,5 % | +12,0 % | +0,7 % | +0,7 % | +0,8 % | +6,6 % | +6,1 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +2 102,2 % | -43,3 % | -73,4 % | +1 286,6 % | -66,0 % | +177,8 % | +6,2 % | +7,4 % | -6,0 % | |
| Marge Brute | 26,5 % | 27,2 % | 26,7 % | 27,6 % | 29,6 % | 31,2 % | 31,5 % | 32,1 % | 32,5 % | 32,5 % |
| Marge Opérationnelle | 3,9 % | 5,9 % | 4,4 % | 5,4 % | 5,8 % | 7,6 % | 7,2 % | 8,6 % | 8,9 % | 9,7 % |
| Marge EBITDA | 6,2 % | 7,8 % | 6,6 % | 7,2 % | 7,5 % | 9,3 % | 8,7 % | 10,1 % | 10,4 % | 10,8 % |
| Marge Nette | 3,0 % | 3,2 % | 3,4 % | 3,9 % | 4,3 % | 5,2 % | 4,8 % | 5,9 % | 6,4 % | 6,7 % |
| Marge FCF | -0,6 % | 11,5 % | 5,4 % | 1,1 % | 13,4 % | 4,0 % | 10,2 % | 9,7 % | 9,6 % | 7,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 25,4 % | 44,0 % | 20,1 % | 22,2 % | 21,0 % | 25,3 % | 23,5 % | 23,1 % | 25,9 % | 24,7 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -0,21 $ | 4,23 $ | 2,12 $ | 0,52 $ | 6,43 $ | 2,17 $ | 5,98 $ | 6,30 $ | 6,35 $ | 5,63 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 11,3 M | 11,5 M | 13,1 M | 13,8 M | 15,8 M | 15,7 M | 16,1 M | 16,2 M | 17,0 M | 18,4 M |
Que regarder dans la santé et la pharmacie
Le portefeuille de R&D est l'actif invisible. Brevets qui expirent = chiffre d'affaires qui s'évapore. Regardez l'innovation et les flux de trésorerie.
- R&D / chiffre d'affaires — Mesure l'investissement dans le futur portefeuille. La pharmacie sérieuse réinvestit 15-20 %
- Croissance du BPA 5 ans — Après l'expiration des brevets, l'entreprise croît-elle encore ?
- Marge brute — Pharmacie de marque >70 %. Génériques bien plus bas : cela définit le type d'activité
- FCF / résultat net — Qualité du bénéfice — la grande pharma devrait convertir >90 %
- ROIC — Capital réinvesti efficacement : clé en pharmacie à cause des longs cycles de R&D
- Dette nette / EBITDA — Les acquisitions pharmaceutiques génèrent beaucoup de dette : attention après une fusion-acquisition
- PER face à ses 10 ans — La meilleure comparaison est avec son propre historique, pas avec les pairs
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 9,57 % |
| Rentabilité du capital investi | 8,52 % |
| Rentabilité des actifs | 7,23 % |
| Marge brute | 32,36 % |
| Marge opérationnelle | 10,04 % |
| Marge nette | 7,13 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,09 |
| Ratio de liquidité | 1,69 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 5,24 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 33,70 | 29,74 | 51,04 | 53,13 | 55,23 | 32,58 | 34,31 | 23,75 | 28,95 | 20,69 |
| P/B | 2,49 | 2,26 | 3,23 | 2,82 | 3,57 | 2,56 | 2,53 | 2,13 | 2,20 | 1,83 |
| P/V | 0,99 | 0,94 | 1,72 | 2,07 | 2,42 | 1,70 | 1,69 | 1,42 | 1,85 | 1,39 |
| Marge Brute | 26,5 % | 27,2 % | 26,7 % | 27,6 % | 29,6 % | 31,2 % | 31,5 % | 32,1 % | 32,5 % | 32,5 % |
| Marge Opérationnelle | 3,9 % | 5,9 % | 4,4 % | 5,4 % | 5,8 % | 7,6 % | 7,2 % | 8,6 % | 8,9 % | 9,7 % |
| Marge Nette | 3,0 % | 3,2 % | 3,4 % | 3,9 % | 4,3 % | 5,2 % | 4,8 % | 5,9 % | 6,4 % | 6,7 % |
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