États financiers détaillés de Bank of New York Mellon Corp (BNY) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Bank of New York Mellon Corp a enregistré un chiffre d'affaires de 40,44 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 19,5 %. Le résultat net a atteint 5,55 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de 8,9 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 52,5 %, marge opérationnelle 19,7 %, marge nette 15,6 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 6,3 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 143,75 $, BNY se négocie à un PER de 16,97 et un ROE de 14,18 %. La capitalisation boursière s'établit à 98,7 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 15,27 Md $ | 16,20 Md $ | 18,81 Md $ | 20,45 Md $ | 16,60 Md $ | 15,86 Md $ | 19,80 Md $ | 33,79 Md $ | 39,55 Md $ | 40,44 Md $ |
| Coût des Ventes | 426,0 M$ | 1,05 Md $ | 2,81 Md $ | 4,33 Md $ | 1,47 Md $ | -4,0 M$ | 3,65 Md $ | 16,42 Md $ | 21,36 Md $ | 20,65 Md $ |
| Marge Brute | 14,84 Md $ | 15,15 Md $ | 16,00 Md $ | 16,11 Md $ | 15,14 Md $ | 15,86 Md $ | 16,15 Md $ | 17,37 Md $ | 18,19 Md $ | 19,79 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 5,81 Md $ | 6,03 Md $ | 6,14 Md $ | 6,06 Md $ | 5,97 Md $ | 6,34 Md $ | 6,80 Md $ | 6,83 Md $ | 6,89 Md $ | 6,95 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 10,12 Md $ | 10,54 Md $ | 10,80 Md $ | 10,53 Md $ | 10,67 Md $ | 11,22 Md $ | 12,67 Md $ | 13,09 Md $ | 12,34 Md $ | 12,73 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 4,72 Md $ | 4,61 Md $ | 5,19 Md $ | 5,59 Md $ | 4,47 Md $ | 4,65 Md $ | 3,48 Md $ | 4,28 Md $ | 5,85 Md $ | 7,06 Md $ |
| EBITDA | 6,23 Md $ | 6,08 Md $ | 6,53 Md $ | 6,90 Md $ | 6,10 Md $ | 6,51 Md $ | 5,26 Md $ | 6,17 Md $ | 7,65 Md $ | 8,91 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 437,0 M$ | 1,07 Md $ | 2,82 Md $ | 4,36 Md $ | 1,13 Md $ | 227,0 M$ | 3,61 Md $ | 16,30 Md $ | 21,30 Md $ | 20,68 Md $ |
| Résultat Avant Impôts | 4,72 Md $ | 4,61 Md $ | 5,19 Md $ | 5,59 Md $ | 4,47 Md $ | 4,65 Md $ | 3,48 Md $ | 4,28 Md $ | 5,85 Md $ | 7,06 Md $ |
| Impôts | 1,18 Md $ | 496,0 M$ | 938,0 M$ | 1,12 Md $ | 842,0 M$ | 877,0 M$ | 937,0 M$ | 979,0 M$ | 1,30 Md $ | 1,48 Md $ |
| Résultat Net | 3,55 Md $ | 4,09 Md $ | 4,27 Md $ | 4,44 Md $ | 3,62 Md $ | 3,76 Md $ | 2,56 Md $ | 3,30 Md $ | 4,53 Md $ | 5,55 Md $ |
| BPA | 3,16 $ | 3,74 $ | 4,06 $ | 4,53 $ | 3,84 $ | 4,17 $ | 2,91 $ | 3,91 $ | 5,84 $ | 7,46 $ |
| BPA Dilué | 3,15 $ | 3,72 $ | 4,04 $ | 4,51 $ | 3,83 $ | 4,15 $ | 2,90 $ | 3,89 $ | 5,80 $ | 7,41 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 1,07 Md $ | 1,04 Md $ | 1,04 Md $ | 943,1 M$ | 892,5 M$ | 856,4 M$ | 814,8 M$ | 787,8 M$ | 748,1 M$ | 704,7 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 10,36 Md $ | 10,07 Md $ | 9,86 Md $ | 10,19 Md $ |
| Marge Brute | 5,01 Md $ | 5,13 Md $ | 5,42 Md $ | 5,71 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 1,85 Md $ | 1,84 Md $ | 2,02 Md $ | 2,27 Md $ |
| EBITDA | 2,28 Md $ | 2,40 Md $ | 2,43 Md $ | 2,67 Md $ |
| Résultat Net | 1,45 Md $ | 1,46 Md $ | 1,63 Md $ | 1,76 Md $ |
| BPA | 1,90 $ | 2,02 $ | 2,26 $ | 2,45 $ |
| BPA Dilué | 1,88 $ | 2,02 $ | 2,24 $ | 2,43 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 77,95 Md $ | 108,87 Md $ | 88,00 Md $ | 114,68 Md $ | 162,16 Md $ | 121,34 Md $ | 107,36 Md $ | 125,19 Md $ | 101,94 Md $ | 131,52 Md $ |
| Placements à Court Terme | 101,88 Md $ | 110,93 Md $ | 137,11 Md $ | 129,08 Md $ | 150,85 Md $ | 145,41 Md $ | 118,20 Md $ | 113,74 Md $ | 98,67 Md $ | 59,17 Md $ |
| Créances | 7,51 Md $ | 8,03 Md $ | 6,74 Md $ | 5,92 Md $ | 5,72 Md $ | 5,90 Md $ | 6,92 Md $ | 8,59 Md $ | 7,08 Md $ | 81,81 Md $ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 188,61 Md $ | 229,65 Md $ | 233,60 Md $ | 251,64 Md $ | 320,76 Md $ | 275,07 Md $ | 234,89 Md $ | 250,07 Md $ | 210,46 Md $ | 272,49 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 1,30 Md $ | 1,63 Md $ | 1,83 Md $ | 3,62 Md $ | 3,60 Md $ | 3,43 Md $ | 3,26 Md $ | 3,16 Md $ | 3,27 Md $ | 3,58 Md $ |
| Goodwill | 17,32 Md $ | 17,56 Md $ | 17,35 Md $ | 17,39 Md $ | 17,50 Md $ | 17,51 Md $ | 16,15 Md $ | 16,26 Md $ | 16,60 Md $ | 16,77 Md $ |
| Actifs Incorporels | 5,05 Md $ | 4,91 Md $ | 4,87 Md $ | 4,70 Md $ | 4,90 Md $ | 5,09 Md $ | 5,16 Md $ | 5,28 Md $ | 5,53 Md $ | 2,82 Md $ |
| Actifs Totaux | 333,47 Md $ | 371,76 Md $ | 362,87 Md $ | 381,51 Md $ | 469,63 Md $ | 444,44 Md $ | 405,78 Md $ | 409,88 Md $ | 416,06 Md $ | 472,30 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 20,99 Md $ | 20,18 Md $ | 19,73 Md $ | 18,76 Md $ | 25,09 Md $ | 25,15 Md $ | 23,43 Md $ | 18,39 Md $ | 20,07 Md $ | 21,87 Md $ |
| Dette à Court Terme | 10,74 Md $ | 18,24 Md $ | 16,18 Md $ | 15,36 Md $ | 11,30 Md $ | 11,57 Md $ | 12,34 Md $ | 14,51 Md $ | 14,37 Md $ | 2,00 Md $ |
| Passifs Courants | 254,09 Md $ | 283,95 Md $ | 275,89 Md $ | 295,24 Md $ | 380,27 Md $ | 358,95 Md $ | 317,31 Md $ | 319,11 Md $ | 325,96 Md $ | 386,86 Md $ |
| Dette à Long Terme | 25,22 Md $ | 31,01 Md $ | 32,39 Md $ | 28,10 Md $ | 26,33 Md $ | 26,68 Md $ | 30,86 Md $ | 31,74 Md $ | 31,08 Md $ | 31,87 Md $ |
| Passifs Totaux | 293,89 Md $ | 330,01 Md $ | 322,00 Md $ | 339,78 Md $ | 423,51 Md $ | 401,05 Md $ | 364,93 Md $ | 368,97 Md $ | 374,30 Md $ | 427,49 Md $ |
| Réserves | 22,62 Md $ | 25,64 Md $ | 28,65 Md $ | 31,89 Md $ | 34,24 Md $ | 36,67 Md $ | 37,86 Md $ | 39,55 Md $ | 42,54 Md $ | 46,40 Md $ |
| Capitaux Propres | 38,81 Md $ | 41,25 Md $ | 40,64 Md $ | 41,48 Md $ | 45,80 Md $ | 43,03 Md $ | 40,73 Md $ | 40,77 Md $ | 41,32 Md $ | 44,31 Md $ |
| Dette Totale | 35,96 Md $ | 49,24 Md $ | 48,57 Md $ | 43,46 Md $ | 37,64 Md $ | 38,25 Md $ | 43,19 Md $ | 46,24 Md $ | 45,44 Md $ | 33,88 Md $ |
| Dette Nette | -143,87 Md $ | -170,56 Md $ | -176,54 Md $ | -200,31 Md $ | -275,37 Md $ | -228,50 Md $ | -182,37 Md $ | -192,68 Md $ | -155,17 Md $ | -156,81 Md $ |
| Fonds de Roulement | -65,48 Md $ | -54,31 Md $ | -42,29 Md $ | -43,60 Md $ | -59,51 Md $ | -83,88 Md $ | -82,42 Md $ | -69,05 Md $ | -115,50 Md $ | -114,37 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 119,86 Md $ | 131,52 Md $ | 187,04 Md $ | 7,48 Md $ |
| Actifs Totaux | 455,31 Md $ | 472,30 Md $ | 561,52 Md $ | 525,02 Md $ |
| Passifs Totaux | 410,95 Md $ | 427,49 Md $ | 516,20 Md $ | 479,67 Md $ |
| Capitaux Propres | 43,88 Md $ | 44,31 Md $ | 44,78 Md $ | 44,66 Md $ |
| Dette Totale | 51,52 Md $ | 33,88 Md $ | 53,27 Md $ | 35,18 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 3,55 Md $ | 4,09 Md $ | 4,27 Md $ | 4,44 Md $ | 3,62 Md $ | 3,76 Md $ | 2,57 Md $ | 3,29 Md $ | 4,53 Md $ | 5,55 Md $ |
| Amortissements | 1,50 Md $ | 1,47 Md $ | 1,34 Md $ | 1,31 Md $ | 1,63 Md $ | 1,87 Md $ | 1,64 Md $ | 1,89 Md $ | 1,80 Md $ | 1,85 Md $ |
| Stock-based Compensation | 364,0 M$ | 0 | 0 | 306,0 M$ | 231,0 M$ | 324,0 M$ | 365,0 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Variation du BFR | 1,04 Md $ | -889,0 M$ | 934,0 M$ | -5,54 Md $ | -294,0 M$ | -2,80 Md $ | 9,55 Md $ | 925,0 M$ | -5,45 Md $ | -813,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 6,25 Md $ | 4,64 Md $ | 6,00 Md $ | 96,0 M$ | 5,04 Md $ | 2,84 Md $ | 15,07 Md $ | 5,91 Md $ | 687,0 M$ | 6,73 Md $ |
| CapEx | -825,0 M$ | -1,20 Md $ | -1,11 Md $ | -1,21 Md $ | -1,22 Md $ | -1,22 Md $ | -1,35 Md $ | -1,22 Md $ | -1,47 Md $ | -1,55 Md $ |
| Acquisitions | -37,0 M$ | -24,93 Md $ | 84,0 M$ | -9,48 Md $ | -46,21 Md $ | -162,0 M$ | 446,0 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -2,40 Md $ | -2,69 Md $ | -3,27 Md $ | -3,33 Md $ | -989,0 M$ | -4,57 Md $ | -124,0 M$ | -3,10 Md $ | -3,06 Md $ | -4,54 Md $ |
| Dividendes Payés | -900,0 M$ | -1,08 Md $ | -1,22 Md $ | -1,29 Md $ | -1,30 Md $ | -1,32 Md $ | -1,38 Md $ | -1,49 Md $ | -1,54 Md $ | -1,69 Md $ |
| Free Cash Flow | 5,42 Md $ | 3,44 Md $ | 4,89 Md $ | -1,11 Md $ | 3,82 Md $ | 1,62 Md $ | 13,72 Md $ | 4,69 Md $ | -782,0 M$ | 5,18 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | -1,06 Md $ | 5,18 Md $ | -3,01 Md $ | 2,46 Md $ |
| CapEx | -438,0 M$ | -436,0 M$ | -617,0 M$ | -487,0 M$ |
| Free Cash Flow | -1,50 Md $ | 4,75 Md $ | -3,63 Md $ | 1,98 Md $ |
| Dividendes Payés | -477,0 M$ | -416,0 M$ | -434,0 M$ | -453,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +6,1 % | +16,1 % | +8,7 % | -18,8 % | -4,5 % | +24,8 % | +70,7 % | +17,1 % | +2,2 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +15,3 % | +4,3 % | +4,1 % | -18,6 % | +3,9 % | -32,0 % | +29,2 % | +37,2 % | +22,5 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +18,4 % | +8,6 % | +11,6 % | -15,2 % | +8,6 % | -30,2 % | +34,4 % | +49,4 % | +27,7 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -3,0 % | +0,0 % | -9,3 % | -5,4 % | -4,1 % | -4,9 % | -3,3 % | -5,0 % | -5,8 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -36,5 % | +41,9 % | -122,8 % | +442,5 % | -57,5 % | +745,5 % | -65,8 % | -116,7 % | +762,0 % | |
| Marge Brute | 97,2 % | 93,5 % | 85,1 % | 78,8 % | 91,2 % | 100,0 % | 81,6 % | 51,4 % | 46,0 % | 48,9 % |
| Marge Opérationnelle | 30,9 % | 28,5 % | 27,6 % | 27,3 % | 26,9 % | 29,3 % | 17,6 % | 12,7 % | 14,8 % | 17,5 % |
| Marge EBITDA | 40,8 % | 37,6 % | 34,7 % | 33,8 % | 36,7 % | 41,1 % | 26,6 % | 18,3 % | 19,3 % | 22,0 % |
| Marge Nette | 23,2 % | 25,3 % | 22,7 % | 21,7 % | 21,8 % | 23,7 % | 12,9 % | 9,8 % | 11,5 % | 13,7 % |
| Marge FCF | 35,5 % | 21,3 % | 26,0 % | -5,4 % | 23,0 % | 10,2 % | 69,3 % | 13,9 % | -2,0 % | 12,8 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 24,9 % | 10,8 % | 18,1 % | 20,0 % | 18,8 % | 18,9 % | 26,9 % | 22,9 % | 22,3 % | 20,9 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 5,06 $ | 3,31 $ | 4,70 $ | -1,18 $ | 4,28 $ | 1,90 $ | 16,84 $ | 5,96 $ | -1,05 $ | 7,35 $ |
| Dividende par Action | 0,84 $ | 1,03 $ | 1,17 $ | 1,37 $ | 1,45 $ | 1,54 $ | 1,69 $ | 1,89 $ | 2,06 $ | 2,39 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 1,07 Md $ | 1,03 Md $ | 1,04 Md $ | 939,6 M$ | 890,8 M$ | 851,9 M$ | 811,1 M$ | 784,1 M$ | 742,6 M$ | 704,7 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Services Financiers
- Efficiency Ratio (≤55%) — Charges opérationnelles / revenus. Les meilleures banques sous 55%.
- ROA (≥1%) — Combien gagnent par dollar d'actifs. Le ROE trompe en banque à cause du levier.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilité des Capitaux Tangibles. Hors goodwill et incorporels.
- Capitaux / Actifs (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy du ratio de capital. Le Tier 1 réglementaire n'est pas dans nos données.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrique bancaire classique. <1x peut être opportunité ou distress.
- Rendement dividende soutenable (≥2%, <8%) — Banques UE paient 5-7% sans stress. >8% est signal de distress.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 14,18 % |
| Rentabilité du capital investi | 2,90 % |
| Rentabilité des actifs | 1,20 % |
| Marge brute | 52,52 % |
| Marge opérationnelle | 19,71 % |
| Marge nette | 15,56 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,79 |
| Ratio de liquidité | 40,62 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 14,99 | 14,40 | 11,59 | 11,11 | 11,05 | 13,93 | 15,64 | 13,31 | 13,16 | 15,56 |
| P/B | 1,30 | 1,35 | 1,20 | 1,14 | 0,83 | 1,15 | 0,91 | 1,00 | 1,38 | 1,85 |
| P/V | 3,31 | 3,44 | 2,60 | 2,31 | 2,28 | 3,12 | 1,86 | 1,21 | 1,44 | 2,02 |
| Marge Brute | 97,2 % | 93,5 % | 85,1 % | 78,8 % | 91,2 % | 100,0 % | 81,6 % | 51,4 % | 46,0 % | 48,9 % |
| Marge Opérationnelle | 30,9 % | 28,5 % | 27,6 % | 27,3 % | 26,9 % | 29,3 % | 17,6 % | 12,7 % | 14,8 % | 17,5 % |
| Marge Nette | 23,2 % | 25,3 % | 22,7 % | 21,7 % | 21,8 % | 23,7 % | 12,9 % | 9,8 % | 11,5 % | 13,7 % |
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