États financiers détaillés de Conagra Brands, Inc. (CAG) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Conagra Brands, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 11,28 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 0,2 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 23,8 %, marge opérationnelle -15,1 %, marge nette -17,0 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 0,4 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 13,19 $, CAG affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -30,14 %. La capitalisation boursière s'établit à 6,3 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 7,83 Md $ | 7,94 Md $ | 9,54 Md $ | 11,05 Md $ | 11,18 Md $ | 11,54 Md $ | 12,28 Md $ | 12,05 Md $ | 11,61 Md $ | 11,28 Md $ |
| Coût des Ventes | 5,48 Md $ | 5,59 Md $ | 6,89 Md $ | 7,98 Md $ | 8,01 Md $ | 8,70 Md $ | 9,01 Md $ | 8,72 Md $ | 8,61 Md $ | 8,58 Md $ |
| Marge Brute | 2,34 Md $ | 2,35 Md $ | 2,65 Md $ | 3,07 Md $ | 3,18 Md $ | 2,84 Md $ | 3,26 Md $ | 3,33 Md $ | 3,00 Md $ | 2,70 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 51,3 M$ | 53,4 M$ | 57,7 M$ | 61,4 M$ | 60,8 M$ | 0 |
| Frais Généraux | 1,47 Md $ | 1,40 Md $ | 1,47 Md $ | 1,62 Md $ | 1,40 Md $ | 1,49 Md $ | 1,43 Md $ | 1,49 Md $ | 1,54 Md $ | 1,44 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 1,47 Md $ | 1,40 Md $ | 1,47 Md $ | 1,62 Md $ | 1,40 Md $ | 1,49 Md $ | 2,19 Md $ | 2,48 Md $ | 1,64 Md $ | 4,33 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 869,8 M$ | 953,1 M$ | 1,18 Md $ | 1,45 Md $ | 1,78 Md $ | 1,35 Md $ | 1,08 Md $ | 852,8 M$ | 1,36 Md $ | -1,63 Md $ |
| EBITDA | 1,20 Md $ | 1,29 Md $ | 1,55 Md $ | 1,85 Md $ | 2,22 Md $ | 1,94 Md $ | 1,69 Md $ | 1,45 Md $ | 1,97 Md $ | -1,63 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 199,2 M$ | 162,5 M$ | 398,2 M$ | 490,2 M$ | 422,3 M$ | 382,0 M$ | 413,5 M$ | 436,2 M$ | 416,7 M$ | 382,6 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 800,7 M$ | 972,1 M$ | 899,1 M$ | 1,04 Md $ | 1,49 Md $ | 1,18 Md $ | 901,9 M$ | 610,2 M$ | 1,16 Md $ | -1,82 Md $ |
| Impôts | 254,7 M$ | 174,6 M$ | 218,8 M$ | 201,3 M$ | 193,8 M$ | 290,5 M$ | 218,7 M$ | 262,5 M$ | 3,7 M$ | 91,8 M$ |
| Résultat Net | 639,3 M$ | 808,4 M$ | 678,3 M$ | 840,1 M$ | 1,30 Md $ | 888,2 M$ | 683,6 M$ | 347,2 M$ | 1,15 Md $ | -1,92 Md $ |
| BPA | 1,48 $ | 2,00 $ | 1,53 $ | 1,72 $ | 2,67 $ | 1,85 $ | 1,43 $ | 0,73 $ | 2,41 $ | -4,00 $ |
| BPA Dilué | 1,46 $ | 1,98 $ | 1,52 $ | 1,72 $ | 2,66 $ | 1,84 $ | 1,42 $ | 0,72 $ | 2,41 $ | -4,00 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 436,0 M$ | 407,4 M$ | 445,6 M$ | 488,6 M$ | 487,8 M$ | 482,2 M$ | 480,7 M$ | 480,0 M$ | 478,3 M$ | 479,0 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 2,98 Md $ | 2,79 Md $ | 2,88 Md $ | 2,60 Md $ |
| Marge Brute | 698,4 M$ | 657,7 M$ | 701,7 M$ | 618,7 M$ |
| Résultat Opérationnel | 371,3 M$ | 280,1 M$ | -2,63 Md $ | 268,4 M$ |
| EBITDA | -459,1 M$ | 424,6 M$ | -2,07 Md $ | 423,9 M$ |
| Résultat Net | -663,6 M$ | 199,8 M$ | -1,62 Md $ | 174,3 M$ |
| BPA | -1,39 $ | 0,42 $ | -3,37 $ | 0,36 $ |
| BPA Dilué | -1,39 $ | 0,42 $ | -3,37 $ | 0,36 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 251,4 M$ | 128,0 M$ | 236,6 M$ | 553,3 M$ | 79,2 M$ | 83,3 M$ | 93,3 M$ | 77,7 M$ | 68,0 M$ | 218,0 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 563,4 M$ | 569,4 M$ | 818,2 M$ | 860,8 M$ | 793,9 M$ | 867,4 M$ | 952,8 M$ | 871,8 M$ | 770,0 M$ | 658,2 M$ |
| Stocks | 927,9 M$ | 988,7 M$ | 1,55 Md $ | 1,36 Md $ | 1,71 Md $ | 1,97 Md $ | 2,21 Md $ | 1,98 Md $ | 2,05 Md $ | 1,91 Md $ |
| Actifs Courants | 2,01 Md $ | 1,94 Md $ | 2,73 Md $ | 2,89 Md $ | 2,70 Md $ | 3,03 Md $ | 3,38 Md $ | 3,15 Md $ | 3,07 Md $ | 2,88 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 1,63 Md $ | 1,59 Md $ | 2,33 Md $ | 2,37 Md $ | 2,57 Md $ | 2,74 Md $ | 2,74 Md $ | 2,82 Md $ | 2,84 Md $ | 2,86 Md $ |
| Goodwill | 4,30 Md $ | 4,49 Md $ | 11,44 Md $ | 11,36 Md $ | 11,34 Md $ | 11,33 Md $ | 11,11 Md $ | 10,33 Md $ | 10,50 Md $ | 8,12 Md $ |
| Actifs Incorporels | 1,22 Md $ | 1,28 Md $ | 4,54 Md $ | 4,30 Md $ | 4,12 Md $ | 3,86 Md $ | 3,19 Md $ | 2,48 Md $ | 2,42 Md $ | 1,83 Md $ |
| Actifs Totaux | 10,10 Md $ | 10,39 Md $ | 22,21 Md $ | 22,30 Md $ | 22,20 Md $ | 22,44 Md $ | 22,05 Md $ | 20,86 Md $ | 20,93 Md $ | 17,27 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 773,1 M$ | 905,3 M$ | 1,25 Md $ | 1,51 Md $ | 1,66 Md $ | 1,86 Md $ | 1,53 Md $ | 1,49 Md $ | 1,59 Md $ | 1,51 Md $ |
| Dette à Court Terme | 227,2 M$ | 584,3 M$ | 0 | 846,6 M$ | 730,5 M$ | 891,6 M$ | 2,15 Md $ | 948,7 M$ | 1,83 Md $ | 812,4 M$ |
| Passifs Courants | 1,72 Md $ | 2,34 Md $ | 2,14 Md $ | 3,29 Md $ | 3,31 Md $ | 3,52 Md $ | 4,44 Md $ | 3,24 Md $ | 4,32 Md $ | 3,19 Md $ |
| Dette à Long Terme | 2,77 Md $ | 3,23 Md $ | 10,66 Md $ | 8,90 Md $ | 8,28 Md $ | 8,09 Md $ | 7,08 Md $ | 7,49 Md $ | 6,23 Md $ | 6,46 Md $ |
| Passifs Totaux | 6,02 Md $ | 6,63 Md $ | 14,75 Md $ | 14,35 Md $ | 13,56 Md $ | 13,57 Md $ | 13,25 Md $ | 12,35 Md $ | 12,00 Md $ | 10,92 Md $ |
| Réserves | 4,25 Md $ | 4,74 Md $ | 5,05 Md $ | 5,47 Md $ | 6,26 Md $ | 6,55 Md $ | 6,60 Md $ | 6,28 Md $ | 6,76 Md $ | 4,17 Md $ |
| Capitaux Propres | 3,99 Md $ | 3,68 Md $ | 7,38 Md $ | 7,88 Md $ | 8,55 Md $ | 8,79 Md $ | 8,74 Md $ | 8,44 Md $ | 8,93 Md $ | 6,36 Md $ |
| Dette Totale | 3,00 Md $ | 3,82 Md $ | 10,68 Md $ | 9,95 Md $ | 9,19 Md $ | 9,18 Md $ | 9,42 Md $ | 8,61 Md $ | 8,07 Md $ | 7,27 Md $ |
| Dette Nette | 2,75 Md $ | 3,69 Md $ | 10,44 Md $ | 9,40 Md $ | 9,11 Md $ | 9,10 Md $ | 9,33 Md $ | 8,54 Md $ | 8,00 Md $ | 7,05 Md $ |
| Fonds de Roulement | 292,7 M$ | -397,3 M$ | 591,2 M$ | -401,5 M$ | -604,1 M$ | -485,1 M$ | -1,06 Md $ | -92,3 M$ | -1,25 Md $ | -305,9 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 46,6 M$ | 55,1 M$ | 218,0 M$ | 371,6 M$ |
| Actifs Totaux | 19,54 Md $ | 19,21 Md $ | 17,27 Md $ | 17,70 Md $ |
| Passifs Totaux | 11,45 Md $ | 11,05 Md $ | 10,92 Md $ | 11,30 Md $ |
| Capitaux Propres | 8,09 Md $ | 8,16 Md $ | 6,36 Md $ | 6,40 Md $ |
| Dette Totale | 7,62 Md $ | 6,56 Md $ | 7,27 Md $ | 7,76 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 546,0 M$ | 797,5 M$ | 680,3 M$ | 841,8 M$ | 1,30 Md $ | 888,2 M$ | 683,2 M$ | 347,2 M$ | 1,15 Md $ | -1,92 Md $ |
| Amortissements | 268,0 M$ | 257,0 M$ | 333,0 M$ | 388,9 M$ | 387,7 M$ | 375,4 M$ | 369,9 M$ | 400,9 M$ | 390,2 M$ | 396,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 36,1 M$ | 37,9 M$ | 33,7 M$ | 59,2 M$ | 63,9 M$ | 26,1 M$ | 79,2 M$ | 30,8 M$ | 41,5 M$ | 0 |
| Variation du BFR | 199,0 M$ | 50,9 M$ | 102,4 M$ | 312,7 M$ | -298,4 M$ | -218,4 M$ | -816,0 M$ | 130,7 M$ | -22,8 M$ | 12,6 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 1,18 Md $ | 954,2 M$ | 1,13 Md $ | 1,84 Md $ | 1,47 Md $ | 1,18 Md $ | 995,4 M$ | 2,02 Md $ | 1,69 Md $ | 1,40 Md $ |
| CapEx | -242,1 M$ | -251,6 M$ | -353,1 M$ | -369,5 M$ | -506,4 M$ | -464,4 M$ | -362,2 M$ | -388,1 M$ | -389,3 M$ | -423,4 M$ |
| Acquisitions | 163,3 M$ | -337,1 M$ | -4,84 Md $ | 194,6 M$ | 160,9 M$ | 100 000 $ | 3,2 M$ | 800 000 $ | -153,8 M$ | 687,8 M$ |
| Rachat d'Actions | -1,00 Md $ | -967,3 M$ | 0 | 0 | -298,1 M$ | -50,0 M$ | -150,0 M$ | 0 | -64,0 M$ | -15,3 M$ |
| Dividendes Payés | -415,0 M$ | -342,3 M$ | -356,2 M$ | -413,6 M$ | -474,6 M$ | -581,8 M$ | -623,8 M$ | -659,3 M$ | -669,2 M$ | -669,7 M$ |
| Free Cash Flow | 933,4 M$ | 702,6 M$ | 772,4 M$ | 1,47 Md $ | 961,7 M$ | 712,9 M$ | 633,2 M$ | 1,63 Md $ | 1,30 Md $ | 978,7 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 210,6 M$ | 564,4 M$ | 506,5 M$ | -4,2 M$ |
| CapEx | -71,8 M$ | -95,6 M$ | -109,2 M$ | -123,7 M$ |
| Free Cash Flow | 138,8 M$ | 468,8 M$ | 397,3 M$ | -127,9 M$ |
| Dividendes Payés | -167,7 M$ | -167,4 M$ | -167,5 M$ | -167,5 M$ |
| Stock-based Compensation | 13,5 M$ | 16,6 M$ | 5,0 M$ | 14,3 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +1,4 % | +20,2 % | +15,9 % | +1,2 % | +3,1 % | +6,4 % | -1,8 % | -3,6 % | -2,9 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +26,5 % | -16,1 % | +23,9 % | +54,6 % | -31,6 % | -23,0 % | -49,2 % | +231,9 % | -266,3 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +35,1 % | -23,5 % | +12,4 % | +55,2 % | -30,7 % | -22,7 % | -49,0 % | +230,1 % | -266,0 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -6,6 % | +9,4 % | +9,6 % | -0,2 % | -1,1 % | -0,3 % | -0,1 % | -0,4 % | +0,1 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -24,7 % | +9,9 % | +90,7 % | -34,7 % | -25,9 % | -11,2 % | +157,0 % | -20,0 % | -24,9 % | |
| Marge Brute | 29,9 % | 29,6 % | 27,8 % | 27,8 % | 28,4 % | 24,6 % | 26,6 % | 27,7 % | 25,9 % | 23,9 % |
| Marge Opérationnelle | 11,1 % | 12,0 % | 12,4 % | 13,1 % | 15,9 % | 11,7 % | 8,8 % | 7,1 % | 11,8 % | -14,4 % |
| Marge EBITDA | 15,3 % | 16,3 % | 16,3 % | 16,7 % | 19,9 % | 16,8 % | 13,7 % | 12,0 % | 16,9 % | -14,4 % |
| Marge Nette | 8,2 % | 10,2 % | 7,1 % | 7,6 % | 11,6 % | 7,7 % | 5,6 % | 2,9 % | 9,9 % | -17,0 % |
| Marge FCF | 11,9 % | 8,9 % | 8,1 % | 13,3 % | 8,6 % | 6,2 % | 5,2 % | 13,5 % | 11,2 % | 8,7 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 31,8 % | 18,0 % | 24,3 % | 19,3 % | 13,0 % | 24,6 % | 24,2 % | 43,0 % | 0,3 % | -5,0 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 2,14 $ | 1,72 $ | 1,73 $ | 3,01 $ | 1,97 $ | 1,48 $ | 1,32 $ | 3,39 $ | 2,72 $ | 2,04 $ |
| Dividende par Action | 0,95 $ | 0,84 $ | 0,80 $ | 0,85 $ | 0,97 $ | 1,21 $ | 1,30 $ | 1,37 $ | 1,40 $ | 1,40 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 431,9 M$ | 403,9 M$ | 444,0 M$ | 487,3 M$ | 485,8 M$ | 480,3 M$ | 478,9 M$ | 478,6 M$ | 478,3 M$ | 479,0 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Défensive
- Marge brute (stable 5a) (Stable ≥35%) — Pricing power de marque — Coca-Cola ne perd pas de marge même en crise.
- ROE / ROIC stables (ROE ≥15% stable) — Les défensives ont un ROE élevé constant — les 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Résultat Net (≥90%) — Conversion bénéfice → cash — les meilleurs dépassent 95%.
- Croissance dividende 10a (≥6%/an) — Les Dividend Aristocrats augmentent depuis 25+ ans — signal de moat.
- Payout Ratio (<75%) — >80% = dividende à risque. <60% confortable.
- Dette Nette / EBITDA (<2,5x) — Une défensive avec beaucoup de dette perd son essence.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -30,14 % |
| Rentabilité du capital investi | -10,93 % |
| Rentabilité des actifs | -11,09 % |
| Marge brute | 23,80 % |
| Marge opérationnelle | -15,13 % |
| Marge nette | -16,95 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,13 |
| Ratio de liquidité | 1,10 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 1,00 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 26,04 | 18,53 | 17,50 | 20,19 | 14,27 | 17,92 | 24,36 | 41,48 | 9,29 | -3,28 |
| P/B | 4,17 | 4,07 | 1,61 | 2,15 | 2,16 | 1,81 | 1,91 | 1,72 | 1,20 | 0,99 |
| P/V | 2,13 | 1,89 | 1,25 | 1,53 | 1,65 | 1,38 | 1,36 | 1,20 | 0,92 | 0,56 |
| Marge Brute | 29,9 % | 29,6 % | 27,8 % | 27,8 % | 28,4 % | 24,6 % | 26,6 % | 27,7 % | 25,9 % | 23,9 % |
| Marge Opérationnelle | 11,1 % | 12,0 % | 12,4 % | 13,1 % | 15,9 % | 11,7 % | 8,8 % | 7,1 % | 11,8 % | -14,4 % |
| Marge Nette | 8,2 % | 10,2 % | 7,1 % | 7,6 % | 11,6 % | 7,7 % | 5,6 % | 2,9 % | 9,9 % | -17,0 % |
Entreprises liées : ACI · CPB · INGR · LW · POST · PPC · SFD
Explorer le secteur : Consommation Défensive · Packaged Foods
Plus de sections de CAG : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions