États financiers détaillés de CNX Resources Corporation (CNX) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
CNX Resources Corporation a enregistré un chiffre d'affaires de 2,14 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 14,6 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 49,9 %, marge opérationnelle 42,2 %, marge nette 39,7 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 11,6 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 32,24 $, CNX se négocie à un PER de 4,61 et un ROE de 21,19 %. La capitalisation boursière s'établit à 4,8 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 901,0 M$ | 1,25 Md $ | 1,76 Md $ | 1,55 Md $ | 1,08 Md $ | 2,39 Md $ | 3,92 Md $ | 1,51 Md $ | 1,44 Md $ | 2,14 Md $ |
| Coût des Ventes | 964,5 M$ | 965,7 M$ | 989,1 M$ | 1,02 Md $ | 953,0 M$ | 1,03 Md $ | 1,13 Md $ | 976,7 M$ | 1,03 Md $ | 1,13 Md $ |
| Marge Brute | -63,5 M$ | 282,5 M$ | 771,6 M$ | 523,9 M$ | 132,0 M$ | 1,36 Md $ | 2,80 Md $ | 529,6 M$ | 413,8 M$ | 1,01 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 104,8 M$ | 93,2 M$ | 134,8 M$ | 143,6 M$ | 109,4 M$ | 112,8 M$ | 121,7 M$ | 125,3 M$ | 158,0 M$ | 151,0 M$ |
| Charges Opérationnelles | 208,1 M$ | 253,7 M$ | 219,3 M$ | 267,2 M$ | 132,0 M$ | 202,0 M$ | 193,8 M$ | 215,4 M$ | 244,4 M$ | 224,5 M$ |
| Résultat Opérationnel | -271,6 M$ | 28,9 M$ | 552,3 M$ | 256,7 M$ | 0 | 1,15 Md $ | 2,60 Md $ | 314,2 M$ | 169,3 M$ | 787,5 M$ |
| EBITDA | 16,8 M$ | 692,1 M$ | 1,74 Md $ | 719,5 M$ | 69,8 M$ | 29,8 M$ | 377,0 M$ | 2,80 Md $ | 516,0 M$ | 1,55 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 195,2 M$ | 161,4 M$ | 145,9 M$ | 151,4 M$ | 170,8 M$ | 151,2 M$ | 127,7 M$ | 143,3 M$ | 150,6 M$ | 170,6 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -585,3 M$ | 118,6 M$ | 1,10 Md $ | 59,7 M$ | -602,8 M$ | -636,5 M$ | -211,9 M$ | 2,22 Md $ | -120,4 M$ | 802,9 M$ |
| Impôts | -34,4 M$ | -176,5 M$ | 215,6 M$ | 27,7 M$ | -174,1 M$ | -137,9 M$ | -69,9 M$ | 502,2 M$ | -29,9 M$ | 169,8 M$ |
| Résultat Net | -848,1 M$ | 380,7 M$ | 796,5 M$ | -80,7 M$ | -483,8 M$ | -498,6 M$ | -142,1 M$ | 1,72 Md $ | -90,5 M$ | 633,2 M$ |
| BPA | -3,70 $ | 1,66 $ | 3,75 $ | -0,42 $ | -2,15 $ | -2,31 $ | -0,75 $ | 10,63 $ | -0,60 $ | 4,48 $ |
| BPA Dilué | -3,70 $ | 1,65 $ | 3,71 $ | -0,42 $ | -2,15 $ | -2,31 $ | -0,75 $ | 8,99 $ | -0,60 $ | 3,98 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 229,4 M$ | 231,0 M$ | 214,6 M$ | 190,7 M$ | 199,2 M$ | 216,0 M$ | 189,5 M$ | 192,0 M$ | 151,3 M$ | 160,4 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 452,1 M$ | 538,4 M$ | 782,7 M$ | 618,5 M$ |
| Marge Brute | 162,5 M$ | 256,5 M$ | 502,8 M$ | 270,8 M$ |
| Résultat Opérationnel | 111,8 M$ | 191,5 M$ | 469,7 M$ | 236,9 M$ |
| EBITDA | 458,0 M$ | 411,5 M$ | 603,5 M$ | 412,2 M$ |
| Résultat Net | 202,1 M$ | 196,3 M$ | 348,1 M$ | 202,9 M$ |
| BPA | 1,45 $ | 1,45 $ | 2,57 $ | 1,37 $ |
| BPA Dilué | 1,21 $ | 1,28 $ | 2,25 $ | 1,32 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 60,5 M$ | 509,2 M$ | 17,2 M$ | 16,3 M$ | 15,6 M$ | 3,6 M$ | 21,3 M$ | 443 000 $ | 17,2 M$ | 779 000 $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 175,7 M$ | 237,2 M$ | 413,0 M$ | 209,6 M$ | 150,3 M$ | 339,1 M$ | 354,6 M$ | 134,0 M$ | 197,4 M$ | 325,9 M$ |
| Stocks | 65,5 M$ | 10,7 M$ | 9,7 M$ | 7,0 M$ | 9,7 M$ | 6,1 M$ | 27,2 M$ | 19,8 M$ | 14,6 M$ | 26,2 M$ |
| Actifs Courants | 626,1 M$ | 852,5 M$ | 501,7 M$ | 498,1 M$ | 273,3 M$ | 459,8 M$ | 573,8 M$ | 421,8 M$ | 370,6 M$ | 490,3 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 8,14 Md $ | 5,79 Md $ | 6,94 Md $ | 2,64 Md $ | 7,13 Md $ | 1,80 Md $ | 7,27 Md $ | 1,58 Md $ | 7,48 Md $ | 8,01 Md $ |
| Goodwill | 0 | 0 | 796,4 M$ | 796,4 M$ | 323,3 M$ | 323,3 M$ | 323,3 M$ | 323,3 M$ | 323,3 M$ | 323,3 M$ |
| Actifs Incorporels | 0 | 0 | 103,2 M$ | 96,6 M$ | 90,1 M$ | 83,5 M$ | 77,0 M$ | 393,8 M$ | 63,9 M$ | 57,3 M$ |
| Actifs Totaux | 9,18 Md $ | 6,93 Md $ | 8,59 Md $ | 9,06 Md $ | 8,04 Md $ | 8,10 Md $ | 8,52 Md $ | 8,63 Md $ | 8,51 Md $ | 9,09 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 157,1 M$ | 211,2 M$ | 229,8 M$ | 202,6 M$ | 118,2 M$ | 121,8 M$ | 191,3 M$ | 147,4 M$ | 123,2 M$ | 158,8 M$ |
| Dette à Court Terme | 1,3 M$ | 0 | 0 | 68,8 M$ | 22,6 M$ | 23,5 M$ | 0 | 325,7 M$ | 327,8 M$ | 208,1 M$ |
| Passifs Courants | 940,0 M$ | 441,7 M$ | 523,0 M$ | 528,9 M$ | 441,3 M$ | 954,6 M$ | 1,31 Md $ | 823,0 M$ | 1,12 Md $ | 1,12 Md $ |
| Dette à Long Terme | 2,42 Md $ | 2,19 Md $ | 2,38 Md $ | 2,75 Md $ | 2,40 Md $ | 2,21 Md $ | 2,21 Md $ | 1,89 Md $ | 1,84 Md $ | 2,21 Md $ |
| Passifs Totaux | 5,24 Md $ | 3,03 Md $ | 3,51 Md $ | 4,10 Md $ | 3,62 Md $ | 4,40 Md $ | 5,57 Md $ | 4,27 Md $ | 4,41 Md $ | 4,76 Md $ |
| Réserves | 1,73 Md $ | 1,46 Md $ | 2,07 Md $ | 1,97 Md $ | 1,48 Md $ | 877,9 M$ | 449,0 M$ | 1,98 Md $ | 1,75 Md $ | 1,98 Md $ |
| Capitaux Propres | 3,80 Md $ | 3,90 Md $ | 4,33 Md $ | 4,16 Md $ | 4,42 Md $ | 3,70 Md $ | 2,95 Md $ | 4,36 Md $ | 4,10 Md $ | 4,34 Md $ |
| Dette Totale | 2,77 Md $ | 2,21 Md $ | 2,40 Md $ | 2,94 Md $ | 2,54 Md $ | 2,27 Md $ | 2,39 Md $ | 2,37 Md $ | 2,29 Md $ | 2,45 Md $ |
| Dette Nette | 2,71 Md $ | 1,71 Md $ | 2,38 Md $ | 2,93 Md $ | 2,52 Md $ | 2,27 Md $ | 2,37 Md $ | 2,36 Md $ | 2,28 Md $ | 2,45 Md $ |
| Fonds de Roulement | -313,9 M$ | 410,8 M$ | -21,3 M$ | -30,8 M$ | -168,0 M$ | -494,8 M$ | -739,0 M$ | -401,2 M$ | -751,9 M$ | -634,0 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 4,7 M$ | 779 000 $ | 6,2 M$ | 40,5 M$ |
| Actifs Totaux | 8,90 Md $ | 9,09 Md $ | 9,13 Md $ | 9,14 Md $ |
| Passifs Totaux | 4,79 Md $ | 4,76 Md $ | 4,50 Md $ | 4,29 Md $ |
| Capitaux Propres | 4,12 Md $ | 4,34 Md $ | 4,63 Md $ | 4,84 Md $ |
| Dette Totale | 2,80 Md $ | 2,45 Md $ | 2,54 Md $ | 2,38 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -536,0 M$ | 295,0 M$ | 883,1 M$ | 31,9 M$ | -428,7 M$ | -498,6 M$ | -142,1 M$ | 1,72 Md $ | -90,5 M$ | 633,2 M$ |
| Amortissements | 598,5 M$ | 412,0 M$ | 493,4 M$ | 508,5 M$ | 501,8 M$ | 515,1 M$ | 461,2 M$ | 433,6 M$ | 485,8 M$ | 574,1 M$ |
| Stock-based Compensation | 31,5 M$ | 17,0 M$ | 21,3 M$ | 38,4 M$ | 14,4 M$ | 16,6 M$ | 16,4 M$ | 20,2 M$ | 20,1 M$ | 23,7 M$ |
| Variation du BFR | -119,7 M$ | 143,0 M$ | -113,2 M$ | 200,4 M$ | -833 000 $ | -71,3 M$ | 29,2 M$ | 113,3 M$ | -42,2 M$ | -39,3 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 469,3 M$ | 648,7 M$ | 885,8 M$ | 980,6 M$ | 795,1 M$ | 926,4 M$ | 1,24 Md $ | 814,6 M$ | 815,8 M$ | 1,03 Md $ |
| CapEx | -226,8 M$ | -632,8 M$ | -1,12 Md $ | -1,19 Md $ | -487,3 M$ | -465,9 M$ | -565,8 M$ | -679,4 M$ | -540,3 M$ | -495,0 M$ |
| Acquisitions | 73,7 M$ | 42,9 M$ | -299,3 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -409,9 M$ |
| Rachat d'Actions | -1,6 M$ | -109,9 M$ | -387,1 M$ | -123,8 M$ | -39,3 M$ | -245,2 M$ | -565,1 M$ | -319,9 M$ | -184,2 M$ | -523,6 M$ |
| Dividendes Payés | -2,3 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 242,5 M$ | 15,8 M$ | -230,6 M$ | -212,0 M$ | 307,8 M$ | 460,5 M$ | 669,3 M$ | 135,2 M$ | 275,4 M$ | 534,0 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 233,8 M$ | 297,0 M$ | 277,5 M$ | 279,5 M$ |
| CapEx | -75,5 M$ | -174,4 M$ | -169,9 M$ | -142,0 M$ |
| Free Cash Flow | 158,2 M$ | 122,6 M$ | 107,6 M$ | 137,5 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 5,2 M$ | 4,6 M$ | 5,7 M$ | 5,8 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +38,5 % | +41,1 % | -12,2 % | -29,8 % | +120,2 % | +64,3 % | -61,6 % | -4,5 % | +48,9 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +144,9 % | +109,2 % | -110,1 % | -499,3 % | -3,1 % | +71,5 % | +1 311,1 % | -105,3 % | +799,7 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +144,9 % | +125,9 % | -111,2 % | -411,9 % | -7,4 % | +67,5 % | +1 517,3 % | -105,6 % | +846,7 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +0,7 % | -7,1 % | -11,1 % | +4,5 % | +8,4 % | -12,3 % | +1,3 % | -21,2 % | +6,0 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -93,5 % | -1 555,6 % | +8,0 % | +245,2 % | +49,6 % | +45,3 % | -79,8 % | +103,8 % | +93,9 % | |
| Marge Brute | -7,0 % | 22,6 % | 43,8 % | 33,9 % | 12,2 % | 56,8 % | 71,3 % | 35,2 % | 28,8 % | 47,2 % |
| Marge Opérationnelle | -30,1 % | 2,3 % | 31,4 % | 16,6 % | 0,0 % | 48,3 % | 66,3 % | 20,9 % | 11,8 % | 36,8 % |
| Marge EBITDA | 1,9 % | 55,4 % | 98,7 % | 46,5 % | 6,4 % | 1,2 % | 9,6 % | 185,9 % | 35,9 % | 72,2 % |
| Marge Nette | -94,1 % | 30,5 % | 45,2 % | -5,2 % | -44,6 % | -20,9 % | -3,6 % | 114,2 % | -6,3 % | 29,6 % |
| Marge FCF | 26,9 % | 1,3 % | -13,1 % | -13,7 % | 28,4 % | 19,3 % | 17,1 % | 9,0 % | 19,1 % | 24,9 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 5,9 % | -148,8 % | 19,6 % | 46,5 % | 28,9 % | 21,7 % | 33,0 % | 22,6 % | 24,8 % | 21,1 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 1,06 $ | 0,07 $ | -1,07 $ | -1,11 $ | 1,54 $ | 2,13 $ | 3,53 $ | 0,70 $ | 1,82 $ | 3,33 $ |
| Dividende par Action | 0,01 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 229,4 M$ | 228,8 M$ | 212,3 M$ | 190,7 M$ | 199,2 M$ | 216,0 M$ | 189,5 M$ | 162,5 M$ | 151,3 M$ | 141,5 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Énergie
- FCF yield (>8%) — Cash généré / capitalisation. En énergie le FCF compte plus que l'EPS.
- ROIC moyen 5a (≥10%) — Inclure bonnes et mauvaises années pour filtrer les vraiment disciplinées.
- FCF positif sur 8 des 10 dernières années (≥8/10) — Les disciplinées (XOM, CVX, EOG) survivent aux crashes 2014-16 et 2020.
- Couverture du dividende (FCF / div) (≥1,2x) — Dividende couvert par FCF, pas par dette. <1x = coupe probable.
- Dette Nette / EBITDA (<2x au pic) — À regarder avec l'EBITDA en creux, pas au pic.
- Capex / Revenus (10-20% sain) — L'énergie nécessite un réinvestissement agressif pour maintenir les réserves.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 21,19 % |
| Rentabilité du capital investi | 9,73 % |
| Rentabilité des actifs | 10,39 % |
| Marge brute | 49,86 % |
| Marge opérationnelle | 42,23 % |
| Marge nette | 39,70 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,49 |
| Ratio de liquidité | 0,13 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 1,40 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -4,93 | 8,81 | 3,05 | -21,07 | -5,02 | -5,95 | -22,45 | 1,88 | -61,12 | 8,21 |
| P/B | 1,10 | 0,86 | 0,56 | 0,41 | 0,49 | 0,80 | 1,08 | 0,75 | 1,35 | 1,20 |
| P/V | 4,64 | 2,68 | 1,38 | 1,09 | 1,98 | 1,24 | 0,81 | 2,16 | 3,86 | 2,43 |
| Marge Brute | -7,0 % | 22,6 % | 43,8 % | 33,9 % | 12,2 % | 56,8 % | 71,3 % | 35,2 % | 28,8 % | 47,2 % |
| Marge Opérationnelle | -30,1 % | 2,3 % | 31,4 % | 16,6 % | 0,0 % | 48,3 % | 66,3 % | 20,9 % | 11,8 % | 36,8 % |
| Marge Nette | -94,1 % | 30,5 % | 45,2 % | -5,2 % | -44,6 % | -20,9 % | -3,6 % | 114,2 % | -6,3 % | 29,6 % |
Entreprises liées : CHRD · FRO · MGY · MTDR · MUR · NE · SOBO
Explorer le secteur : Énergie · Oil & Gas Exploration & Production
Plus de sections de CNX : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions