États financiers détaillés de Coty Inc. (COTY) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Coty Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 5,81 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 4,6 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 59,1 %, marge opérationnelle 5,0 %, marge nette -10,4 %.
Au prix actuel de 2,62 $, COTY affiche des résultats négatifs (PER non significatif) et un ROE de -18,06 %. La capitalisation boursière s'établit à 2,3 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 7,65 Md $ | 9,40 Md $ | 8,65 Md $ | 4,72 Md $ | 4,63 Md $ | 5,30 Md $ | 5,55 Md $ | 6,12 Md $ | 5,89 Md $ | 5,81 Md $ |
| Coût des Ventes | 3,03 Md $ | 3,61 Md $ | 3,31 Md $ | 1,98 Md $ | 1,85 Md $ | 1,92 Md $ | 2,01 Md $ | 2,18 Md $ | 2,07 Md $ | 2,15 Md $ |
| Marge Brute | 4,62 Md $ | 5,79 Md $ | 5,34 Md $ | 2,74 Md $ | 2,78 Md $ | 3,38 Md $ | 3,55 Md $ | 3,94 Md $ | 3,82 Md $ | 3,65 Md $ |
| R&D | 139,2 M$ | 174,6 M$ | 98,5 M$ | 93,4 M$ | 96,5 M$ | 97,3 M$ | 105,2 M$ | 126,8 M$ | 123,0 M$ | 0 |
| Frais Généraux | 4,06 Md $ | 5,01 Md $ | 4,56 Md $ | 2,91 Md $ | 2,37 Md $ | 2,83 Md $ | 2,82 Md $ | 3,16 Md $ | 3,10 Md $ | 3,11 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 4,34 Md $ | 5,36 Md $ | 4,92 Md $ | 3,98 Md $ | 2,83 Md $ | 3,14 Md $ | 3,00 Md $ | 3,39 Md $ | 3,58 Md $ | 3,73 Md $ |
| Résultat Opérationnel | -437,8 M$ | 161,2 M$ | 393,7 M$ | -1,24 Md $ | -48,6 M$ | 240,9 M$ | 543,7 M$ | 546,7 M$ | 241,1 M$ | -81,5 M$ |
| EBITDA | 101,6 M$ | 1,13 Md $ | -2,94 Md $ | 183,9 M$ | 744,5 M$ | 856,3 M$ | 964,9 M$ | 1,00 Md $ | 949,9 M$ | 27,2 M$ |
| Charges d'Intérêt | 218,6 M$ | 222,7 M$ | 252,0 M$ | 233,3 M$ | 231,8 M$ | 241,2 M$ | 261,1 M$ | 251,6 M$ | 227,0 M$ | 155,2 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -658,0 M$ | -152,5 M$ | -3,78 Md $ | -712,2 M$ | -239,8 M$ | 426,8 M$ | 704,8 M$ | 204,5 M$ | -344,8 M$ | -610,2 M$ |
| Impôts | -259,5 M$ | -24,7 M$ | -8,5 M$ | 377,7 M$ | -172,0 M$ | 164,8 M$ | 181,6 M$ | 95,1 M$ | 5,4 M$ | -20,0 M$ |
| Résultat Net | -422,2 M$ | -168,8 M$ | -3,77 Md $ | -1,01 Md $ | -201,3 M$ | 259,5 M$ | 508,2 M$ | 89,4 M$ | -367,9 M$ | -604,8 M$ |
| BPA | -0,66 $ | -0,23 $ | -5,02 $ | -1,44 $ | -0,09 $ | 0,32 $ | 0,58 $ | 0,09 $ | -0,44 $ | -0,70 $ |
| BPA Dilué | -0,66 $ | -0,23 $ | -5,02 $ | -1,44 $ | -0,09 $ | 0,31 $ | 0,56 $ | 0,09 $ | -0,44 $ | -0,70 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 642,8 M$ | 749,7 M$ | 751,2 M$ | 759,1 M$ | 764,8 M$ | 834,1 M$ | 886,5 M$ | 883,4 M$ | 872,1 M$ | 877,4 M$ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 233,3 M$ | 246,9 M$ | 300,8 M$ | 257,1 M$ | 176,1 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 625,8 M$ | 612,5 M$ | 642,4 M$ | 663,8 M$ | 529,7 M$ |
| Stocks | 661,5 M$ | 853,4 M$ | 764,1 M$ | 794,5 M$ | 838,7 M$ |
| Actifs Courants | 1,68 Md $ | 2,05 Md $ | 1,96 Md $ | 1,95 Md $ | 1,92 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 1,04 Md $ | 999,6 M$ | 974,2 M$ | 974,9 M$ | 876,9 M$ |
| Goodwill | 3,91 Md $ | 3,99 Md $ | 3,91 Md $ | 4,06 Md $ | 3,81 Md $ |
| Actifs Incorporels | 3,90 Md $ | 3,80 Md $ | 3,57 Md $ | 3,21 Md $ | 2,78 Md $ |
| Actifs Totaux | 12,12 Md $ | 12,66 Md $ | 12,08 Md $ | 11,91 Md $ | 10,20 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 1,27 Md $ | 1,44 Md $ | 2,00 Md $ | 1,89 Md $ | 1,88 Md $ |
| Dette à Court Terme | 23,0 M$ | 57,9 M$ | 3,0 M$ | 3,5 M$ | 14,4 M$ |
| Passifs Courants | 2,57 Md $ | 2,74 Md $ | 2,60 Md $ | 2,54 Md $ | 2,54 Md $ |
| Dette à Long Terme | 4,41 Md $ | 4,18 Md $ | 3,84 Md $ | 3,96 Md $ | 3,18 Md $ |
| Passifs Totaux | 8,56 Md $ | 8,43 Md $ | 7,83 Md $ | 7,95 Md $ | 6,82 Md $ |
| Réserves | -5,50 Md $ | -4,99 Md $ | -4,90 Md $ | -5,27 Md $ | -5,88 Md $ |
| Capitaux Propres | 3,30 Md $ | 3,95 Md $ | 3,97 Md $ | 3,69 Md $ | 3,13 Md $ |
| Dette Totale | 4,78 Md $ | 4,55 Md $ | 4,12 Md $ | 4,25 Md $ | 3,44 Md $ |
| Dette Nette | 4,55 Md $ | 4,30 Md $ | 3,82 Md $ | 3,99 Md $ | 3,26 Md $ |
| Fonds de Roulement | -883,7 M$ | -685,1 M$ | -638,3 M$ | -585,0 M$ | -622,8 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 267,7 M$ | 523,2 M$ | 109,4 M$ | -350,2 M$ | -590,2 M$ |
| Amortissements | 516,4 M$ | 426,7 M$ | 421,1 M$ | 420,0 M$ | 482,2 M$ |
| Stock-based Compensation | 195,5 M$ | 135,9 M$ | 88,8 M$ | 50,0 M$ | 46,3 M$ |
| Variation du BFR | 125,6 M$ | -85,5 M$ | -187,6 M$ | -312,8 M$ | -73,3 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 726,6 M$ | 625,7 M$ | 614,6 M$ | 492,6 M$ | 537,8 M$ |
| CapEx | -174,1 M$ | -222,8 M$ | -245,2 M$ | -215,0 M$ | -189,6 M$ |
| Acquisitions | 230,6 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -57,2 M$ | -13,7 M$ | -13,4 M$ | -13,3 M$ | -13,2 M$ |
| Free Cash Flow | 552,5 M$ | 402,9 M$ | 369,4 M$ | 277,6 M$ | 348,2 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +22,8 % | -8,0 % | -45,4 % | -1,9 % | +14,6 % | +4,7 % | +10,2 % | -3,7 % | -1,5 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +60,0 % | -2 133,2 % | +73,3 % | +80,0 % | +228,9 % | +95,8 % | -82,4 % | -511,5 % | -64,4 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +65,2 % | -2 082,6 % | +71,3 % | +93,8 % | +460,8 % | +81,2 % | -85,0 % | -605,2 % | -59,1 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +16,6 % | +0,2 % | +1,1 % | +0,8 % | +9,1 % | +6,3 % | -0,3 % | -1,3 % | +0,6 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -27,1 % | -8,3 % | -24,9 % | +25,4 % | ||||||
| Marge Brute | 60,4 % | 61,6 % | 61,8 % | 58,1 % | 60,0 % | 63,7 % | 63,9 % | 64,4 % | 64,8 % | 62,9 % |
| Marge Opérationnelle | -5,7 % | 1,7 % | 4,6 % | -26,2 % | -1,0 % | 4,5 % | 9,8 % | 8,9 % | 4,1 % | -1,4 % |
| Marge EBITDA | 1,3 % | 12,0 % | -34,1 % | 3,9 % | 16,1 % | 16,1 % | 17,4 % | 16,4 % | 16,1 % | 0,5 % |
| Marge Nette | -5,5 % | -1,8 % | -43,6 % | -21,3 % | -4,3 % | 4,9 % | 9,1 % | 1,5 % | -6,2 % | -10,4 % |
| Marge FCF | 10,4 % | 7,3 % | 6,0 % | 4,7 % | 6,0 % | |||||
| Taux d'Imposition Effectif | 39,4 % | 16,2 % | 0,2 % | -53,0 % | 71,7 % | 38,6 % | 25,8 % | 46,5 % | -1,6 % | 3,3 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 0,66 $ | 0,45 $ | 0,42 $ | 0,32 $ | 0,40 $ | |||||
| Dividende par Action | 0,07 $ | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,02 $ | |||||
| Actions en Circulation (Basiques) | 639,7 M$ | 746,9 M$ | 751,2 M$ | 759,1 M$ | 764,8 M$ | 820,6 M$ | 849,0 M$ | 874,4 M$ | 872,1 M$ | 877,4 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Défensive
- Marge brute (stable 5a) (Stable ≥35%) — Pricing power de marque — Coca-Cola ne perd pas de marge même en crise.
- ROE / ROIC stables (ROE ≥15% stable) — Les défensives ont un ROE élevé constant — les 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Résultat Net (≥90%) — Conversion bénéfice → cash — les meilleurs dépassent 95%.
- Croissance dividende 10a (≥6%/an) — Les Dividend Aristocrats augmentent depuis 25+ ans — signal de moat.
- Payout Ratio (<75%) — >80% = dividende à risque. <60% confortable.
- Dette Nette / EBITDA (<2,5x) — Une défensive avec beaucoup de dette perd son essence.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -18,06 % |
| Rentabilité du capital investi | 3,63 % |
| Rentabilité des actifs | -5,93 % |
| Marge brute | 59,09 % |
| Marge opérationnelle | 5,00 % |
| Marge nette | -10,42 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,15 |
| Ratio de liquidité | 0,75 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | -0,17 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -28,42 | -61,30 | -2,31 | -3,10 | -105,30 | 25,03 | 21,19 | 112,06 | -10,57 | -3,09 |
| P/B | 1,29 | 1,19 | 1,90 | 1,13 | 1,83 | 1,99 | 2,64 | 2,15 | 1,10 | 0,61 |
| P/V | 1,57 | 1,12 | 1,01 | 0,72 | 1,54 | 1,24 | 1,88 | 1,39 | 0,69 | 0,33 |
| Marge Brute | 60,4 % | 61,6 % | 61,8 % | 58,1 % | 60,0 % | 63,7 % | 63,9 % | 64,4 % | 64,8 % | 62,9 % |
| Marge Opérationnelle | -5,7 % | 1,7 % | 4,6 % | -26,2 % | -1,0 % | 4,5 % | 9,8 % | 8,9 % | 4,1 % | -1,4 % |
| Marge Nette | -5,5 % | -1,8 % | -43,6 % | -21,3 % | -4,3 % | 4,9 % | 9,1 % | 1,5 % | -6,2 % | -10,4 % |
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