Constellium SE (CSTM) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Constellium SE

Capitalisation 3 Md $ · 52 semaines 15 $ – 36 $ (à 34 % du plus haut) · PER 6,2× · PER 2027 attendu 8,9× · Dividende aucun · Prochains résultats 17 février 2027 · BPA attendu 0,55 $ · Cours de clôture du 29 oct. · comptes publiés le 28 oct.

• Valorisation: PER 6,2× (sans verdict).
• Activité: ROIC 13 % (correct).
• Bilan: Dette nette/EBITDA 2,1× (solide).
• Résultats: 6 sur 8 (au rendez-vous).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

Pas de verdict de valorisation : c’est une cyclique et son PER d’aujourd’hui (6,2) ne dit pas si elle est bon marché.

Dans les cycliques, le PER trompe : le bénéfice d'aujourd'hui n'est pas le bénéfice normal.

Ce qui compte dans les matériaux : 4 sur 7 respectés

• Rendement du FCF 5,2 %, non respecté.
• Marge brute 10,1 %, non respecté.
• P/B sur le cycle 2,4×, non respecté.
• Dette nette / EBITDA (creux) 2,1×, respecté.
• Capex / amortissements 1,0×, respecté.
• Altman Z-Score 2,4, respecté.
• VE/EBITDA ajusté au cycle 4,5×, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Constellium SE: PER 6,2×; VE/EBITDA 4,5×; ROIC 13,0 %; 3,3 Md $. Century Aluminum Company (PER 5,4×; VE/EBITDA 5,0×; ROIC 16,7 %; 3,1 Md $), Ero Copper Corp. (PER 10,1×; VE/EBITDA 6,5×; ROIC 15,6 %; 3,1 Md $), Ashland Inc. (PER 65,8×; VE/EBITDA 11,7×; ROIC 1,9 %; 3,4 Md $).