États financiers détaillés de CareTrust REIT, Inc. (CTRE) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
CareTrust REIT, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 476,6 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 22,1 %. Le résultat net a atteint 320,5 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 31,7 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 76,0 %, marge opérationnelle 63,2 %, marge nette 65,4 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 22,5 % sur 5 ans.
À 36,39 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), CTRE se négocie à un PER de 22,60 et un ROE de 8,54 %. La capitalisation boursière s'établit à 8,6 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 103,9 M$ | 131,1 M$ | 155,4 M$ | 159,1 M$ | 175,7 M$ | 190,2 M$ | 187,5 M$ | 198,6 M$ | 228,3 M$ | 476,6 M$ |
| Coût des Ventes | 10,4 M$ | 13,0 M$ | 14,9 M$ | 5,9 M$ | 4,7 M$ | 3,6 M$ | 9,4 M$ | 9,6 M$ | 13,6 M$ | 194,8 M$ |
| Marge Brute | 93,5 M$ | 118,1 M$ | 140,5 M$ | 153,1 M$ | 171,0 M$ | 186,6 M$ | 178,1 M$ | 189,0 M$ | 214,7 M$ | 281,8 M$ |
| R&D | 0 $ | 0 $ | 0 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 9,3 M$ | 11,1 M$ | 12,6 M$ | 15,2 M$ | 16,3 M$ | 26,9 M$ | 19,3 M$ | 20,9 M$ | 27,9 M$ | 138 000 $ |
| Charges Opérationnelles | 41,3 M$ | 60,7 M$ | 58,3 M$ | 68,1 M$ | 69,1 M$ | 82,2 M$ | 74,3 M$ | 73,0 M$ | 90,7 M$ | -38,4 M$ |
| Résultat Opérationnel | 52,3 M$ | 57,4 M$ | 82,2 M$ | 85,1 M$ | 101,9 M$ | 104,4 M$ | 103,8 M$ | 116,0 M$ | 124,1 M$ | 320,1 M$ |
| EBITDA | 84,2 M$ | 89,2 M$ | 129,5 M$ | 126,3 M$ | 157,3 M$ | 151,1 M$ | 72,9 M$ | 145,9 M$ | 211,6 M$ | 462,0 M$ |
| Charges d'Intérêt | 22,9 M$ | 24,2 M$ | 27,9 M$ | 28,1 M$ | 23,7 M$ | 23,7 M$ | 30,0 M$ | 40,9 M$ | 30,3 M$ | 43,7 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 29,4 M$ | 25,9 M$ | 57,9 M$ | 46,4 M$ | 80,9 M$ | 72,0 M$ | -7,5 M$ | 53,7 M$ | 124,4 M$ | 325,3 M$ |
| Impôts | 23,2 M$ | 24,2 M$ | 3,6 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5,0 M$ |
| Résultat Net | 29,4 M$ | 25,9 M$ | 57,9 M$ | 46,4 M$ | 80,9 M$ | 72,0 M$ | -7,5 M$ | 53,7 M$ | 125,1 M$ | 320,5 M$ |
| BPA | 0,52 $ | 0,36 $ | 0,73 $ | 0,20 $ | 0,60 $ | 0,50 $ | -0,08 $ | 0,50 $ | 0,81 $ | 1,57 $ |
| BPA Dilué | 0,52 $ | 0,36 $ | 0,73 $ | 0,20 $ | 0,60 $ | 0,50 $ | -0,08 $ | 0,50 $ | 0,80 $ | 1,57 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 56,0 M | 72,6 M | 79,4 M | 93,1 M | 95,2 M | 96,1 M | 96,7 M | 106,2 M | 155,2 M | 204,1 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 104,3 M$ | 135,1 M$ | 142,8 M$ | 161,3 M$ |
| Marge Brute | 101,7 M$ | 79,6 M$ | 81,2 M$ | 150,8 M$ |
| Résultat Opérationnel | 59,5 M$ | 86,6 M$ | 93,0 M$ | 104,3 M$ |
| EBITDA | 111,6 M$ | 152,7 M$ | 122,4 M$ | 136,5 M$ |
| Résultat Net | 74,9 M$ | 111,3 M$ | 80,2 M$ | 89,0 M$ |
| BPA | 0,35 $ | 0,52 $ | 0,36 $ | 0,38 $ |
| BPA Dilué | 0,35 $ | 0,52 $ | 0,36 $ | 0,38 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 7,5 M$ | 6,9 M$ | 36,8 M$ | 20,3 M$ | 18,9 M$ | 19,9 M$ | 13,2 M$ | 294,4 M$ | 213,8 M$ | 198,0 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 5,9 M$ | 5,3 M$ | 11,4 M$ | 2,6 M$ | 1,8 M$ | 2,4 M$ | 416 000 $ | 395 000 $ | 97,2 M$ | 102,6 M$ |
| Stocks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 14,8 M$ | 13,1 M$ | 56,8 M$ | 68,3 M$ | 38,4 M$ | 27,1 M$ | 25,9 M$ | 309,9 M$ | 368,3 M$ | 300,6 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 893,9 M$ | 1,15 Md $ | 1,22 Md $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Incorporels | 1,9 M$ | 2,4 M$ | 2,4 M$ | 1,6 M$ | 2,4 M$ | 1,3 M$ | 2,8 M$ | 5,3 M$ | 4,4 M$ | 48,3 M$ |
| Actifs Totaux | 925,4 M$ | 1,18 Md $ | 1,29 Md $ | 1,52 Md $ | 1,50 Md $ | 1,64 Md $ | 1,62 Md $ | 2,08 Md $ | 3,44 Md $ | 5,15 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 12,1 M$ | 17,4 M$ | 16,0 M$ | 15,0 M$ | 19,6 M$ | 25,4 M$ | 24,4 M$ | 34,0 M$ | 56,3 M$ | 120,4 M$ |
| Dette à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 60,0 M$ | 50,0 M$ | 80,0 M$ | 125,0 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Courants | 118,2 M$ | 196,5 M$ | 128,8 M$ | 96,6 M$ | 93,8 M$ | 131,7 M$ | 176,9 M$ | 70,5 M$ | 110,7 M$ | 195,2 M$ |
| Dette à Long Terme | 449,7 M$ | 558,9 M$ | 489,8 M$ | 494,6 M$ | 495,6 M$ | 593,4 M$ | 594,5 M$ | 595,6 M$ | 396,9 M$ | 894,2 M$ |
| Passifs Totaux | 472,9 M$ | 590,4 M$ | 523,5 M$ | 591,3 M$ | 589,4 M$ | 725,1 M$ | 771,4 M$ | 666,1 M$ | 507,6 M$ | 1,09 Md $ |
| Réserves | -159,7 M$ | -189,4 M$ | -198,2 M$ | -236,3 M$ | -251,2 M$ | -282,0 M$ | -397,0 M$ | -467,6 M$ | -532,6 M$ | -491,8 M$ |
| Capitaux Propres | 452,4 M$ | 594,6 M$ | 768,2 M$ | 927,6 M$ | 914,1 M$ | 915,8 M$ | 849,4 M$ | 1,42 Md $ | 2,91 Md $ | 4,04 Md $ |
| Dette Totale | 449,7 M$ | 558,9 M$ | 489,8 M$ | 554,6 M$ | 545,6 M$ | 673,4 M$ | 719,5 M$ | 595,6 M$ | 396,9 M$ | 894,2 M$ |
| Dette Nette | 442,2 M$ | 552,0 M$ | 453,0 M$ | 534,3 M$ | 526,7 M$ | 653,5 M$ | 706,3 M$ | 301,1 M$ | 183,1 M$ | 696,2 M$ |
| Fonds de Roulement | -103,4 M$ | -183,4 M$ | -71,9 M$ | -28,3 M$ | -55,4 M$ | -104,5 M$ | -151,0 M$ | 239,3 M$ | 257,6 M$ | 105,4 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 712,5 M$ | 198,0 M$ | 223,2 M$ | 49,3 M$ |
| Actifs Totaux | 5,09 Md $ | 5,15 Md $ | 5,24 Md $ | 5,93 Md $ |
| Passifs Totaux | 1,07 Md $ | 1,09 Md $ | 1,08 Md $ | 1,42 Md $ |
| Capitaux Propres | 3,99 Md $ | 4,04 Md $ | 4,13 Md $ | 4,49 Md $ |
| Dette Totale | 893,8 M$ | 894,2 M$ | 894,6 M$ | 1,21 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 29,4 M$ | 25,9 M$ | 57,9 M$ | 46,4 M$ | 80,9 M$ | 72,0 M$ | -7,5 M$ | 53,7 M$ | 124,4 M$ | 320,3 M$ |
| Amortissements | 32,0 M$ | 39,2 M$ | 45,8 M$ | 51,9 M$ | 52,8 M$ | 55,4 M$ | 50,4 M$ | 51,3 M$ | 56,9 M$ | 93,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 1,5 M$ | 2,4 M$ | 3,8 M$ | 4,1 M$ | 3,8 M$ | 10,8 M$ | 5,8 M$ | 5,2 M$ | 6,1 M$ | 11,9 M$ |
| Variation du BFR | -391 000 $ | -4,4 M$ | -5,5 M$ | -4,1 M$ | 5,0 M$ | 5,9 M$ | -322 000 $ | 2,4 M$ | 19,5 M$ | 26,1 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 64,4 M$ | 88,8 M$ | 99,4 M$ | 126,3 M$ | 145,7 M$ | 156,9 M$ | 144,4 M$ | 154,8 M$ | 244,3 M$ | 394,0 M$ |
| CapEx | -279,3 M$ | -290,2 M$ | -107,6 M$ | -3,4 M$ | -8,3 M$ | -6,0 M$ | -7,3 M$ | -11,0 M$ | -8,1 M$ | -15,0 M$ |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachat d'Actions | -515 000 $ | -866 000 $ | -1,3 M$ | -2,5 M$ | -2,0 M$ | -1,3 M$ | -4,5 M$ | -1,5 M$ | -2,5 M$ | -3,3 M$ |
| Dividendes Payés | -37,3 M$ | -52,6 M$ | -63,0 M$ | -80,6 M$ | -93,2 M$ | -100,8 M$ | -106,1 M$ | -115,5 M$ | -172,2 M$ | -259,3 M$ |
| Free Cash Flow | -214,9 M$ | -201,4 M$ | -8,3 M$ | 122,9 M$ | 137,4 M$ | 150,9 M$ | 137,1 M$ | 143,8 M$ | 236,2 M$ | 379,0 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 100,9 M$ | 121,0 M$ | 90,4 M$ | 134,7 M$ |
| CapEx | -3,2 M$ | -5,0 M$ | -3,2 M$ | -4,3 M$ |
| Free Cash Flow | 97,7 M$ | 116,0 M$ | 87,2 M$ | 130,5 M$ |
| Dividendes Payés | -67,1 M$ | -74,8 M$ | -74,8 M$ | -88,5 M$ |
| Stock-based Compensation | 2,5 M$ | 2,5 M$ | 0 | 6,5 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +26,1 % | +18,5 % | +2,4 % | +10,5 % | +8,3 % | -1,4 % | +5,9 % | +14,9 % | +108,8 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | -11,9 % | +123,9 % | -20,0 % | +74,4 % | -11,0 % | -110,4 % | +815,9 % | +132,8 % | +156,3 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | -30,8 % | +102,8 % | -72,6 % | +200,0 % | -16,7 % | -116,0 % | +725,0 % | +62,0 % | +93,8 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +29,7 % | +9,3 % | +17,3 % | +2,3 % | +0,9 % | +0,6 % | +9,8 % | +46,2 % | +31,5 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +6,3 % | +95,9 % | +1 582,8 % | +11,8 % | +9,8 % | -9,1 % | +4,9 % | +64,3 % | +60,5 % | |
| Marge Brute | 90,0 % | 90,1 % | 90,4 % | 96,3 % | 97,3 % | 98,1 % | 95,0 % | 95,2 % | 94,1 % | 59,1 % |
| Marge Opérationnelle | 50,3 % | 43,8 % | 52,9 % | 53,5 % | 58,0 % | 54,9 % | 55,4 % | 58,4 % | 54,3 % | 67,2 % |
| Marge EBITDA | 81,0 % | 68,1 % | 83,4 % | 79,4 % | 89,6 % | 79,4 % | 38,9 % | 73,4 % | 92,7 % | 96,9 % |
| Marge Nette | 28,2 % | 19,7 % | 37,3 % | 29,1 % | 46,0 % | 37,8 % | -4,0 % | 27,1 % | 54,8 % | 67,3 % |
| Marge FCF | -206,7 % | -153,6 % | -5,3 % | 77,3 % | 78,2 % | 79,3 % | 73,1 % | 72,4 % | 103,5 % | 79,5 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 79,0 % | 93,5 % | 6,2 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | -0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 1,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -3,83 $ | -2,77 $ | -0,10 $ | 1,32 $ | 1,44 $ | 1,57 $ | 1,42 $ | 1,35 $ | 1,52 $ | 1,86 $ |
| Dividende par Action | 0,67 $ | 0,72 $ | 0,79 $ | 0,87 $ | 0,98 $ | 1,05 $ | 1,10 $ | 1,09 $ | 1,11 $ | 1,27 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 56,0 M | 72,6 M | 79,4 M | 93,1 M | 95,2 M | 96,0 M | 96,7 M | 106,0 M | 154,8 M | 203,6 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Immobilier
- FFO / Action (Croissance positive) — Le 'vrai EPS' d'un REIT — résultat net + amortissement.
- Couverture du dividende (FFO/div) (≥1,1x) — Le FFO doit couvrir le dividende avec marge.
- Dette Nette / EBITDA (≤6x) — Référence NAREIT. Normalise le levier par la génération de cash.
- Dette / Actifs (40-60%) — Les REITs utilisent beaucoup de dette par construction. >65% fragile.
- Taux de distribution du FFO (approximation) (<80%) — Dividendes / Cash Flow opérationnel. Les REITs de qualité retiennent >20%.
- P/FFO (<=15x (<=20x limite)) — L'équivalent du PER pour les REITs. Comme pour le PER, plus il est bas, moins c'est cher.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 8,54 % |
| Rentabilité du capital investi | 5,86 % |
| Rentabilité des actifs | 5,99 % |
| Marge brute | 76,03 % |
| Marge opérationnelle | 63,19 % |
| Marge nette | 65,40 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,27 |
| Ratio de liquidité | 1,20 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 4,24 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 29,46 | 46,56 | 25,29 | 103,15 | 36,97 | 45,66 | -232,25 | 44,76 | 33,40 | 23,03 |
| P/B | 1,90 | 2,05 | 1,91 | 2,07 | 2,31 | 2,39 | 2,12 | 1,67 | 1,44 | 1,82 |
| P/V | 8,26 | 9,29 | 9,43 | 12,07 | 12,02 | 11,53 | 9,58 | 11,94 | 18,34 | 15,45 |
| Marge Brute | 90,0 % | 90,1 % | 90,4 % | 96,3 % | 97,3 % | 98,1 % | 95,0 % | 95,2 % | 94,1 % | 59,1 % |
| Marge Opérationnelle | 50,3 % | 43,8 % | 52,9 % | 53,5 % | 58,0 % | 54,9 % | 55,4 % | 58,4 % | 54,3 % | 67,2 % |
| Marge Nette | 28,2 % | 19,7 % | 37,3 % | 29,1 % | 46,0 % | 37,8 % | -4,0 % | 27,1 % | 54,8 % | 67,3 % |
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