États financiers détaillés de Delek US Holdings, Inc. (DK) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Delek US Holdings, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 10,72 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 8,0 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 8,5 %, marge opérationnelle 5,7 %, marge nette 1,9 %.
À 70,30 $ (cours de clôture du 28 octobre 2026), DK se négocie à un PER de 19,75 et un ROE de 95,27 %. La capitalisation boursière s'établit à 4,3 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 4,20 Md $ | 7,27 Md $ | 10,17 Md $ | 9,30 Md $ | 7,30 Md $ | 10,65 Md $ | 19,80 Md $ | 16,92 Md $ | 11,85 Md $ | 10,72 Md $ |
| Coût des Ventes | 4,06 Md $ | 6,76 Md $ | 9,20 Md $ | 8,41 Md $ | 7,59 Md $ | 10,42 Md $ | 19,06 Md $ | 15,88 Md $ | 11,92 Md $ | 10,15 Md $ |
| Marge Brute | 135,7 M$ | 510,5 M$ | 972,8 M$ | 890,1 M$ | -287,0 M$ | 225,5 M$ | 736,5 M$ | 1,04 Md $ | -67,9 M$ | 568,3 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 106,1 M$ | 169,8 M$ | 247,6 M$ | 274,7 M$ | 234,6 M$ | 200,4 M$ | 313,7 M$ | 286,4 M$ | 252,8 M$ | 198,4 M$ |
| Charges Opérationnelles | 227,3 M$ | 324,1 M$ | 360,9 M$ | 397,8 M$ | 445,3 M$ | 260,2 M$ | 279,0 M$ | 756,1 M$ | 423,6 M$ | 172,4 M$ |
| Résultat Opérationnel | -49,2 M$ | 186,4 M$ | 611,9 M$ | 492,3 M$ | -732,3 M$ | -34,7 M$ | 457,5 M$ | 279,9 M$ | -491,5 M$ | 395,9 M$ |
| EBITDA | -220,4 M$ | 549,8 M$ | 818,3 M$ | 728,1 M$ | -374,1 M$ | 264,0 M$ | 792,6 M$ | 664,0 M$ | -18,5 M$ | 782,0 M$ |
| Charges d'Intérêt | 54,4 M$ | 93,8 M$ | 125,9 M$ | 131,1 M$ | 129,0 M$ | 137,2 M$ | 195,8 M$ | 318,2 M$ | 313,0 M$ | 345,3 M$ |
| Résultat Avant Impôts | -391,2 M$ | 299,3 M$ | 485,5 M$ | 402,7 M$ | -767,4 M$ | -137,3 M$ | 321,8 M$ | 51,8 M$ | -706,0 M$ | 38,9 M$ |
| Impôts | -171,5 M$ | -29,2 M$ | 96,4 M$ | 71,7 M$ | -193,6 M$ | -42,0 M$ | 56,4 M$ | 5,1 M$ | -107,9 M$ | -6,8 M$ |
| Résultat Net | -153,7 M$ | 288,8 M$ | 345,6 M$ | 310,6 M$ | -611,4 M$ | -128,3 M$ | 257,1 M$ | 19,8 M$ | -560,4 M$ | -22,8 M$ |
| BPA | -2,48 $ | 4,04 $ | 4,17 $ | 4,01 $ | -7,75 $ | -2,30 $ | 3,63 $ | 0,30 $ | -8,77 $ | -0,38 $ |
| BPA Dilué | -2,48 $ | 4,00 $ | 3,98 $ | 3,97 $ | -7,75 $ | -2,30 $ | 3,60 $ | 0,30 $ | -8,77 $ | -0,38 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 61,9 M | 72,3 M | 86,8 M | 76,6 M | 73,6 M | 74,0 M | 71,5 M | 66,0 M | 63,9 M | 60,7 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 2,89 Md $ | 2,43 Md $ | 2,65 Md $ | 4,09 Md $ |
| Marge Brute | 494,0 M$ | 238,8 M$ | -70,7 M$ | 365,1 M$ |
| Résultat Opérationnel | 295,7 M$ | 202,4 M$ | -110,8 M$ | 302,4 M$ |
| EBITDA | 429,4 M$ | 285,6 M$ | -83,0 M$ | 398,5 M$ |
| Résultat Net | 178,0 M$ | 78,3 M$ | -201,3 M$ | 169,5 M$ |
| BPA | 2,93 $ | 1,30 $ | -3,34 $ | 2,76 $ |
| BPA Dilué | 2,93 $ | 1,26 $ | -3,34 $ | 2,71 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 689,2 M$ | 931,8 M$ | 1,08 Md $ | 955,3 M$ | 787,5 M$ | 856,5 M$ | 841,3 M$ | 821,8 M$ | 735,6 M$ | 625,8 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 266,0 M$ | 581,7 M$ | 514,4 M$ | 860,7 M$ | 669,9 M$ | 780,2 M$ | 1,26 Md $ | 799,2 M$ | 624,3 M$ | 655,9 M$ |
| Stocks | 392,4 M$ | 808,4 M$ | 690,9 M$ | 946,7 M$ | 727,7 M$ | 1,26 Md $ | 1,52 Md $ | 941,2 M$ | 893,2 M$ | 726,0 M$ |
| Actifs Courants | 1,40 Md $ | 2,61 Md $ | 2,42 Md $ | 2,96 Md $ | 2,30 Md $ | 3,02 Md $ | 3,72 Md $ | 2,67 Md $ | 2,33 Md $ | 2,07 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 1,10 Md $ | 2,14 Md $ | 2,19 Md $ | 2,61 Md $ | 2,55 Md $ | 2,52 Md $ | 2,96 Md $ | 2,82 Md $ | 3,03 Md $ | 3,34 Md $ |
| Goodwill | 12,2 M$ | 816,6 M$ | 857,8 M$ | 855,7 M$ | 729,7 M$ | 729,7 M$ | 744,3 M$ | 687,5 M$ | 475,3 M$ | 475,3 M$ |
| Actifs Incorporels | 26,7 M$ | 101,1 M$ | 104,4 M$ | 110,3 M$ | 107,8 M$ | 102,7 M$ | 315,6 M$ | 287,7 M$ | 321,6 M$ | 405,7 M$ |
| Actifs Totaux | 2,99 Md $ | 5,94 Md $ | 5,76 Md $ | 7,02 Md $ | 6,13 Md $ | 6,81 Md $ | 8,19 Md $ | 7,17 Md $ | 6,67 Md $ | 6,85 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 496,4 M$ | 975,1 M$ | 1,01 Md $ | 1,60 Md $ | 1,14 Md $ | 1,70 Md $ | 1,75 Md $ | 1,81 Md $ | 1,81 Md $ | 1,63 Md $ |
| Dette à Court Terme | 84,4 M$ | 590,2 M$ | 32,0 M$ | 76,9 M$ | 83,6 M$ | 146,1 M$ | 74,5 M$ | 44,5 M$ | 9,5 M$ | 36,7 M$ |
| Passifs Courants | 940,5 M$ | 2,67 Md $ | 1,66 Md $ | 2,36 Md $ | 1,90 Md $ | 3,13 Md $ | 3,09 Md $ | 2,69 Md $ | 2,52 Md $ | 2,53 Md $ |
| Dette à Long Terme | 748,5 M$ | 875,4 M$ | 1,75 Md $ | 2,03 Md $ | 2,31 Md $ | 2,13 Md $ | 2,98 Md $ | 2,56 Md $ | 2,76 Md $ | 3,27 Md $ |
| Passifs Totaux | 1,80 Md $ | 3,97 Md $ | 3,93 Md $ | 5,18 Md $ | 5,01 Md $ | 5,80 Md $ | 7,12 Md $ | 6,21 Md $ | 6,09 Md $ | 6,30 Md $ |
| Réserves | 522,3 M$ | 767,8 M$ | 1,00 Md $ | 1,21 Md $ | 522,0 M$ | 384,7 M$ | 507,9 M$ | 430,0 M$ | -205,7 M$ | -311,1 M$ |
| Capitaux Propres | 991,9 M$ | 1,65 Md $ | 1,65 Md $ | 1,67 Md $ | 1,01 Md $ | 894,2 M$ | 943,6 M$ | 845,5 M$ | 312,8 M$ | 286,5 M$ |
| Dette Totale | 832,9 M$ | 1,47 Md $ | 1,78 Md $ | 2,25 Md $ | 2,53 Md $ | 2,42 Md $ | 3,23 Md $ | 2,74 Md $ | 2,86 Md $ | 3,35 Md $ |
| Dette Nette | 143,7 M$ | 533,8 M$ | 704,0 M$ | 1,30 Md $ | 1,74 Md $ | 1,57 Md $ | 2,38 Md $ | 1,91 Md $ | 2,13 Md $ | 2,73 Md $ |
| Fonds de Roulement | 461,7 M$ | -59,9 M$ | 756,8 M$ | 607,4 M$ | 396,3 M$ | -106,9 M$ | 630,5 M$ | -19,1 M$ | -184,1 M$ | -461,4 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 630,9 M$ | 625,8 M$ | 624,1 M$ | 628,6 M$ |
| Actifs Totaux | 7,08 Md $ | 6,85 Md $ | 7,57 Md $ | 7,55 Md $ |
| Passifs Totaux | 6,64 Md $ | 6,30 Md $ | 7,27 Md $ | 6,89 Md $ |
| Capitaux Propres | 180,9 M$ | 286,5 M$ | 52,5 M$ | 422,7 M$ |
| Dette Totale | 3,66 Md $ | 3,35 Md $ | 3,25 Md $ | 3,26 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | -219,7 M$ | 328,5 M$ | 383,6 M$ | 331,0 M$ | -570,4 M$ | -170,5 M$ | 290,5 M$ | 46,7 M$ | -520,9 M$ | -20,4 M$ |
| Amortissements | 116,4 M$ | 157,0 M$ | 207,6 M$ | 194,3 M$ | 267,6 M$ | 264,6 M$ | 275,0 M$ | 351,6 M$ | 374,5 M$ | 397,8 M$ |
| Stock-based Compensation | 16,4 M$ | 17,5 M$ | 21,4 M$ | 25,8 M$ | 22,8 M$ | 24,6 M$ | 29,1 M$ | 27,5 M$ | 33,8 M$ | 0 |
| Variation du BFR | 178,5 M$ | 64,0 M$ | -14,7 M$ | -74,2 M$ | -145,7 M$ | 274,1 M$ | -288,1 M$ | 511,6 M$ | -49,7 M$ | -14,6 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 268,2 M$ | 332,1 M$ | 560,3 M$ | 575,2 M$ | -282,9 M$ | 371,4 M$ | 425,3 M$ | 1,01 Md $ | -66,8 M$ | 551,5 M$ |
| CapEx | -47,0 M$ | -177,5 M$ | -323,7 M$ | -432,9 M$ | -272,2 M$ | -223,2 M$ | -285,8 M$ | -396,8 M$ | -430,6 M$ | -529,5 M$ |
| Acquisitions | -61,6 M$ | 190,4 M$ | 110,6 M$ | -260,3 M$ | 8,7 M$ | -1,7 M$ | -625,7 M$ | 0 | 0 | -170,9 M$ |
| Rachat d'Actions | -6,0 M$ | -25,0 M$ | -365,3 M$ | -178,1 M$ | -4,0 M$ | 0 | -193,6 M$ | -85,4 M$ | -41,5 M$ | -79,4 M$ |
| Dividendes Payés | -37,5 M$ | -44,0 M$ | -80,1 M$ | -86,8 M$ | -69,1 M$ | 0 | -42,8 M$ | -60,3 M$ | -64,2 M$ | -62,0 M$ |
| Free Cash Flow | 221,2 M$ | 154,6 M$ | 236,6 M$ | 142,3 M$ | -555,1 M$ | 148,2 M$ | 139,5 M$ | 616,8 M$ | -497,4 M$ | 22,0 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 44,0 M$ | 506,4 M$ | 466,1 M$ | 257,9 M$ |
| CapEx | -108,0 M$ | -120,0 M$ | -187,7 M$ | -173,8 M$ |
| Free Cash Flow | -64,0 M$ | 386,4 M$ | 278,4 M$ | 84,1 M$ |
| Dividendes Payés | -15,3 M$ | -15,3 M$ | -15,6 M$ | -15,6 M$ |
| Stock-based Compensation | 6,5 M$ | 0 | 7,4 M$ | 7,1 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +73,1 % | +40,0 % | -8,6 % | -21,5 % | +45,8 % | +86,0 % | -14,6 % | -29,9 % | -9,5 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +287,9 % | +19,7 % | -10,1 % | -296,8 % | +79,0 % | +300,4 % | -92,3 % | -2 930,3 % | +95,9 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +262,9 % | +3,2 % | -3,8 % | -293,3 % | +70,3 % | +257,8 % | -91,7 % | -3 023,3 % | +95,7 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +16,8 % | +20,0 % | -11,7 % | -3,9 % | +0,5 % | -3,3 % | -7,7 % | -3,2 % | -5,0 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -30,1 % | +53,0 % | -39,9 % | -490,1 % | +126,7 % | -5,9 % | +342,2 % | -180,6 % | +104,4 % | |
| Marge Brute | 3,2 % | 7,0 % | 9,6 % | 9,6 % | -3,9 % | 2,1 % | 3,7 % | 6,1 % | -0,6 % | 5,3 % |
| Marge Opérationnelle | -1,2 % | 2,6 % | 6,0 % | 5,3 % | -10,0 % | -0,3 % | 2,3 % | 1,7 % | -4,1 % | 3,7 % |
| Marge EBITDA | -5,3 % | 7,6 % | 8,0 % | 7,8 % | -5,1 % | 2,5 % | 4,0 % | 3,9 % | -0,2 % | 7,3 % |
| Marge Nette | -3,7 % | 4,0 % | 3,4 % | 3,3 % | -8,4 % | -1,2 % | 1,3 % | 0,1 % | -4,7 % | -0,2 % |
| Marge FCF | 5,3 % | 2,1 % | 2,3 % | 1,5 % | -7,6 % | 1,4 % | 0,7 % | 3,6 % | -4,2 % | 0,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 43,8 % | -9,8 % | 19,9 % | 17,8 % | 25,2 % | 30,6 % | 17,5 % | 9,8 % | 15,3 % | -17,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 3,57 $ | 2,14 $ | 2,73 $ | 1,86 $ | -7,54 $ | 2,00 $ | 1,95 $ | 9,35 $ | -7,79 $ | 0,36 $ |
| Dividende par Action | 0,61 $ | 0,61 $ | 0,92 $ | 1,13 $ | 0,94 $ | 0,00 $ | 0,60 $ | 0,91 $ | 1,00 $ | 1,02 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 61,9 M | 71,6 M | 82,8 M | 75,9 M | 73,6 M | 74,0 M | 70,8 M | 66,0 M | 63,9 M | 60,7 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Énergie
- Rendement du FCF (>8%) — Cash généré / capitalisation. En énergie le FCF compte plus que l'EPS.
- ROIC moyen 5a (≥10%) — Inclure bonnes et mauvaises années pour filtrer les vraiment disciplinées.
- FCF positif sur 8 des 10 dernières années (≥8/10) — Les disciplinées (XOM, CVX, EOG) survivent aux crashes 2014-16 et 2020.
- Couverture du dividende (FCF / div) (≥1,2x) — Dividende couvert par FCF, pas par dette. <1x = coupe probable.
- Dette Nette / EBITDA (<2x au pic) — À regarder avec l'EBITDA en creux, pas au pic.
- Capex / Revenus (10-20% sain) — L'énergie nécessite un réinvestissement agressif pour maintenir les réserves.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 95,27 % |
| Rentabilité du capital investi | 15,04 % |
| Rentabilité des actifs | 2,97 % |
| Marge brute | 8,52 % |
| Marge opérationnelle | 5,72 % |
| Marge nette | 1,86 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 7,70 |
| Ratio de liquidité | 0,76 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,78 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -9,71 | 8,65 | 7,80 | 8,36 | -2,07 | -6,52 | 7,44 | 86,00 | -2,11 | -78,05 |
| P/B | 1,50 | 1,51 | 1,63 | 1,53 | 1,17 | 1,24 | 2,03 | 2,01 | 3,78 | 6,28 |
| P/V | 0,35 | 0,34 | 0,26 | 0,27 | 0,16 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,17 |
| Marge Brute | 3,2 % | 7,0 % | 9,6 % | 9,6 % | -3,9 % | 2,1 % | 3,7 % | 6,1 % | -0,6 % | 5,3 % |
| Marge Opérationnelle | -1,2 % | 2,6 % | 6,0 % | 5,3 % | -10,0 % | -0,3 % | 2,3 % | 1,7 % | -4,1 % | 3,7 % |
| Marge Nette | -3,7 % | 4,0 % | 3,4 % | 3,3 % | -8,4 % | -1,2 % | 1,3 % | 0,1 % | -4,7 % | -0,2 % |
Entreprises liées : PTEN · TRMD · CRGY · INSW · PARR · NOG · DKL
Explorer le secteur : Énergie · Oil & Gas Refining & Marketing
Plus de sections de DK : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Entreprises qui passent aujourd'hui la méthode Buffett · Entreprises qui passent aujourd'hui la méthode Lynch · Entreprises qui passent aujourd'hui les critères de Graham · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions