États financiers détaillés de Duke Energy Corporation (DUK) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Duke Energy Corporation a enregistré un chiffre d'affaires de 32,24 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 6,6 %. Le résultat net a atteint 4,97 Md $, avec un CAGR sur 5 ans de 29,3 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 68,2 %, marge opérationnelle 27,6 %, marge nette 15,7 %.
Au prix actuel de 113,84 $, DUK se négocie à un PER de 17,14 et un ROE de 9,58 %. La capitalisation boursière s'établit à 88,7 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 22,74 Md $ | 23,57 Md $ | 24,52 Md $ | 25,08 Md $ | 23,37 Md $ | 24,62 Md $ | 28,77 Md $ | 29,06 Md $ | 30,36 Md $ | 32,24 Md $ |
| Coût des Ventes | 13,11 Md $ | 12,93 Md $ | 13,99 Md $ | 13,52 Md $ | 12,01 Md $ | 12,66 Md $ | 15,79 Md $ | 15,30 Md $ | 15,16 Md $ | 22,06 Md $ |
| Marge Brute | 9,63 Md $ | 10,70 Md $ | 10,53 Md $ | 11,56 Md $ | 11,35 Md $ | 11,96 Md $ | 12,98 Md $ | 13,76 Md $ | 15,20 Md $ | 10,17 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Charges Opérationnelles | 4,44 Md $ | 4,76 Md $ | 5,35 Md $ | 5,86 Md $ | 6,78 Md $ | 6,46 Md $ | 6,96 Md $ | 6,69 Md $ | 7,27 Md $ | 1,60 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 5,20 Md $ | 5,62 Md $ | 4,68 Md $ | 5,71 Md $ | 4,57 Md $ | 5,50 Md $ | 6,01 Md $ | 7,07 Md $ | 7,93 Md $ | 8,58 Md $ |
| EBITDA | 9,53 Md $ | 10,30 Md $ | 9,86 Md $ | 11,48 Md $ | 8,50 Md $ | 11,86 Md $ | 12,36 Md $ | 13,87 Md $ | 15,00 Md $ | 15,67 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 1,73 Md $ | 1,99 Md $ | 2,09 Md $ | 2,20 Md $ | 2,16 Md $ | 2,21 Md $ | 2,44 Md $ | 3,01 Md $ | 3,38 Md $ | 3,63 Md $ |
| Résultat Avant Impôts | 3,73 Md $ | 4,27 Md $ | 3,07 Md $ | 4,10 Md $ | 920,0 M$ | 3,99 Md $ | 4,08 Md $ | 4,77 Md $ | 5,19 Md $ | 5,71 Md $ |
| Impôts | 1,16 Md $ | 1,20 Md $ | 448,0 M$ | 519,0 M$ | -169,0 M$ | 268,0 M$ | 300,0 M$ | 438,0 M$ | 590,0 M$ | 642,0 M$ |
| Résultat Net | 2,67 Md $ | 3,06 Md $ | 2,67 Md $ | 3,75 Md $ | 1,38 Md $ | 3,91 Md $ | 2,55 Md $ | 4,30 Md $ | 4,51 Md $ | 4,97 Md $ |
| BPA | 3,11 $ | 4,36 $ | 3,77 $ | 5,06 $ | 1,72 $ | 4,94 $ | 3,17 $ | 5,43 $ | 5,71 $ | 6,31 $ |
| BPA Dilué | 3,11 $ | 4,36 $ | 3,77 $ | 5,06 $ | 1,72 $ | 4,94 $ | 3,17 $ | 5,43 $ | 5,71 $ | 6,31 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 691,0 M$ | 700,0 M$ | 708,0 M$ | 729,0 M$ | 738,0 M$ | 769,0 M$ | 770,0 M$ | 771,0 M$ | 772,0 M$ | 777,0 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 8,67 Md $ | 7,94 Md $ | 9,18 Md $ | 7,59 Md $ |
| Marge Brute | 8,56 Md $ | 2,42 Md $ | 6,23 Md $ | 5,55 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 2,33 Md $ | 2,10 Md $ | 2,73 Md $ | 2,05 Md $ |
| EBITDA | 4,16 Md $ | 3,73 Md $ | 4,55 Md $ | 3,75 Md $ |
| Résultat Net | 1,42 Md $ | 1,18 Md $ | 1,55 Md $ | 1,09 Md $ |
| BPA | 1,81 $ | 1,50 $ | 1,97 $ | 1,38 $ |
| BPA Dilué | 1,81 $ | 1,50 $ | 1,97 $ | 1,38 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 392,0 M$ | 358,0 M$ | 442,0 M$ | 311,0 M$ | 259,0 M$ | 341,0 M$ | 409,0 M$ | 253,0 M$ | 314,0 M$ | 245,0 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 2,64 Md $ | 2,77 Md $ | 3,13 Md $ | 3,06 Md $ | 3,15 Md $ | 3,52 Md $ | 4,42 Md $ | 4,13 Md $ | 4,67 Md $ | 4,21 Md $ |
| Stocks | 3,52 Md $ | 3,25 Md $ | 3,08 Md $ | 3,23 Md $ | 3,17 Md $ | 3,11 Md $ | 3,58 Md $ | 4,29 Md $ | 4,51 Md $ | 4,57 Md $ |
| Actifs Courants | 8,04 Md $ | 8,45 Md $ | 9,71 Md $ | 9,16 Md $ | 8,68 Md $ | 9,94 Md $ | 13,22 Md $ | 12,77 Md $ | 12,95 Md $ | 11,61 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 82,52 Md $ | 86,39 Md $ | 91,69 Md $ | 103,78 Md $ | 108,31 Md $ | 106,67 Md $ | 112,79 Md $ | 116,41 Md $ | 124,45 Md $ | 131,20 Md $ |
| Goodwill | 19,43 Md $ | 19,40 Md $ | 19,30 Md $ | 19,30 Md $ | 19,30 Md $ | 19,30 Md $ | 19,30 Md $ | 19,30 Md $ | 19,30 Md $ | 19,01 Md $ |
| Actifs Incorporels | 226,0 M$ | 230,0 M$ | 246,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs Totaux | 132,76 Md $ | 137,91 Md $ | 145,39 Md $ | 158,84 Md $ | 162,39 Md $ | 169,59 Md $ | 178,09 Md $ | 176,89 Md $ | 186,34 Md $ | 195,74 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 2,99 Md $ | 3,04 Md $ | 3,49 Md $ | 3,49 Md $ | 3,14 Md $ | 3,53 Md $ | 4,75 Md $ | 4,23 Md $ | 5,48 Md $ | 5,22 Md $ |
| Dette à Court Terme | 4,81 Md $ | 5,41 Md $ | 6,82 Md $ | 6,28 Md $ | 7,11 Md $ | 6,54 Md $ | 7,83 Md $ | 7,09 Md $ | 7,93 Md $ | 9,73 Md $ |
| Passifs Courants | 11,55 Md $ | 12,48 Md $ | 15,04 Md $ | 14,75 Md $ | 16,30 Md $ | 15,93 Md $ | 18,87 Md $ | 17,28 Md $ | 19,36 Md $ | 21,05 Md $ |
| Dette à Long Terme | 45,58 Md $ | 49,03 Md $ | 50,18 Md $ | 54,98 Md $ | 55,62 Md $ | 59,68 Md $ | 65,87 Md $ | 72,45 Md $ | 76,34 Md $ | 1,03 Md $ |
| Passifs Totaux | 91,72 Md $ | 96,18 Md $ | 101,56 Md $ | 110,89 Md $ | 113,20 Md $ | 118,45 Md $ | 126,23 Md $ | 126,71 Md $ | 135,09 Md $ | 142,72 Md $ |
| Réserves | 2,38 Md $ | 3,01 Md $ | 3,11 Md $ | 4,11 Md $ | 2,47 Md $ | 3,27 Md $ | 2,64 Md $ | 2,23 Md $ | 3,43 Md $ | 5,06 Md $ |
| Capitaux Propres | 41,03 Md $ | 41,74 Md $ | 43,82 Md $ | 46,82 Md $ | 47,96 Md $ | 49,30 Md $ | 49,32 Md $ | 49,11 Md $ | 50,13 Md $ | 51,84 Md $ |
| Dette Totale | 50,38 Md $ | 54,44 Md $ | 57,94 Md $ | 62,69 Md $ | 64,08 Md $ | 68,26 Md $ | 74,91 Md $ | 80,46 Md $ | 85,23 Md $ | 90,87 Md $ |
| Dette Nette | 49,99 Md $ | 54,08 Md $ | 57,50 Md $ | 62,38 Md $ | 63,82 Md $ | 67,92 Md $ | 74,50 Md $ | 80,20 Md $ | 84,92 Md $ | 90,62 Md $ |
| Fonds de Roulement | -3,51 Md $ | -4,03 Md $ | -5,33 Md $ | -5,59 Md $ | -7,62 Md $ | -5,99 Md $ | -5,65 Md $ | -4,51 Md $ | -6,41 Md $ | -9,43 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 688,0 M$ | 245,0 M$ | 2,14 Md $ | 673,0 M$ |
| Actifs Totaux | 192,29 Md $ | 195,74 Md $ | 198,05 Md $ | 201,09 Md $ |
| Passifs Totaux | 139,67 Md $ | 142,72 Md $ | 141,57 Md $ | 144,23 Md $ |
| Capitaux Propres | 51,46 Md $ | 51,84 Md $ | 54,46 Md $ | 54,75 Md $ |
| Dette Totale | 89,23 Md $ | 90,87 Md $ | 91,21 Md $ | 91,24 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 2,17 Md $ | 3,06 Md $ | 2,64 Md $ | 3,57 Md $ | 1,08 Md $ | 3,58 Md $ | 2,59 Md $ | 2,87 Md $ | 4,61 Md $ | 4,97 Md $ |
| Amortissements | 3,88 Md $ | 4,05 Md $ | 4,70 Md $ | 5,18 Md $ | 5,49 Md $ | 5,66 Md $ | 5,84 Md $ | 6,08 Md $ | 6,42 Md $ | 6,32 Md $ |
| Stock-based Compensation | 53,0 M$ | 64,0 M$ | 0 | 0 | 79,0 M$ | 83,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variation du BFR | 151,0 M$ | -1,22 Md $ | -1,21 Md $ | -922,0 M$ | -637,0 M$ | -1,21 Md $ | -3,25 Md $ | 250,0 M$ | 1,18 Md $ | -616,0 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 6,80 Md $ | 6,62 Md $ | 7,19 Md $ | 8,21 Md $ | 8,86 Md $ | 8,29 Md $ | 5,93 Md $ | 9,88 Md $ | 12,33 Md $ | 12,35 Md $ |
| CapEx | -7,90 Md $ | -8,05 Md $ | -9,39 Md $ | -11,12 Md $ | -9,91 Md $ | -9,71 Md $ | -11,37 Md $ | -12,60 Md $ | -12,28 Md $ | -14,02 Md $ |
| Acquisitions | -3,36 Md $ | -13,0 M$ | -279,0 M$ | -313,0 M$ | -237,0 M$ | -892,0 M$ | -52,0 M$ | 716,0 M$ | 17,0 M$ | 559,0 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes Payés | -2,33 Md $ | -2,45 Md $ | -2,47 Md $ | -2,67 Md $ | -2,81 Md $ | -3,11 Md $ | -3,18 Md $ | -3,24 Md $ | -3,21 Md $ | -3,30 Md $ |
| Free Cash Flow | -1,10 Md $ | -1,43 Md $ | -2,20 Md $ | -2,91 Md $ | -1,05 Md $ | -1,43 Md $ | -5,44 Md $ | -2,73 Md $ | 48,0 M$ | -1,67 Md $ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 3,63 Md $ | 3,68 Md $ | 1,51 Md $ | 2,76 Md $ |
| CapEx | -3,45 Md $ | -4,14 Md $ | -4,09 Md $ | -4,15 Md $ |
| Free Cash Flow | 179,0 M$ | -463,0 M$ | -2,58 Md $ | -1,39 Md $ |
| Dividendes Payés | -1,61 Md $ | 3,22 Md $ | -846,0 M$ | -847,0 M$ |
| Stock-based Compensation | 0 | 0 | 0 | 0 |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +3,6 % | +4,1 % | +2,3 % | -6,8 % | +5,4 % | +16,8 % | +1,0 % | +4,5 % | +6,2 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +14,7 % | -12,8 % | +40,6 % | -63,3 % | +183,8 % | -34,7 % | +68,5 % | +5,0 % | +10,2 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +40,2 % | -13,5 % | +34,2 % | -66,0 % | +187,2 % | -35,8 % | +71,3 % | +5,2 % | +10,5 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +1,3 % | +1,1 % | +3,0 % | +1,2 % | +4,2 % | +0,1 % | +0,1 % | +0,1 % | +0,6 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -29,5 % | -54,3 % | -32,2 % | +63,9 % | -35,6 % | -281,8 % | +49,9 % | +101,8 % | -3 583,3 % | |
| Marge Brute | 42,3 % | 45,4 % | 42,9 % | 46,1 % | 48,6 % | 48,6 % | 45,1 % | 47,3 % | 50,1 % | 31,6 % |
| Marge Opérationnelle | 22,9 % | 23,9 % | 19,1 % | 22,8 % | 19,6 % | 22,3 % | 20,9 % | 24,3 % | 26,1 % | 26,6 % |
| Marge EBITDA | 41,9 % | 43,7 % | 40,2 % | 45,8 % | 36,4 % | 48,2 % | 43,0 % | 47,7 % | 49,4 % | 48,6 % |
| Marge Nette | 11,7 % | 13,0 % | 10,9 % | 14,9 % | 5,9 % | 15,9 % | 8,9 % | 14,8 % | 14,9 % | 15,4 % |
| Marge FCF | -4,8 % | -6,1 % | -9,0 % | -11,6 % | -4,5 % | -5,8 % | -18,9 % | -9,4 % | 0,2 % | -5,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 31,0 % | 28,0 % | 14,6 % | 12,7 % | -18,4 % | 6,7 % | 7,4 % | 9,2 % | 11,4 % | 11,2 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | -1,60 $ | -2,04 $ | -3,11 $ | -4,00 $ | -1,42 $ | -1,85 $ | -7,06 $ | -3,54 $ | 0,06 $ | -2,15 $ |
| Dividende par Action | 3,37 $ | 3,50 $ | 3,49 $ | 3,66 $ | 3,81 $ | 4,05 $ | 4,13 $ | 4,21 $ | 4,16 $ | 4,25 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 691,0 M$ | 700,0 M$ | 708,0 M$ | 729,0 M$ | 737,0 M$ | 769,0 M$ | 770,0 M$ | 771,0 M$ | 772,0 M$ | 777,0 M$ |
Que regarder dans les services aux collectivités
Activités régulées à croissance lente mais aux dividendes fiables. Ce sont des obligations dopées : regardez la dette, les taux et la régularité du taux de distribution.
- ROE régulé (8-12 %) — Les services aux collectivités ont un ROE « autorisé » par le régulateur. Hors de la fourchette = anomalie
- Croissance du BPA 5 ans — Les services aux collectivités stables font croître leur BPA de 4-6 % par an : plus = anomalie, moins = stagnation
- Croissance du dividende 10 ans — Les meilleurs services aux collectivités (« Dividend Aristocrats ») augmentent leur dividende depuis 25 ans ou plus d'affilée
- Dette nette / EBITDA — Les services aux collectivités utilisent beaucoup de dette : >6x avec des taux élevés = alerte
- Couverture des intérêts — EBIT / intérêts. Si elle tombe sous 3x quand les taux montent, le dividende est en danger
- Taux de distribution — Dans les services aux collectivités, il est normalement élevé (60-80 %), mais >90 % signale une tension
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 9,58 % |
| Rentabilité du capital investi | 4,13 % |
| Rentabilité des actifs | 2,54 % |
| Marge brute | 68,19 % |
| Marge opérationnelle | 27,60 % |
| Marge nette | 15,72 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,67 |
| Ratio de liquidité | 0,66 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 0,67 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 24,96 | 19,29 | 22,89 | 18,03 | 53,23 | 21,23 | 32,49 | 17,87 | 18,87 | 18,58 |
| P/B | 1,31 | 1,41 | 1,39 | 1,42 | 1,41 | 1,64 | 1,61 | 1,52 | 1,66 | 1,76 |
| P/V | 2,36 | 2,50 | 2,49 | 2,65 | 2,89 | 3,28 | 2,76 | 2,57 | 2,74 | 2,83 |
| Marge Brute | 42,3 % | 45,4 % | 42,9 % | 46,1 % | 48,6 % | 48,6 % | 45,1 % | 47,3 % | 50,1 % | 31,6 % |
| Marge Opérationnelle | 22,9 % | 23,9 % | 19,1 % | 22,8 % | 19,6 % | 22,3 % | 20,9 % | 24,3 % | 26,1 % | 26,6 % |
| Marge Nette | 11,7 % | 13,0 % | 10,9 % | 14,9 % | 5,9 % | 15,9 % | 8,9 % | 14,8 % | 14,9 % | 15,4 % |
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